The Big Picture Retirement Show är en podcast om pension och fastighetsplanering av Devin Carroll och John K. Ross.

Devin har hjälpt människor med pengar relaterade saker ett tag. Förutom sin ägarroll på Carroll Investment Management är han också Chief Compliance Officer och halvägare i Cogent Advisory Group, en SEC-registrerad investeringsrådgivare. Dessutom driver han en prisbelönt blogg som diskuterar social trygghet och pensionsrelaterade frågor:Social Security Intelligence.

John är en före detta marinsoldat och en advokat och senior partner på Ross Shoalmire. Han ägnar för närvarande sin juridiska expertis åt att hjälpa individer med deras behov av fastighetsplanering och äldrerätt. Han har publicerat artiklar om Elder Law och har varit med i radio, tv och nationella publikationer som Wall Street Journal.

Den här veckan intervjuade de Steve Chen, grundaren av NewRetirement.com om varför alla behöver en pensionsplan – inte bara ett sparkonto, utan en skriftlig översikt över hur mycket du vill spendera i pension och hur du ska uppnå det målet och mycket MYCKET mer.

Steve berättar om utmaningarna med finansiell planering, särskilt om du inte har en enorm mängd tillgångar, varför din pensionsplan är fel, värdet av en oberoende rådgivare under marknadsoro och hur din plan kan hjälpa dig att hantera olika kriser.

Lyssna nu:

Avsnitt 23:The Problem with Retirement Planning

Den fullständiga utskriften av intervjun finns nedan.

Du kan också njuta av följande relaterade resurser:

• 6 tips för att bygga en användbar pensionsplan – inte en med ett högt värde
• Devin och Johns kostnadsfria guide:Tre steg till en framgångsrik pensionering

Fullständig utskrift av Steve Chens intervju med Big Picture Retirement

Devin: The Big Picture Retirement Show ger ingen specifik skatte-, juridisk eller finansiell rådgivning. Lyssnare uppmuntras att söka sina egna rådgivare inom dessa områden.

Hej alla och välkomna till Big Picture Retirement Show där vi levererar insikter om vad du behöver veta för en meningsfull och framgångsrik pensionering. Om du planerar för eller bor i pension är det här showen för dig. Jag är Devin och tillbaka idag med min medvärd John. Hej John.

John: Hejsan.

Devin: John, vi har pratat om att bygga en plan och några av vägspärrarna för att komma igång. Det är grunden för vad Big Picture Retirement handlar om. Det handlar om att göra en plan, eller hur?

John: Visst, ja. Du vill alltid ha något planerat i förväg, det kommer att rädda de kriserna när de kommer, du kommer att klara stormen om du har planerat rätt.

Devin: Okej, ja. Det handlar inte om att göra den här stora, massiva, heltäckande ekonomiska planen som folk betalar tre eller fyra tusen dollar för och sedan läggas på hyllan någonstans och glömma, utan det handlar om att identifiera några handlingskraftiga steg som kommer framåt, att veta hur du behöver komma från punkt A till punkt B och sedan när du börjar få lite förtroende för din förmåga att planera, kanske från punkt A till B till C hela vägen ut till S eller T.

John: Det är rätt. Hela tiden, inte nödvändigtvis planera för vad du hoppas ska hända utan sedan också planera för de oväntade hindren.

Devin: Jaja. Det är därför en plan är just det. Det är en levande varelse, eller hur?

John:  Det stämmer.

Devin: Du vet, jag säger till folk ganska ofta när vi gör en pensionsplan för dem att en sak jag vet om det här, herr eller saknar klient, det är fel. De tar i allmänhet mycket tröst också eftersom vi vet att det är att bygga den här planen att något kommer att kasta bort det.

Vi vet inte exakt vad det kommer att bli men om vi använder det som en plan och vi säger okej, det här är guiden, jag behöver aldrig göra justeringar, jag behöver aldrig planera eller ändra något, det kommer inte att vara den där fantastiska planen. Det kommer att bli fel.

John: Okej, jag säger till folk när vi slutför en fastighetsplan, vi undertecknar deras testamente, deras truster, deras fullmakter, allt det där. Jag säger titta, det här är som att gå till doktorn. Du går till doktorn, du har en fullständig kontroll, doktorn säger att du är frisk, det betyder inte att du är frisk nästa år.

