Vem är Tilney Bestinvest?Tilney Bestinvest är en prisbelönt investeringstjänst online som tillhandahåller en rad stödtjänster för gör-det-själv-investeraren.
Tilney Bestinvest är en del av Tilney Group som erbjuder ett brett utbud av finansiell planering, investeringsplanering och investeringsrådgivningstjänster. Tilney Group lanserades i januari 2017 efter integrationen av Tilney Bestinvest &Towry och har över 300 finansiella planerare, investeringsförvaltare och rådgivare som stödjer över 100 000 kunder från ett brittiskt nätverk med 300 kontor.
Investeringar som innehas inom Bestinvest Aktier och Aktier ISA kan hanteras antingen av Bestinvest via en av Bestinvests färdiga portföljer eller så kan du sköta dina pengar själv. Det senare innebär att du själv väljer de underliggande fonderna att investera i precis som du skulle göra med andra plattformar som Hargreaves Lansdown, Fidelity, Charles Stanley eller AJ Bell.
Bestinvest Junior ISA tillåter föräldrar eller farföräldrar att börja investera för sina barns framtid i en skattefri miljö. De vanliga årliga bidragsgränserna gäller som för beskattningsåret 2020/21 är £9 000. Fördelen med att investera via en Junior ISA är att eventuell inkomst som genereras av investeringarna tillhör barnet och därför inte ingår i förälderns skattepliktiga inkomst eller kapitalvinst. Men när barnet fyller 18 år är pengarna lagligen deras att göra med som de vill och de kräver inte samtycke från sin förälder eller vårdnadshavare för att få tillgång till pengarna.
Bestinvest SIPP erbjuder differentierade serviceavgifter, som vi tittar på mer i detalj senare, och inga uppsättningsavgifter. Precis som Bestinvest ISA och Junior ISA kan du välja att investera i en färdig portfölj eller så kan du välja att hantera investeringsurvalet själv. Bestinvest SIPP accepterar nu överföringar och de kommer att betala upp till £500 för dina utträdesavgifter. Bestinvest SIPP vann bästa lågprisleverantör av SIPP vid Financial Times och Investors Chronicle Awards 2018.
Utöver ovanstående skatteeffektiva strukturer erbjuder Bestinvest Bestinvest Investment-kontot. Det fungerar på samma sätt som de ovan nämnda produkterna (med möjlighet att investera i aktier ETF:er, aktiefonder och investeringsfonder), men utan bidragsrestriktioner eller skattefri status. Det betyder att alla inkomster eller kapitalvinster som genereras av dina investeringar som hålls på Bestinvests investeringskonto kommer att vara skyldiga att betala inkomstskatt och CGT (kapitalvinstskatt).
Som investerare har du några valmöjligheter, du investerar antingen via Bestinvests multitillgångsportfölj (eller färdiga portföljer som Bestinvest kallar dem) eller väljer dina fonder själv, eventuellt med hjälp av Bestinvests research på plats. Låt oss först och främst titta på Bestinvests färdiga portföljprestanda och alternativ
Bestinvest erbjuder följande sju färdiga portföljer, med olika risknivåer och olika mål, om du vill att de ska sköta dina pengar åt dig.
Portföljerna är:
Maximal tillväxt - syftar till att leverera en investeringsavkastning av kapitaltillväxt på lång sikt. Portföljen är mer riskfylld än den äventyrliga portföljen och har cirka 85 % av sina tillgångar placerade i aktier.
Äventyrlig - en portfölj av investeringar med högre risk för investerare med en längre sikt (över 5 år), de flesta investeringarna hålls i aktier så det finns utsikter till högre volatilitet på kort sikt. Portföljen är mer riskfylld än tillväxtportföljen (se nedan) med 73 % av tillgångarna placerade i aktier men har potential att ge dig högre avkastning. Portföljen använder en måttlig till högre risk.
Tillväxt - en portfölj fokuserad på investeringstillväxt och riktad till investerare som är bekväma med att ta måttliga risker när de investerar, två tredjedelar av portföljen består av aktier.
