Förstå ETF:er som ett investeringsalternativ

Om du inte har hört talas om ETF, oroa dig inte! ETF är ett relativt nytt koncept som introducerats på den indiska finansmarknaden. ETF står för börshandlade fonder, som låter dig investera i olika tillgångsklasser som en korg. Om du är medveten om fonder, där du investerar i en portfölj snarare än enskilda aktier, kommer du att tycka att ETF:er är lättare att förstå. Det finns dock vissa skillnader mellan ETF och vanliga fonder, eller ETF och allmänna aktier, som vi så småningom kommer att diskutera i den här artikeln. För att veta vad en ETF är och varför du måste veta om den, vänligen läs vidare.

ETF:er är unika investeringsverktyg som används för att formulera olika handelsstrategier för de underliggande tillgångarna. ETF:er tillåter investerare att delta i en mängd olika tillgångsklasser tillsammans utan att öka riskexponeringen. På grund av dess unika egenskaper, höga likviditet och låga kostnader har ETF:er förtjänat en nisch på kapitalmarknaden och beviljats ​​som ett utmärkt verktyg för portföljdiversifiering.

Vad är ETF:er?

Vi kan betrakta en ETF som en korg som innehåller flera värdepapper som spårar en underliggande tillgång, i det här fallet börsindex. Av naturen är det nära till fonder, men noterat på börserna och handlas på marknaden som aktier. Det är en indexfond som följer ett jämförelseindex oavsett marknadsrörelser.

En ETF är som en portfölj, som innehåller olika typer av investeringar – aktier, råvaror, obligationer och mer, för att skapa en välbalanserad korg. Ett exempel på en populär ETF är SPDR S&P 500 ETF (SPY), som spårar S&P 500-index. ETF-fonder är mycket likvida och priserna på dessa fonder följer marknadstrenderna. Detta gör att investerare kan köpa eller sälja dem när som helst under handelstid.

ETF-fonder introducerades i Indien 2001.  Den första ETF:n var NIFTY BEES (Nifty Benchmark Exchange Traded Scheme) baserat på NIFTY 50 som lanserats av Benchmark Mutual Funds.

Beroende på underliggande tillgångsklass finns ETF:er av sex typer.

Guld-ETF – Är en typ av råvaru-ETF:er som huvudsakligen följer guld som en underliggande tillgång

Sektor ETF:er – Det andra namnet är Industry ETFs. Den spårar en viss bransch, som teknik, energi eller finans.

Obligations-ETF:er – Det inkluderar statsobligationer eller andra typiska investeringsverktyg som kvalificerar sig som obligationer.

ETF:er för valuta – Det låter dig investera i utländska valutor som EURO eller Dollar

Inverterade ETF:er – Det innebär en praxis som kallas shorting av aktier, vilket innebär att sälja aktier som förväntas falla och återköpa dem till en lägre kostnad.

Global Index ETF:er  –Det ger investerare exponering mot både utvecklade och tillväxtmarknader för att optimera sin portfölj.

I utvecklade länder domineras ETF-marknaden främst av institutionella investerare, men i Indien har privata investerare den större marknadsandelen. De primära distributörerna av ETF:er är bankerna, som har lättare att sälja öppna fonder som fonder. Om du vill sälja eller köpa ETF:er behöver du ett DEMAT-konto, eller så kan du köpa från bankerna.

ETF:er kontra aktier

Aktier är ett medium för att visa ägarintresse i ett företag, medan ETF:er är en samling investeringsinstrument som kan handlas på marknaden som aktier.

Aktier ger dig mer kontroll över din investering, men ETF:er ger dig större marknadsexponering. Råvarorna i ETF:er är handplockade av professionella experter.

Med tanke på de särskilda egenskaperna, låt oss nu se vilket som är ett bättre val för att investera.