Det betyder att du var frisk för ett år sedan och att du kanske fortfarande är frisk, men om du inte går in och gör en ny kontroll kommer du att få problem.

Devin: Ja, utan tvekan. Jag var på en konferens och stötte på en kille som heter Steven Chen. Steven är grundaren av NewRetirement.com. Jag gick in på sidan och började leta lite, det är en ganska intressant sida.

Han har pensionskalkylatorer som finns där speciellt för gör-det-själv-publiken eller folk som kanske tror att de gör det själv, och när de väl börjar göra en del av planeringen vill de nå ut och få lite extra hjälp. Jag fortsatte dit och jag använde de här verktygen för mig själv och jag gillar det inte när jag kör de där pensionsberäkningarna för mig själv. Det ger mig i allmänhet en del resultat som är svår att ta till sig, ärligt talat.

John: Visst.

Devin: Kanske är mina mål för höga för att gå i pension med den summa pengar jag skulle vilja ha. Men ja, nej, det är inte kul att se det men en sak är säker, jag vet vad som krävs för att nå mitt mål.

Jag tyckte det var en bra hemsida så jag kontaktade honom och jag sa hej Steve, skulle du vilja vara med i programmet? Och det gjorde han. Låt oss kolla vad han har att säga. Steve, välkommen till showen.

Steve: Hej Devin, tack för att du har mig.

Devin: Du vet, jag läste på din sida och det finns en historia som du skrev om att du försökte hjälpa din mamma med pensionsplanering men att du hamnade på några vägspärrar. Det verkar som att du kanske inte kunde hitta verktygen eller något där ute och det ledde dig på vägen dit du hamnade idag men

Jag skulle vilja höra lite mer om det.

Steve: Visst, ja, jag delar gärna det.

Ja, i grund och botten är anledningen till att det här började att min mamma kom till mig när hon var i början av 60-årsåldern. Hon gjorde övergången till pension, hon kom faktiskt till min bror och jag. I huvudsak hade hon en ekonomisk utmaning. Hon behövde låna lite pengar så vi sa ja, självklart, vi är här för att hjälpa dig och vid behov lånar vi ut pengar eller ger dig pengar men vi föredrar att ta en titt och se vad som händer.

Lyckligtvis för oss var hon samarbetsvillig så vi grävde i princip ner i hennes ekonomiska situation med hjälp av kalkylblad och hittade massor av problem. Hon hade fått 20 000 dollar i kreditkortsskuld. Vi är som hej, du betalar fyra till fem tusen dollar per år i ränta här, visste du det? Vi tittade på andra saker som att hon bodde i ett 4000 kvadratmeter stort hus på 10 hektar mark med två personer och kostnaden för [ohörbart 00:04:43].

Vi hittade många ekonomiska ineffektiviteter. Vi arbetade med henne för att finjustera hennes situation och det handlade inte om att spara och investera, bara, jag menar, det var en del av det, utan det handlade mycket om utgifter och att vara mycket mer effektiv och göra välgrundade val.

Under loppet av detta letade vi runt efter en finansiell rådgivare för att hjälpa henne, men på grund av hennes nettovärde, som var under 250 000 USD, var hon inte så attraktiv för finansiella rådgivare och vi hittade inte så många som verkligen specialiserade sig i pension.

Vi sa okej, ja, om hon stöter på det här problemet och hon är högskoleutbildad, småföretagare, tjänsteman som utan tvekan borde veta bättre än att ha 20 000 dollar i kreditkortsskuld, så är vi okej, om hon kan springa i det här problemet, förmodligen många människor kan. Vi tittade runt, vi sa att det finns 75 miljoner babyboomare där ute, de är alla på väg mot pension, det här kommer att bli ett jätteproblem, kanske finns det något vi kan göra åt det.

Vi startade NewRetirement.com.

Devin: Grymt bra. Problemet du hade då med henne var att du letade efter någon som kunde hjälpa henne, någon som var kvalificerad men de flesta av dem ville jobba med någon som hade investeringar att hantera, eller hur.

Steve: Ja, jag tror att det vi såg var att de flesta var fokuserade antingen på folk som var yngre och byggde tillgångar eller om de var äldre och min mamma var i 60-årsåldern vid denna tidpunkt som hade mer än en halv miljon dollar eller helst en miljon dollar.

