Spridningen av covid-19 har förståeligt nog de flesta amerikaner oroade – framför allt om deras hälsa och säkerhet, men för många av oss ligger vår ekonomi inte långt efter. Med tanke på ökad marknadsvolatilitet, låga räntor och stigande arbetslöshet är pensionering sannolikt en av de saker som ligger längst bort från våra sinnen. Men baserat på en mängd faktorer, och trots osäkerheten, är det min tid att gå i pension, fokusera på min hälsa och så småningom övergå till min "andra akt".
Som jag berättade tidigare kom jag tillbaka från semestern i höstas sjuk som en hund. Trots att jag tar ledigt från jobbet för att fokusera på återhämtning känner jag mig fortfarande inte riktigt som mig själv. Eftersom jag delade tiden mellan mitt hem i delstaten Washington och mitt kontor i New York, började jag fundera på hur jag bäst hanterar min hälsa samtidigt som jag balanserar personliga och professionella prioriteringar. Efter betydande och svåra överväganden insåg jag att mitt hjärta var i Washington och att min familj behövde mig där – frisk – och jag började planera för en tidigare än väntat pensionering.
Oavsett om en hälsorelaterad omständighet eller ett karriärskifte skapar behovet av att påskynda dina pensionsplaner, här är några av de viktigaste frågorna att överväga.
Medan jag har haft en pensionsplan på plats i 25+ år, fick utsikten till ett fast slutdatum på mitt nuvarande yrkesliv att saker och ting kändes "verkliga". Min fru och jag var säker på att granska några nyckelområden i vår portfölj innan vi fattade ett beslut och frågade oss själva följande:
Eftersom vi planerade att jag skulle arbeta i ytterligare fem år, arbetade vi med vår finansexpert – ja, finansexperter söker ofta hjälp från finansexperter, precis som läkare ser andra läkare för att upprätthålla sin egen hälsa – för att avgöra hur detta skulle påverka de planer och visioner vi hade i åtanke. Vi behövde förstå hur "att leva inom våra resurser" skulle se ut på denna reviderade tidslinje.
Budgetar blir oerhört viktiga i den här processen när vi går i pension, vilket förstärker vilka fasta utgifter vi skulle behöva underhålla, vilka extra kostnader vi skulle ådra oss och hur vi kunde navigera dem inom våra nya utgiftsparametrar.
När vi byggde upp vår nya budget granskade vi alla pensioner, produkter med garanterad livstidsinkomst och andra tillgångar i vår portfölj för att till fullo förstå vad vi kommer att kunna spendera och allokera utöver våra långsiktiga och akuta sparfonder.
Med våra barn för närvarande på college, var vi tvungna att se till att våra 529 collegesparplaner och utbildningsfonder skulle kunna täcka vad vi hade förväntat oss, i vetskap om att vi skulle anpassa oss till en minskad inkomst.
Vi har granskat vår familjs sjukförsäkringspolicyer och vidtagit de rätta åtgärderna för att säkerställa att när jag går i pension kommer familjen fortfarande att ha rätt täckning på plats för de kommande åren. Detta inkluderade att se över våra förmåner för liv, hälsa, tandvård och syn, såväl som alla företagsrabatter eller medlemskap jag fått genom min arbetsgivare. När du gör denna övergång kommer samarbetet med din nuvarande personalavdelning att göra denna process enklare.
Min fru, tack och lov, trivs verkligen med sitt jobb och är nöjd med sin pensionstid. Medan vi skiftade runt våra planer för att anpassa oss till mina nya omständigheter, har vi fortfarande tur och kan överväga hennes inkomst och karriärbana i takt med min pension, pensionssparande och eventuell "andra handling" jag kan utöva i framtiden.
Jag har älskat att ha möjligheten att reflektera över viktiga ekonomiska beslut och ämnen, lyfta fram mitt perspektiv och bästa tips för Kiplingers läsare. Innan jag anmäler mig för nu för att fortsätta fokusera på återhämtning och njuta av lite välbehövlig bonustid med min familj, vill jag lämna er med mina tre goda råd:
En budget och en grundlig förståelse för hur det ser ut och känns att leva inom dina resurser är grunden för varje stabil ekonomisk plan. Att spara och planera för stora utgifter ger dig möjlighet att både ha de saker du vill ha och behöver (kanske en semester eller uppgradering av dina vitvaror) och även undvika att skapa onödiga konsumentskulder. En gammaldags budget kommer att öppna upp en värld av ekonomiska möjligheter med tiden.
Förstå rollen av livförsäkring och garanterade produkter för din familj för att förhindra ekonomisk nöd om det oväntade skulle inträffa. Tryggheten och de långsiktiga fördelarna ger dig självförtroende att fortsätta spara, investera och spendera utan oro eller rädsla för att skapa skulder för dina nära och kära.
Värdet av mänsklig vägledning är oöverträffad av någon programvara eller app som mina barn försöker övertyga mig om att prova. Det är otroligt viktigt och hjälpsamt att ha en pålitlig partner genom livets olika skeden och de olika ekonomiska åtaganden och anpassningar som kan åtfölja dem.
Dessa har varit grunden för min ekonomiska plan, och de har hållit i kraft genom ett antal marknadscykler, inklusive den nuvarande coronavirus-pandemin. Jag hoppas att de kan vara till hjälp för dig också.