Balanserad - syftar till att ge avkastning på investeringar och kapitaltillväxt på längre sikt. Portföljen är mer riskfylld än inkomstportföljen men har potential att ge
dig högre avkastning. Portföljen investerar cirka 54 % av sina tillgångar i aktier.
Defensiv - en portfölj för den mer försiktiga investeraren med syfte att ge mer tillväxt än vad som skulle uppnås genom kontantsparande. Portföljen investerar endast cirka 18 % av sina tillgångar i aktier.
Etisk - syftar till att leverera en investeringsavkastning av kapitaltillväxt på lång sikt.
De etiska kriterierna syftar till att undvika de traditionella ”synds”-sektorerna och att investera i positiva
hållbara företag. Portföljen har en låg till måttlig risk och har cirka 44 % av sina tillgångar placerade i aktier.
Inkomst - en portfölj fokuserad på inkomstbringande investeringar med intäkter som betalas ut fyra gånger per år, en betydande del av portföljen utgörs av aktier.
Investeringar kan göras med ett minimum av £50 (£100 för vissa fonder) och alla portföljer kan användas för ISA, Junior ISA eller SIPP-investeringar.
Andra plattformar som Hargreaves Lansdown tillhandahåller jämförbara färdiga portföljer som den nya sorten av robo-rådgivningsföretag. Robo-rådgivare är förmögenhetsförvaltare online som tillhandahåller investeringsportföljer till låga kostnader, vanligtvis med hjälp av ETF (börshandlade fonder). De ökar i popularitet och inkräktar på de stora investeringsplattformarnas dominans på den färdiga portföljmarknaden. Dessa företag inkluderar företag som Wealthify, Moneyfarm, Nutmeg, Wealthsimple och Scalable Capital. Så hur jämför Bestinvest Ready-made portföljernas prestanda?
Tabellen nedan visar treårsresultatet för motsvarande medelrisk färdiggjorda "Growth"-portfölj av Bestinvest vs Hargreaves Lansdown, såväl som "Adventurous"-portföljen för jämförelse. Jag har också jämfört prestationen med jämställdhetssnittet. Portföljerna inom jämförelsegruppen har vanligtvis cirka 60 % till 85 % investerade i aktier och resten investerat i obligationer och andra lågrisktillgångar. Alla resultatsiffror är exklusive avgifter.
Bestinvest Growth Portfolios resultat har varit ganska bra. Trots att Hargreaves Lansdown Multi Manager Balanced Managed-fond för närvarande har cirka 73 % av sina tillgångar i aktier har den fortfarande presterat sämre än Bestinvest Growth-portföljen, som bara har 65 % av sina tillgångar investerade i aktier. Om vi jämför det med Bestinvest Adventurous Portfolio (som också har 73% aktieexponering som Hargreaves Lansdown-portföljen) överträffar Bestinvest-portföljen vida över Hargreaves Lansdown-portföljen. En del av Hargreaves Lansdowns överavkastning är ett resultat av fondens innehav i den nu nedlagda Woodford Equity Income-fonden.
| Portfölj | 3 års resultat % |
| Tilney Adventurous Portfolio | 20.58 |
| Genomsnitt för kamratgrupp | 18.12 |
| Tilney Growth Portfolio | 18.05 |
| Hargreaves Lansdown Multi Manager Balanced Managed | 11.74 |
Om du tittar på detaljerna i vad som finns i Hargreaves-portföljen vs Bestinvest-portföljen, investerar båda övervägande i aktivt förvaltade fonder (dvs. inte i passiva spårningsfonder eller ETF:er). Diagrammet nedan visar resultatet för motsvarande portfölj från robo-rådgivaren Moneyfarm (som gynnar passiva spårare och ETF:er) sedan den lanserades i januari 2016 jämfört med Bestinvest och Hargreaves Lansdown. Tabellen visar också den typiska årliga avgiften när du investerar £50 000 i varje portfölj.