Det finns experter där ute men det finns en relativ brist på experter jämfört med antalet människor som står inför pensionering och står inför dessa stora, komplicerade beslut.

Det handlar inte bara om dina pengar utan det är hälso- och sjukvård, det är skatteoptimering, det är hur du använder hemkapital, arbetar du deltid, minskar du, flyttar du, det är alla dessa olika delar som går ihop. Vi försöker hjälpa människor att ta reda på det.

Devin: Ja. Det finns en tsunami av människor som är i den åldersgruppen och kommer att gå igenom den åldersgruppen ett tag nu och du har rätt, för vissa av dem finns det inte tillräckligt med hjälp där ute. Vilket nummer användes för ett ögonblick sedan? 75 miljoner babyboomer?

Steve:  Ja, det finns cirka 75 miljoner babyboomare i USA, cirka 120 miljoner människor över 45 år, det är bara USA. Sedan i Europa finns det ytterligare 326 miljoner människor över 45 år.

Jag använde 45 som begränsningsålder eftersom jag tror att det för många människor blir en riktig grej vid den tidpunkten. Deras föräldrar blir äldre, de ser fram emot och säger hej, jag kanske har barn och college eller vad som helst, men jag har många saker att balansera. Åldrande föräldrar, min egen pension, högskoleutbildning, detta är en riktig sak för mig. Om 10 år är jag 55 eller vad som helst, om de är äldre kommer de att vara 60 och det är liksom okej, vad kommer att hända vid den tidpunkten i mitt liv?

Devin: Ja. Du vet, jag känner John, min medvärd här, han refererar till dessa människor som smörgåsgenerationen där de tar hand om föräldrar och barn samtidigt men du har rätt, de börjar bli en ålder och du tittar på det här, jag vet, för jag är där.

Där du börjar gå okej, är det dags att verkligen göra allvar med hur jag planerar. Jag kanske var lite otippad i 30-årsåldern och i början av 40-årsåldern, men nu är det bättre att jag verkligen börjar spänna ner mig och se till att jag inte bara drömmer här utan att jag faktiskt lägger ner något på papper och planerar. Det är den viktiga delen, eller hur, i att bygga en plan. Att förvandla dessa drömmar till ett mål handlar om att formulera det på något sätt på papper, eller hur?

Steve: Ja, jag tror att det har funnits det här konceptet att bygga en plan, en ekonomisk plan, en pensionsplan under lång tid och många rådgivare erbjuder det. Historiskt sett har det varit som du sa, en pappersbaserad plan som kan ha högt värde.

Du vet, du bygger det här stora dokumentet och sedan skriver ner allt och ingen tittar på det, eller hur? Vi säger okej, nu är verkligheten att de flesta människor inte vill planera eftersom det låter läskigt och två, om de planerar, följer de inte riktigt upp det.

Vi tror att det som måste hända är att det måste bli ett levande dokument. De skapar en plan och verkligen planeringsprocessen får dem att organisera, hjälper dem att se var de står idag och vad som är möjligt för framtiden. Sedan genom att bygga det och underhålla det över tid, kommer de att få en känsla av självförtroende som gillar okej, titta, jag förstår hur det här kan spela ut ur ett mycket verkligt perspektiv.

Jag ser hur jag ska ansöka om social trygghet och hur det kommer att fungera i mitt liv och jag vill fatta ett bra beslut om huruvida jag ansöker om den vid 62, ska jag ansöka om den vid min fulla pensionsålder på 67, gör jag ta det vid 70 så att jag kan få maximal nytta?

Alla andra bitar som hör ihop med det, finns det något sätt för mig att använda hemkapitalet? Ska jag få livränta? Hur drar jag ut det i mitt sparande på ett mycket skatteeffektivt sätt med mina kvalificerade och okvalificerade tillgångar?

Det finns all den här komplexiteten kring det, det är inkomstsidan av det, och sedan finns det också kostnadssidan. Ska jag flytta till en plats som har lägre utgifter, som är mer skattevänlig för pensionärer, som har bra sjukvård, som har bra kulturella program tillgängliga?

