När du är student kan det bli förvirrande att lämna in din federala inkomstskatt. Du använder förmodligen flera sätt att betala för skolan, som lån, ekonomiskt stöd, stipendier, bidrag, arbetsstudier, etc.
Men när det kommer till att fylla i din deklaration, vad behöver ingå i den skattepliktiga inkomsten? Låntagare måste betala skatt på allt som ingår i din beskattningsbara inkomst, så det är viktigt att veta vad som ingår så att du inte får en överraskande skattesedel i slutet av året.
Här är en guide som hjälper dig att förstå vad som räknas som inkomst och vad som inte räknas, så att du kan se hur studielån kommer att påverka dina skatter.
Om du behöver ta federala eller privata studielån för att betala för din skola, kan du vara säker på att detta inte anses vara skattepliktig inkomst. Du behöver inte betala inkomstskatt på det i USA. Så om du tar ett lån på 10 000 USD för dina utbildningskostnader, kan dessa låneintäkter användas för att betala skolan och relaterade utgifter – inget av det kommer att gå till den federala regeringen.
Privata och federala studielån betraktas inte som inkomst eftersom studielåneskulder måste återbetalas med ränta till långivaren. Andra lån med månatliga betalningar och räntor (som kreditkortsskulder, personliga lån eller hypotekslån) betraktas inte heller som inkomst på grund av nyckelfunktionen att de måste betalas tillbaka.
Även om du inte betalar skatt på studielån, är det viktigt att komma ihåg att du kan få ett skatteavdrag för dem, vilket sänker din inkomstskatt. Du kan dra av upp till 2 500 USD i räntebetalningar på kvalificerade studielån under året.
Om lån inte betraktas som inkomst eftersom du måste betala tillbaka dem, vad händer om du kvalificerar dig för efterlåtelse av studielån och inte behöver betala tillbaka lånet. Anses det eftergivna beloppet som skattepliktig inkomst? Svaret beror på vilken typ av förlåtelse du är kvalificerad för.
I allmänhet anses alla lån som förlåts eller betalas ut som inkomst i IRS ögon. Men det finns undantag som är särskilt relaterade till studielån.
Lån som efterges under utbildningsdepartementets program för förlåtelse av offentliga lån betraktas inte som skattepliktig inkomst. Om dina lån efterskänks tack vare ditt deltagande i detta program, behöver du inte betala skatt på det efterskänkta beloppet.
Men att kvalificera sig för förlåtelse av en annan anledning kan lämna dig med en skattesedel. Till exempel, efterlåtna studielån under en inkomstdriven återbetalningsplan, kommer du sannolikt att behöva betala skatt på det eftergivna beloppet.
Studielån är inte det enda sättet högskolestudenter kan få hjälp med att betala för din utbildningsinstitution. Men anses andra former av assistans som inkomst som du måste betala skatt på? Det finns andra skattesituationer eller skattelättnader som du bör känna till.
Utöver att använda ditt collegebesparingar kan du ha möjlighet att kompensera en del av kostnaderna med studiestöd. Till skillnad från lån behöver dessa inte betalas tillbaka. Så kommer du att fastna och betala skatt på de pengarna?
Förmodligen inte.
IRS har två villkor som du måste uppfylla för att utesluta bidrag och stipendier från skattepliktig inkomst:
Detta täcker många situationer, men inte alla. Du kommer att behöva inkludera i den skattepliktiga inkomsten alla pengar som används för att betala för rum och kost eller resa. Så om du får ett stipendium som täcker undervisning, kost och kost, eller ett stipendium för levnadskostnader för beskattningsåret, måste du betala skatt på den del av stipendiet som används för allt annat än undervisning, böcker och förnödenheter.
Och du måste också inkludera i din skattepliktiga inkomst alla stipendier eller bidragspengar som du får i utbyte mot undervisning, forskning eller andra tjänster.
Se till att lämna in din FAFSA årligen för att ansöka om ekonomiskt stöd via din skola.
Vissa arbetsgivare erbjuder undervisningsstöd till sina anställda från berättigade institutioner. Med denna förmån kommer arbetsgivare att betala upp till ett visst belopp för att kompensera för utbildningskostnaderna. Om du arbetar och din arbetsgivare erbjuder undervisningshjälp kan du exkludera upp till 5 250 USD av förmånen från din beskattningsbara inkomst varje år så länge som den användes för berättigade utgifter, som undervisning och avgifter eller böcker.
Om din arbetsgivare betalar mer än $5 250 för din högre utbildning på ett år måste du inkludera det återstående saldot i beskattningsbar inkomst.
Förutom att hjälpa till att betala för skolan erbjuder fler arbetsgivare nu hjälpprogram till anställda med sina studielånebetalningar. Vissa arbetsgivare kommer att betala ett visst belopp varje månad till sina anställdas studielånebelopp, vilket hjälper till att betala av dem snabbare.
Även om detta är en användbar förmån, kommer det vanligtvis med en skattesedel bifogad. I de flesta år betraktas alla betalningar som dina arbetsgivare gör till dina studielån som skattepliktiga inkomster för dig. Men tack vare CARES Act är betalningar av arbetsgivarlån som görs under resten av 2020 (upp till 5 250 USD) skattefria.
Det finns ett annat sätt som studielån kommer att påverka din beskattningsbara inkomst:studielånets ränteavdrag.
Med studielånsränteavdraget kan du dra av upp till 2 500 USD i räntebetalningar som du betalar under året på ett kvalificerat studielån. Det finns några ytterligare krav som du måste uppfylla, varav ett är att din inkomst måste falla under ett visst belopp ($85 000 år 2020 för ensamregistrerande personer) för att kvalificera sig för avdraget.
Det sker en avveckling av avdraget utifrån din inkomst, så beroende på hur mycket du tjänar kan du kanske bara ta delavdrag eller inget avdrag alls. Utfasningen för 2019 för personer som anmäler sig som ensamskattebetalare börjar vid $70 000 modifierad justerad bruttoinkomst.
När det kommer till studielån och att betala för college, kan skatter vara lite knepiga, och det är viktigt att prata med en skatteexpert för att lära sig mer. Men att veta vad som räknas som inkomst och vad som inte gör det kan hjälpa dig att rädda dig från en stor skatteräkning i slutet av året.