Som en del av Tax Cuts and Jobs Acts som antogs i december 2017, skapades IRC Section 199-A, som tillåter ägare av småföretag – inklusive partners, ägare av S-företag och enskild firma – ett avdrag på upp till 20 % av kvalificerade företag. näringsinkomst. I allmänhet hänvisar kvalificerad affärsinkomst till företagets vinster.

Även om det låter som en värdefull möjlighet, kan QBI-avdraget visa sig vara en mördare för att skapa skattebesparingar för småföretagare som gör bidrag till en pensionsplan före skatt som en ENKEL IRA, en SEP IRA eller en 401( k).

Problemet är att den småföretagare som kvalificerar sig för detta avdrag, och som gör ett bidrag till sin arbetsgivarsponsrade pensionsplan, kommer att sluta med ett partiellt avdrag på endast 80 % av bidraget. Men de kommer att betala inkomstskatt på 100 % av detta bidrag, plus alla framtida inkomster, när det senare dras in.

Möt Bob:Ett exempel för att illustrera problemet

För att förstå detta bättre låt oss säga att Bob, en småföretagare, betalade sig själv en lön på 70 000 USD och hade ytterligare 80 000 USD i affärsvinst som kvalificerade sig för 20 % QBI-avdrag. Detta skulle ge honom ett QBI-avdrag på $16 000. (80 000 USD x 20 % =16 000 USD)

Anta att Bob bestämmer sig för att ge ett bidrag på 17 500 $ för innevarande år till sin SEP IRA. Kommer han att få ett $17 500 SEP IRA-avdrag? Det kan verka så, men när du börjar titta närmare blir slutresultatet mindre avdrag.

Detta bidrag på 17 500 USD till SEP IRA minskar Bobs-företagets vinster från 80 000 USD till 62 500 USD. (80 000 $ - 17 500 $ =62 500 $)

Nu istället för att vara berättigad till ett 20 % QBI-avdrag baserat på 80 000 USD i vinst, är Bob bara berättigad till avdraget på 62 500 USD i vinst.

Om vi ​​multiplicerar $62 500 gånger 20 % QBI-avdraget har Bob nu ett avdrag på $12 500, snarare än $16 000-avdraget om inget SEP IRA-bidrag hade gjorts.

Slutresultatet är $3,500 mindre av QBI-avdrag ($16,000 - $12,500 =$3,500) översätts till att SEP IRA-avdraget reduceras från $17,500 till $14,000. ($17 500 - $3 500 =$14 000)

Detta reducerade belopp av SEP IRA-avdraget kallas ibland 80 %-avdraget ($17 500 x 80 % =14 000 $) eftersom du bara får dra av 80 % av bidraget.

Vad händer nu när Bob går för att ta ut $17 500 från sin SEP IRA, plus vad det än har vuxit till, senare i livet? Han kommer att vara skyldig skatt på det "fulla" bidraget på 17 500 $ plus eventuell tillväxt.

Nettoresultatet av att lägga in detta $17 500 SEP IRA-bidrag i planen var att Bob bara kunde dra av $14 000 av $17 500-bidraget när han satte in pengarna i planen, men han måste betala skatt på hela $17 500 - eller 100% av bidrag — när det dras tillbaka.

Om Bob stannar i samma skatteklass eller högre när han senare tar ut det ursprungliga bidragsbeloppet kommer han att betala mer skatt än han sparade när han gjorde det ursprungliga bidraget. Detta är minst sagt ingen smart skatteplanering.

Andra möjligheter att överväga

Ett bättre alternativ för småföretagare i den här situationen kan vara att överväga att ge bidrag till en Roth IRA, en Roth 401(k) eller lämna bidrag efter skatt till en 401(k).

Det kan finnas situationer där småföretagare kanske fortfarande vill överväga att bidra till pensionsplaner före skatt.

Detta skulle inkludera företagsägare som ändå inte kan göra anspråk på 20 % QBI-avdrag, vilket skulle vara för höginkomstföretagare av specificerade tjänsteföretag som hälso- och sjukvårdspersonal, jurister, revisorer och finansiella rådgivare.

Dessutom kan företagare som räknar med att hamna i en lägre skatteklass i framtiden fortfarande ha det bättre att ta delavdraget idag, även om det innebär att betala skatt på hela beloppet i framtiden.

Det är mycket viktigt framöver att småföretagare med hjälp av finansexperter förstår skatteeffekterna av att lägga pengar i sin pensionsplan, för att se till att det inte motverkar dem.