Många människor flyttar till universitetsstäder eller flyttar jag till Mexiko i fem år och bor där och har väldigt låga levnadskostnader och hur fungerar det? Finns det en expat-gemenskap jag kan ansluta till? Vi försöker hjälpa människor att utforska alla dessa saker och se vad som är möjligt och sedan hålla koll på det så att de verkligen kan känna sig säkra på vad de gör.

Devin: Du vet, alla saker du beskriver beskriver verkligen varför vi startade Big Picture Retirement-podden eftersom det finns så mycket mer att planera för en framgångsrik pension än att spara pengar. Det finns många överväganden som går in i det och många pusselbitar, det är ingen tvekan om det. Det kan verka överväldigande, det är ingen tvekan om det heller.

Det är det gamla ökända att dricka ur en brandslang. Om du tittar på de där massiva planerna som du pratade om för ett ögonblick sedan och det går bra, det finns 15 åtgärder som jag måste vidta och ofta är det förlamning genom analys, ingenting händer eftersom det är för mycket att ta itu med på en gång.

Som ett resultat kommer jag att sitta ner med kunder på mitt kontor och vi går igenom en pensionsplan och jag kommer att ställa en enkel fråga till dem som hur mycket pengar behöver du i pension? Du vet, en grundläggande fråga och deras svar är ofta antingen en tom blick eller så säger de att du vet vad, jag vet inte. En del av det har de kommit dit för att de inte gjorde något för att det verkade överväldigande.

Att börja med de små stegen kan vara avgörande när du börjar planera igenom detta. Tänk på hur mycket pengar du behöver under pensioneringen, identifiera alla de tillgångar du kommer att ha och sedan identifiera ett sparmål. Du har på NewRetirement.com som är din webbplats, du har ett verktyg som kan hjälpa människor att börja identifiera några av dessa saker, eller hur?

Steve: Ja det är rätt. Jag tror att många av de saker du beskriver, du vet, vi ser där ute. Människor, de är definitivt oroliga för det här problemet. Den största oro vi ser människor har är kommer jag att ha tillräckligt med pengar eller hur mycket pengar behöver jag eller ska jag överleva mina tillgångar?

Det är verkligen olika smaker av samma fråga. Kommer jag att få nog och var ska jag börja? Vad är inblandat?

Jag tror att det vi ser är att människor vill ha hjälp och vissa människor vill ha hjälp, de kommer att gå och läsa många artiklar. Vi har skapat ett verktyg som hjälper dem att gå igenom detta på ett automatiserat sätt och som har tillgång till onlineinnehåll för att bli utbildade så att de kan äga det själva och känna sig säkra på att de gör rätt saker och tar rätt steg.

Några av de människor som är på vår sida, de räcker upp handen och säger titta, nu har jag en bättre uppfattning om omfattningen av det här problemet och jag vill prata med en rådgivare eftersom jag ser var de kan tillföra värde, om det är hjälper mig att vara smart med min tillgångsallokering och investeringar eller min skatteoptimering eller min fastighetsplanering.

Jag tror att det vi kommer att se är den här blandningen av onlinelösningar och sedan mänskliga förstärkta eller människor förstärkta av datorer. Men det kommer att bli den här kombinationen.

Devin: Ja. Du gick in med pensionsplaneringskalkylatorerna som du måste hjälpa till att uppfylla några av dessa individer som finns där ute som kan göra det själv eller kanske de börjar, de behöver inte en fullskalig finansiell rådgivare ännu och kanske genom att använda ett av dina verktyg identifierar de att vänta en minut, jag behöver mer professionell hjälp.

Men du är där för att tjäna den luckan, de människor som inte har en relation ännu eller åtminstone inte har en relation med någon som planerar för dem och ger dem möjlighet att få en gratis pensionsplan. De kan komma till den här webbplatsen, det är all indata som de ska lägga i sig själva och sedan få bra resultat.

Jag vet att jag provade detta personligen på min och jag gillade det, jag tyckte det var jättebra. Faktum är att jag gillade det så mycket den snabba noteringen till mina lyssnare här, om du går till SocialSecurityIntelligence.com, i den högra sidofältet, kommer du att se var jag faktiskt har lagt en länk till denna pensionsplaneringsprogramvara. Det är bra grejer men du kan också gå till NewRetirement.com, jag vet.

Steve, efter att någon gått in och de har skapat en plan, låt oss säga att de går till din webbplats, de har skapat den här planen, de har skrivit ut den och kanske har mycket arbete att göra men de är 45. Vad gör de de behöver göra på årsbasis?