| Manager | Prestanda sedan januari 2016 | Årlig plattformsavgift | Pågående debitering | Total ca årskostnad |
| Moneyfarm | 46,50 % | 0,63 % | 0,29 % | 0,92 % |
| Bestinvest Aggressive Growth | 43,45 % | 0,40 % | 1,43 % | 1,83 % |
| Bestinvest Growth Portfolio | 35,69 % | 0,40 % | 1,42 % | 1,82 % |
| Hargreaves Lansdown Multi Manager Balanced Managed | 32,88 % | 0,45 % | 1,43 % | 1,88 % |
Det är kanske inte konstigt att sådana som Moneyfarm vinner popularitet med sin kombination av låga avgifter och starka investeringsresultat. Läs vår fullständiga Moneyfarm-recension för mer information.
Som Bestinvest-kund behöver du dock inte använda Bestinvests färdiga portföljer, utan du kan bara använda dem som en investeringsplattform genom vilken du kan investera i valfria fonder. Som en fondplattform, snarare än investeringsförvaltare, är Bestinvest ett ganska anständigt förslag. Den har vunnit ett flertal branschpriser för sin onlinetjänst, inklusive att bli framröstad som bästa investeringsplattform 2019 av Investors Chronicle. Så innan vi tittar på dess ISA- och SIPP-produkter mer i detalj, vad kan investerare förvänta sig om de planerar att köra sina pengar själva på Bestinvests plattform.
Bestinvest är en omfattande investeringsplattform där investerare kan köpa en mängd olika fonder, investeringsfonder, ETF:er och aktier. Förutsatt att du inte vill ha en av de färdiga portföljerna som diskuteras ovan kan investerare använda Bestinvest "Investment Selector" som låter dem undersöka och jämföra en rad fonder innan de väljer var de ska investera. Detta, tillsammans med Bestinvest investeringsguider och analys, ger ett ganska omfattande paket för de flesta investerare.
Ett nyckelelement i Bestinvest-plattformen är Bestinvest Investment Selector som gör det möjligt för investerare att undersöka och köpa ett brett utbud av fonder, investeringsfonder ETF:er och aktier. Precis som andra plattformar som Hargreaves Lansdown, Fidelity eller AJ Bell, genom att använda sökfunktionen kan investeringsval snabbt minskas för att matcha dina kriterier. Det finns dock en eller två anmärkningsvärda skillnader i hur Bestinvests Selector fungerar jämfört med andra plattformar.
Bestinvest Investment Selector låter dig söka efter specifika fonder, leverantörer eller sektor. Filter kan också användas som kan fokusera sökningen på specifika investeringsalternativ, avgifter och avkastning. När sökkriterierna har valts listas investeringsalternativen i en tabell och sorteras alfabetiskt efter leverantören. Den här tabellen visar de löpande avgifterna, avkastningen och Bestinvests stjärnbetyg för varje fond tillsammans med ett "jämför"-alternativ och en "köp"-knapp. Ur ett användbarhetsperspektiv är möjligheten till forskningsmedel mycket lättare än på Fidelity. Från dina sökresultat kan du snabbt skapa ett popup-fönster som jämför Bestinvests stjärnbetyg och kommentarer på fonder som du väljer. Du kan också välja att jämföra de tillgångar som fonderna investerar i. Skärmen är inte upptagen och alternativen att utforska vidare visas först när du börjar göra val. En stor skillnad för Bestinvest är dess fondstjärnbetyg som har sina för- och nackdelar. Nedan finns en kort förklaring av vad stjärnbetygen betyder.
Bestinvest-rankade fonder
Bestinvest använde tidigare ett stjärnklassificeringssystem som betygsatte fonder från 1 till 5 stjärnor. Jag kommenterade då att det var mycket ovanligt att fondplattformar vågade åsikter, särskilt negativa, om ett stort antal fonder. Plattformar föredrar vanligtvis att välja bästköpslistor, till exempel har Hargreaves Lansdown sin Wealth 50-lista och Bestinvest har sedan dess ändrat till denna typ av betyg.
