Att ha en hög kreditvärdering har många fördelar, men den viktigaste är att det kan spara pengar.
En stark kredithistorik kan hjälpa dig att utnyttja din kreditpoäng för att spara hundratals eller till och med tusentals dollar när du tar ett lån, få ut mer värde av kreditkort och hjälpa dig att kvalificera dig för bättre försäkringspriser.
Här är tre viktiga sätt att använda din kreditvärdighet för att förbättra din ekonomiska hälsa.
När du ansöker om ett kreditkort eller lån använder långivare vanligtvis vad som kallas riskbaserad prissättning för att avgöra om de ska godkänna din ansökan och vilken ränta som ska tas ut.
Om din kreditpoäng är hög visar data att du är mindre benägen att gå in på det nya kontot som standard än någon med låg kreditpoäng. Som ett resultat kan du vanligtvis förvänta dig att få en lägre ränta, vilket kommer att spara pengar under lånets löptid.
Låt oss till exempel säga att du ansöker om ett billån på 30 000 USD och vill betala av det under fem år. Om du har utmärkt kredit, kan du kvalificera dig för en årlig procentsats på 3,5 % (APR), vilket ger dig en månatlig betalning på 546 USD. I det här fallet skulle du betala $2 745 i ränta över fem år.
Men om du har rättvis kredit kan du kvalificera dig för en dyrare 8 % APR. Detta skulle öka din månatliga betalning till $608, och du skulle sluta med att betala $6,498 i ränta under lånets löptid. I det här scenariot skulle du spara 3 753 USD med stor kredit.
Naturligtvis överväger långivare mer än bara din kreditpoäng. De kan också titta på din skuld i förhållande till inkomst – hur mycket av din bruttomånadsinkomst som går till skuldbetalningar – såväl som specifika punkter på dina kreditupplysningar, som nyligen gjorda förfrågningar, förfallna betalningar och mer.
Din kreditvärdering ger dock en snabb ögonblicksbild av din totala kredittillstånd, och att ha en bra kreditvärdering kan göra det lättare för dig att kvalificera dig för bättre räntor på både lån och kreditkort. Och om du har förbättrat din kreditpoäng sedan du godkändes för ett lån, kan du kanske också refinansiera det med ett nytt lån till en lägre ränta.
Många kreditkort ger belöningar i form av introduktionserbjudanden och poäng, miles eller cash back varje gång du använder dem. De bästa belöningskreditkorten är vanligtvis utformade för personer med bra eller utmärkt kredit, vilket vanligtvis betyder en FICO ® Poäng ☉ på 670 eller högre.
Med rätt kreditkort i plånboken kan du tjäna pengar tillbaka (vilket i praktiken är en kontantrabatt på varje köp du gör) eller poäng eller miles som du kan använda för att boka resor, köpa presentkort med mera.
Vissa kreditkort för resebelöningar ger introduktionserbjudanden som är värda hundratals dollar i gratisresor, vilket kan hjälpa dig att planera en semester för mycket mindre än den normalt skulle kosta.
En sak att tänka på är dock att kreditkort tar ut ränta om du har ett saldo från månad till månad. Och även om en fantastisk kredit kan hjälpa dig att kvalificera dig för en lägre ränta, sätter Federal Reserve för närvarande den genomsnittliga kreditkortsräntan på ungefär 17 %, vilket fortfarande är högre än andra former av skulder.
Som sådan, för att maximera värdet du får av kreditkortsbelöningar, är det viktigt att göra det till ett mål att betala av ditt saldo i sin helhet varje månad för att undvika räntekostnader.
Ett annat sätt som din kreditpoäng kan påverka dig är genom din bilförsäkring och hemförsäkringar. I de flesta stater får försäkringsbolag använda din kreditupplysningsinformation för att skapa en kreditbaserad försäkringsvärdering.
Detta beror på att data visar att personer med högre kreditvärdighet är mindre benägna att lämna in försäkringsanspråk och därför kostar försäkringsgivarna mindre pengar. I sin tur är det mer sannolikt att försäkringsbolag ger dig en lägre ränta eftersom du utgör mindre risk.
De enda stater som inte tillåter försäkringsgivare att använda kreditinformation för att fastställa priser inkluderar Kalifornien, Hawaii och Massachusetts.
En sak att tänka på är att försäkringsbolag enligt lag inte får höja premierna enbart för att du har en låg kreditpoäng - det måste finnas andra skäl. Men att ha en högre kreditpoäng kan garantera besparingar.
Om du redan har en utmärkt kreditvärdering, fortsätt att öva på goda kreditvanor för att behålla den poängen. Men om din kredithistorik kräver lite arbete, kommer tiden och ansträngningen du lägger ner på att förbättra din kredit att betala sig i långsiktiga besparingar.
Börja med att kontrollera din FICO ® Betyg och kreditupplysning för att se var du står. Peka ut områden som behöver åtgärdas och fokusera på dem först.
Om du till exempel ligger efter med betalningar med ett eller flera konton, bli aktuell snabbt och fortsätt att betala i tid varje månad. Om du har höga kreditkortssaldon, fokusera dina ansträngningar på att betala ner dem för att sänka din kreditutnyttjandegrad. Och om du upptäcker något på dina kreditupplysningar som du tror är felaktiga eller potentiellt bedrägliga, vidta åtgärder för att bestrida informationen med kreditupplysningsföretagen. Andra tips inkluderar:
När du vidtar dessa och andra åtgärder för att förbättra din kredit, börjar du kunna dra nytta av de besparingar som kommer med en bättre kreditvärdighet.