Steve: När vi tittar på marknaden tror jag att det finns människor som närmar sig pension, eller hur?

Förtidspension, vissa kallar det 45 till 60 och sedan finns det människor som gör den övergången 60 till 70, någonstans där, och sedan finns det människor som lever i pension.

Om du går i pension, ja, du har mer tid att göra olika rörelser. Vi förväntar oss inte att folk kommer in här och är på webbplatsen dagligen, men jag tror att idén med att få en plan, bli organiserad, veta var alla dina grejer är, vara på topp och sedan komma tillbaka kvartalsvis och uppdatera den när saker och ting förändras i ditt liv och när du går igenom denna övergång eftersom ingen kan förutsäga framtiden, eller hur?

Devin: Precis.

Steve: Vem vet vad som kommer att hända med skattelagstiftningen, vad som kommer att hända med marknaden.

Alla mår bra just nu eftersom marknaden går upp men vet du vad? Historiskt har marknader stora korrigeringar och om folk ser en stor korrigering så tror jag att många människor kommer att omvärdera vad de gör. Det hände definitivt i korrigeringen 2008, 2009.

Jag tror att det är mer en kvartalssak och att hålla sig på toppen och sedan när du kommer närmare, gör vårt verktyg saker, det har viktiga dagar. Okej, här är när du bestämde dig för att du ville göra anspråk på social trygghet för dig eller din make och här är hur du ska börja rulla över dina tillgångar och kanske här är när du tänkte att du kanske vill gå över och lägga lite pengar på en ROTH IRA.

Det hjälper dig att lägga ut de där sakerna, de stegen, och sedan påminna dig om att göra det och sedan kan du göra det själv eller om du räcker upp handen och säger att du vill prata med en rådgivare, vi har ett nätverk av rådgivare som vi kan hjälp till att få kontakt med det som är IRA och kommer att agera som förtroendemän vilket vi anser är superviktigt.

Devin: Ja, absolut, det håller jag med om. Det är ett avsnitt för sig just nu. Vi har pratat om det en del men det är en mycket viktig punkt där i slutet. Du bygger en plan, du kör planen, livet pågår fortfarande, och sedan pratade du om en marknadsnedgång.

Jag har gått igenom ett par av dessa nu som finansiell planerare och de är otäcka, de känns hemska.

Steve: Japp.

Devin: Du går igenom det, nyheterna är hemska, alla pessimistiska, himlen faller och känslor börjar krypa in i det lite. Som du sa, du börjar justera din plan, vissa människor kommer till och med att tänka att jag vill lägga pengar på något som förlorar så mycket?

Det finns mycket oro och sådana saker eftersom vi har en inbyggd negativitetsfördom som gör att vi uppmärksammar de saker som är farliga, eller hur? Det är så de kan sälja nyheter också. De går vidare och de predikar verkligen för den negativa fördomen och får vår uppmärksamhet med den.

Vad är det bästa sättet att genomföra en plan när det går åt helvete?

Steve: Det är en jättebra fråga. Jag tror också att du lyfter fram en av de viktigaste värdena för finansiella rådgivare.

Att ha en tredjepartscoach, någon som du kan prata med som är expert på vad som händer när det är en kris ger så mycket värde eftersom det som historiskt händer med privata investerare ofta är att de tenderar att köpa när saker går upp eller när marknaderna är höga och sedan kraschar marknaden, de flippar ut och de säljer på botten. Det krossar deras avkastning.

I motsats till om du höll kvar eller till och med köpte i botten av 2008, 2009, har du haft en fantastisk körning under de senaste åren. Det är en historisk körning. Jag tror att huvudvärdet av att ha en plan är att du är organiserad, du har insyn i hur det här kommer att fungera.

För många människor letar de efter. Jag ska jobba till 65, jag ska gå i pension, jag har en hög med pengar.

De har inte riktigt tänkt på hur jag ska dekumulera och förvandla de pengarna till inkomst? Om du bygger en detaljerad plan som säger okej, titta, jag kommer att få den här inkomstströmmen från socialförsäkringen, från mig själv och min make och vi vet att vi gör anspråk på det effektivt, jag tror att jag kommer att arbeta deltid och istället för att behöva tjäna 150 000 USD per år, behöver jag bara tjäna 50 000 USD per år, vilket är relativt lättare för dig om du har tjänat större summor pengar.