Bestinvest säger att de nu har en mindre, mer koncentrerad lista över rankade fonder, och alla fonder är antingen rankade eller inte. De rankade fonderna är i allmänhet de som tilldelades mellan tre och fem stjärnor enligt det tidigare klassificeringssystemet.
Bestinvest säger att de har ändrat systemet för att lägga större vikt vid de fonder som de har mest övertygelse om. De uppger att med färre fonder kan de ge en mer djupgående täckning och ge investerare mer information för att hjälpa dig med deras investeringsbeslut.
Jag har tidigare ifrågasatt användningen av bästköpslistor och de har förföljts av misstänkta mediaberättelser som ifrågasätter deras giltighet. Bestinvest har på ett bra sätt åtgärdat dessa problem genom att säga "När vi spårar fonder spårar vi fondförvaltarens resultat snarare än att granska en fonds historiska avkastning. Vi tittar också på människorna, processerna och filosofin bakom varje fond'.
Bestinvest erbjuder ett par andra sätt att undersöka fonder som du kanske vill investera i eller som du kanske vill undvika.
Sektorinsikter - På det här området av webbplatsen kan investerare hitta de senaste nyheterna, artiklarna, investeringsidéerna och resultatdata från olika sektorer som ger en bra inblick i investeringsvärlden. Den innehåller ofta veckouppdateringar och marknadskommentarer, men allt detta är lätt tillgängligt för alla som besöker webbplatsen och är inte exklusivt för Bestinvests kunder.
Följ hunden - Den mest kända forskningen som Bestinvest producerar är guiden "Spot the Dog" som du kan ladda ner gratis. Guiden använder statistisk fondresultat för att identifiera fonder som har presterat dåligt jämfört med deras jämförelseindex. Dessa kallas "hundfonder" och markeras som fonder för investeraren att undvika. Närhelst den här guiden uppdateras finns den mycket i de nationella presspengarsektionerna.
Bäst presterande fonder – i denna del av sajten tillhandahåller Bestinvest de bästa fonderna och rankar dem efter deras resultat under ett år. Den här tabellen är interaktiv så att listan kan förfinas med hjälp av vissa kriterier såsom avgifter.
Bestinvest ISA mottog ISA-leverantören för bästa aktier och aktier vid City of London Wealth Management Awards 2020. Att öppna ett konto är gratis och att köpa eller sälja fonder är också gratis med den årliga serviceavgiften som är begränsad till 0,40 %, vilket gör Bestinvest ISA till ett konkurrenskraftigt pris. alternativ för investerare.
Bestinvest erbjuder möjligheten att konsolidera befintliga ISA under ett tak, vilket gör det lättare att hantera dem. Att konsolidera ISA:er kan ta så lite som en vecka med elektroniska överföringar, vilket innebär mindre tid utanför marknaden.
Bestinvest ISA-avgifterna är faktiskt mycket konkurrenskraftiga. När vi genomförde vår analys av hela plattformsmarknaden, förutsatt att du bara investerar i aktiefonder, är det en av de billigaste ISA-leverantörerna för aktier och aktier för relativt små ISA-portföljer, under £20 000. Utöver det finns det billigare alternativ, som diskuteras i slutet av denna recension. Sammantaget är Bestinvests avgifter i nivå med Hargreaves Lansdown. Bestinvests årliga ISA-förvaltningsavgift är indelad enligt följande och betalas utöver de underliggande årliga avgifterna för de fonder du investerar i:
Sammantaget upprepar Bestinvests kunder det positiva jag har nämnt i min recension
Dess SIPP har vunnit Bestinvest flest beröm och Bestinvest Self Invested Personal Pension är en flerfaldigt prisbelönt pensionsprodukt. Det har kammat hem branschpriser inte bara för bästa lågpris-SIPP 2018 utan har tidigare vunnit priser för bästa SIPP för nybörjare. Förutom ett anständigt investeringsval erbjuder Bestinvest SIPP också ett pensionsuttagsalternativ och möjligheten att köpa en livränta eller överföra andra pensioner till den.