Beslutet att investera i ETF:er skiljer sig inte från alla andra investeringsbeslut, det vill säga att leta efter sätt att minska risken och generera en avkastning som kommer att slå marknaden. Ett sätt att minimera risken är att diversifiera en portfölj. ETF:er hjälper till med det. Men generella investerare tror att ETF endast genererar genomsnittlig avkastning jämfört med aktier. Men detta antagande är inte korrekt. Avkastningen på alla investeringar beror på sektorn. Om du väljer rätt bransch att investera får du en större avkastning.

ETF:er kontra värdepappersfonder

Värdepappersfonder (MF:er) och ETF:er liknar varandra på många grunder, men det finns några olikheter, särskilt i sättet att hantera båda. Här är en avgörande skillnad,

ETF:er handlas på marknaden som aktier under hela dagen, men MF:er kan köpas i slutet av dagen baserat på beräknat NAV-värde. MF:er förvaltas också aktivt av portföljförvaltare; å andra sidan hanteras ETF:er indirekt baserat på ett visst marknadsindex.

Dessutom tar ETF-fonder ut lägre årliga avgifter jämfört med traditionella fondinvesteringar.

ETF:er kontra indexfonder

ETF-fonder är mycket som indexfonder. Men det finns subtila skillnader; mest betydande på sättet som båda handlas. Du kan byta ETF-fonder när som helst under handelstid, men Indexfonder köps eller säljs endast i början eller slutet av en handelsdag.

ETF:er är också mer skatteeffektiva än indexfonder. När du säljer ETF-fonder till en annan köpare kommer pengarna direkt till ditt konto. Men när det gäller indexfonder måste du lösa in det, vilket innebär att kapitalskatt tas ut på det.

Är ETF:er en bra investering?

Det är ett bra val eftersom det tillåter investerare att diversifiera sina portföljer omedelbart. Dessutom är det billigare än aktiefonder och indexfonder och har hög likviditet som aktier. Vissa experter tror också att ETF:er är ett utmärkt alternativ för unga och nya investerare, som vill investera på marknaden utan huvudvärken att övervaka trender varje gång. Men det finns några saker att tänka på när du betraktar det som ett investeringsalternativ.

– ETF-fonder kommer att kosta dig mer än aktier. Om du planerar att investera, fråga om alla avgifter i förväg

– ETF:er erbjuder din diversifiering, men den skyddar sig inte från volatilitet

– Hävstångsbaserade ETF:er upplever värdeförsämring över tid även när en underliggande tillgång visar en uppåtgående trend

– ETF:er ger dig mindre kontroll över skattepliktig inkomst

– Med ETF:er har du mindre kontroll över val av tillgångar

– Det kan finnas en skillnad mellan priset på ETF och värdet på underliggande tillgångar

– Ofta är ETF:er kopplade till jämförelseindex, vilket innebär att de inte får överträffa index

När det är mer meningsfullt att investera i ETF:er än att välja aktier?

Aktier ger dig mer kontroll över din investering och högre avkastning än andra tillgångsklasser. Men i vissa situationer är det en förnuftig sak att välja ETF-investeringar, som i följande fall,

– Sektorer som har marginell spridning i utbyte; alla företag från branschen genererar liknande avkastning. Det ger ingen fördel för aktieplockarna att välja ett företags aktie framför de andra

– När aktier från en sektor ger spridd avkastning, men investerare inte kan identifiera orsaken bakom den oberäkneliga drivkraften  

ETF:er är professionellt förvaltade poolfonder. Det ger dig fördelen att investera i en sektor som en portfölj. Så när aktieplocket blir svårt är det mer meningsfullt att investera i ETF.

Slutet

ETF erbjuder det bästa av två världar. Det erbjuder likviditet som aktier, minus högriskelementet. Det låter dig diversifiera som fonder, men inte bindande som det. På senare tid har ETF-fonder åtnjutit stor popularitet som investeringsinstrument, eftersom investerare letar efter nya alternativ.

ETF:er är att föredra för långsiktiga investeringar. Så om du gör ett välgrundat val borde det inte finnas någon anledning för dig att oroa dig.