Du kan förmodligen känna dig mycket mer säker på att det är genomförbart. Hej, jag har avsatt den här regniga dagfonden så att jag inte behöver skrämmas om marknaden går ner. Jag tror att jag har den insynen i hur jag ska hantera min situation i händelse av att dåliga saker händer.

Det är hela tanken bakom planering, det är därför du köper en försäkring. Jag är ledsen, du köper hemförsäkring om ditt hus brinner ner eller översvämningsförsäkring eller jordbävningsförsäkring om du är som oss här i Kalifornien, vad det nu är. Jag tror att en plan som du förstår ger dig så mycket mer självförtroende och sedan kan du tänka tillbaka, okej, det här är vad vi sa att vi skulle göra när det här scenariot inträffade.

Det är något vi faktiskt tittar på, vårt verktyg stödjer detta men vi vill faktiskt göra det tydligt. Du kan ha scenario A, B och C för din plan så att du kan vara som hej, jag är i en bra situation, alla dessa fantastiska saker, jag reser till Europa, bla, bla, bla. Scenario A är att det är bra, scenario B är okej, och scenario C Jag förstår vad jag ska göra om det stramar till och jag kan klara mig igenom detta under några år.

Devin: Ja. Jag tycker att det är ett utmärkt råd. Jag har märkt att individer som har en plan och har en grundläggande förståelse för vad de äger i allmänhet klarar sig bättre genom de dåliga marknaderna och jag likställer det ofta med att jag inte behöver förstå hur förbränningsmotorn fungerar i mitt fordon för att säkert kunna köra det.

Jag har ingen aning om hur gasen kommer från tanken och exploderar i en cylinder men jag behöver inte veta allt det. Allt jag behöver veta är att när jag vrider på ratten kommer det att svänga och gaspedalen gör att det går snabbare och det är på samma sätt med att investera och ha en pensionsplan.

Du måste känna till grunderna, du måste veta vilken körbana du ska springa i, och det kommer att gå mycket smidigare när det börjar gå söderut för dig. Steven, lyssna, tack så mycket för att du kom på programmet idag.

Innan vi går har våra lyssnare redan hört att de kan hitta dig på NewRetirement.com men finns det något annat de borde veta, någon annan plats än det där de kan få kontakt med dig?

Steve: Säker. Vi är på Twitter och Facebook, men jag tror att huvudsidan egentligen är, huvudplatsen är på webben på NewRetirement.com.

Vi är alltid intresserade av att få fler användare på sidan, få deras feedback. Verktyget utvecklas snabbt. Vi försöker bygga en aktiv gemenskap, många människor från både konsumenter som använder verktyget och expertrådgivare som du som hjälper oss att utveckla det och göra det bättre.

Devin: Perfekt. Nåväl, Steven, tack igen för att du kom.

Steven: Devin, tack.

Devin: Jo, John, jag tyckte det var en bra intervju med Stephen.

John: Ja, nej, det var bra.

Devin: Du vet, jag tror att hans webbplats kommer att bli mycket framgångsrik med att lägga ut några av dessa verktyg, särskilt gratisverktyg. Man, vi har ett pensionsplaneringsverktyg som jag använder för mina kunder och vi betalar över 1 000 USD per år för den saken och han gör mycket av samma saker gratis.

John: Ja, det är fantastiskt.

Devin: Ja, det är bra grejer. Jag tror att våra lyssnare måste gå till sidan, kolla in den, registrera sig för en profil och börja använda det verktyget. Också något annat som våra lyssnare behöver göra.

Gå ut till bigpictureretirement.net/steps och ladda ner guiden du och jag har skrivit, Tre steg till en framgångsrik pensionering.

John: Ja, nej, det är en bra guide där ute.

Devin: Det är det, ja. Den har alla de tre stegen där som vi tycker att någon borde ta för att se till att de har en mycket framgångsrik pension och det är bra grejer. Om du kunde gå ut till iTunes och ge oss ett betyg, kommer det säkert att hjälpa fler människor att hitta den här showen och ju fler som kan hitta den här programmet, desto fler människor kan vi hjälpa med det här innehållet.

Tills nästa gång, ha en bra vecka.