Liksom sin ISA-produkt är Bestinvest SIPP-avgifterna mycket konkurrenskraftiga för mindre portföljstorlekar. Faktum är att om du har en pension på £50 000 eller mindre och planerar att investera i aktiefonder så är Bestinvest en av de billigaste SIPP-produkterna på hela marknaden. De normala Bestinvest årliga SIPP-förvaltningsavgifter är följande (kom ihåg att dessa betalas utöver de underliggande fondavgifterna):
Här är vad Bestinvests kunder har sagt om sin SIPP-produkt:
Även om det inte är den största investeringsplattformen i Storbritannien, har Hargreaves Lansdown den titeln, dess kombination av konkurrenskraftiga avgifter, breda investeringsval och onlineanvändbarhet har cementerat Bestinvest som en betydande aktör. Det är fortfarande en bra investeringsplattform, särskilt för nybörjare eller de med mindre portföljer (dvs ISA-portföljen under £20 000 eller en pensionspott under £50 000). Dess rankade medel kommer att visa sig användbara för dem som vill ha vägledningen, men liknande forskning kan nås av de som använder andra plattformar. Överlag känns Bestinvests forskning mer av en marknadsföringsövning snarare än att vara öppet användbar eller banbrytande. Om du vill ha bättre kvalitet på forskning, ge Hargreaves Lansdown en titt. Å andra sidan har Bestinvests färdiga portföljer presterat bra gentemot sina kollegor (som visas ovan). Men om du vill att någon annan ska sköta dina pengar åt dig finns det bättre alternativ (se nästa avsnitt nedan). På plussidan kan du välja att låta en Bestinvest-rådgivare titta på dina pengar om allt blir för mycket för dig men det blir till en extra kostnad. Om du letar efter en lättanvänd investeringsplattform, särskilt om du vill ha en SIPP, genom vilken du kan köpa en rad fonder, är Bestinvest ett bra och populärt val.
Ur ett ISA-avgiftsperspektiv ligger Hargreaves Lansdown och Bestinvest på samma nivå. När det gäller SIPP-avgifter är Charles Stanley Direct i stort sett samma kostnadsmässigt som Bestinvest. Så det kommer sedan ner till vilken plattform som är lättast att använda och har bäst funktionalitet. Hargreaves Lansdowns popularitet är ett vittnesbörd om dess styrka inom dessa områden, även om det inte är den billigaste investeringsplattformen för alla.
Medan Bestinvest är kostnadseffektivt vid lägre portföljstorlekar blir det snabbt okonkurrenskraftigt när du flyttar upp portföljskalan. Faktum är att det i termer av kostnad Om du planerar att bidra med betydande belopp till din portfölj (så att öka den med tiden) och inte vill behöva byta plattform vid ett senare tillfälle är Charles Stanley Direct ett bra alternativ för ISA med Interactive Investor är också ett bra alternativ för sofistikerade investerare med större SIPPs (värda £50 000 och högre) tack vare deras prenumerationsdebiteringsmodell.
Om du bara vill investera i en färdig portfölj så finns det bättre alternativ än att använda Bestinvests portföljer. Medan Hargreaves Lansdown Multi Manager-fonder har underpresterat, finns det många andra billigare alternativ från robo-rådgivares värld som Wealthify, Nutmeg (särskilt om du vill ha pension), Wealthsimple eller Moneyfarm. Eller om du bara vill ha en indexspårningsfond kan du överväga en av Vanguard Lifestrategy-fonderna som köpts via Vanguard Investor-plattformen.
De 5 bästa kryptoportföljspårarna
Bästa Junioraktier och aktier ISA
Hur man väljer den bästa färdiga ISA-portföljen
Charles Stanley Direct Review 2022 – det bästa hemmet för din portfölj?
PensionBee Review – är det det bästa sättet att hitta och konsolidera dina pensioner?
Moneybox Review – Är det den bästa investeringsappen?
Nutmeg Pension recension – Är det det bästa pensionsalternativet?
Plum Review – Är "AI" det bästa sättet att spara och investera?