Produkter värderas olika på olika marknader. Prisskillnaden mellan marknader och geografier kan användas för att generera vinst. Det är den underliggande principen för en arbitragefond.
Låt oss förenkla arbitragefonder och berätta hur fonden arbetar för att leverera avkastning till sina investerare. Längs vägen kommer vi också att ta en titt på vad "arbitragemöjligheter" betyder.
Läs vidare till slutet av bloggen för att se vilka arbitragefonder som för närvarande rekommenderas av Cube Wealths Mutual Fund Advisor, Wealth First.
Låt oss börja med att svara på frågan, vad är en arbitragefond?
En arbitragefond är teoretiskt sett en hybrid eller balanserad fond. Detta innebär att en arbitragefond investerar i både lån och aktier. Men aktieinvesteringar representerar minst 65 % av fondens portfölj.
Arbitragefonder utnyttjar aktiekursskillnader för att generera avkastning. Detta är känt som en arbitragemöjlighet. Vanligtvis är aktiekursskillnaden mycket låg så fondförvaltaren måste handla ofta.
Det finns två primära vägar som erbjuder arbitragemöjligheter. Låt oss titta på varje väg mer detaljerat.
Fondförvaltaren kan köpa aktier på spotmarknaden och sälja dem på termins- eller derivatmarknaden med vinst.
Spotmarknaden (cash market) är den vanliga aktiemarknaden där du köper aktier baserat på aktiens nuvarande kontantvärde. Till exempel är priset du måste betala för en TCS-aktie 3 182 INR*.
Terminsmarknaden fungerar på det futuristiska eller prognostiserade priset på en aktie. Det innebär ett terminskontrakt som dikterar när aktien kommer att säljas efter att ha nått ett visst värde.
Aktien kommer inte att byta ägare omedelbart. Den kommer endast att överföras på förfallodagen. Till exempel kan en fondförvaltare köpa en aktie för 1 000 INR och sälja den på terminsmarknaden till ett överenskommet pris på 1 050 INR.
Olika aktiemarknader erbjuder också arbitragemöjligheter. Fondförvaltaren kan köpa en aktie på Madras-börsen för 990 INR och sälja den på Bombay-börsen för 1010 INR.
Prisskillnaden på 20 INR är avkastningen du får. Observera att prisskillnaden är ganska låg i varje enskilt fall så fondförvaltaren måste handla flera gånger för att generera högre avkastning.
Arbitragefonder har en jämförelsevis hög kostnadskvot på grund av det stora beroendet av fondförvaltaren. Samtidigt levererar de måttlig avkastning på lång sikt mellan 4 och 7 %.
Prata med en förmögenhetscoach för mer detaljerad information om arbitragefonder. Redo att investera? Ladda ner Cube Wealth-appen idag.
1. Det är en hybrid- eller balansfond
2. Investerar i både eget kapital och lån (främst i eget kapital)
3. Köper och säljer samtidigt aktier på olika marknader
4. Behandlas som en aktiefond vid beskattning
5. Litar mycket på fondförvaltarens intuitivitet
6. Intjänad avkastning baseras på prisskillnaden
Här är anledningen till att du aldrig bör välja fonder på egen hand
| Fördelar | Risker |
| Låg risk | Minimala arbitragemöjligheter |
| Måttlig avkastning | Osäkra returer |
| Beskattas som aktiefonder | Hög kostnadskvot |
| Fondtyp kontra genomsnittlig avkastning | Arbitragefonder | Fonder med stora bolag (equity) | Bank- och PSU-fond (skuld) | Internationella fonder |
| 3-års avkastning | 4-6 % | 4-14 % | 4-11 % | 15-29 % |
| 5-års avkastning | 5-6 % | 7-16 % | 6-8 % | 7-20 % |
| 10 års avkastning | 6-7 % | 6-15 % | 4-9 % | 14-18 % |
| Risk | Låg | Måttligt hög | Låg | Hög |
Obs! Alla fakta och siffror gäller per 2021-01-11. Siffrorna som nämns i tabellen ovan omfattar offentligt tillgänglig data på Google. Medan vi uppdaterar våra bloggar regelbundet, kolla in Cube Wealth-appen för de senaste fakta och siffror.
Cubes fondrådgivare, Wealth First, sammanställer en lista över de bästa arbitragefonderna för Cube-användare varje månad. Här är ett utdrag av listan över de bästa arbitragefonderna:
Rådfråga en Cube Wealth-coach för att veta om du bör investera i de bästa arbitragefonderna med hjälp av Cube Wealth-appen. Läs den här bloggen för att veta varför det är rätt val att investera med Cube Wealth.
Arbitragefonder investerar i både aktier och skulder. En arbitragefond är beroende av arbitragemöjligheter som innebär att man samtidigt köper och säljer samma aktier på olika marknader.
En arbitragefond är en hybridfond som behandlas som en aktiefond vid kapitalvinstbeskattning. Den höga handelsvolymen som är involverad i en arbitragefond kan resultera i negativ kortsiktig avkastning.
Likvida medel kan således vara ett bättre alternativ på kort sikt jämfört med arbitragefonder. Läs vår omfattande blogg om de 10 bästa likvida medlen för 2021.
Cube Wealth-appen ger dig tillgång till de bästa arbitragefonderna med råd från Wealth First. Wealth First har en historisk erfarenhet av att slå marknaden med i genomsnitt ~50%.
WF har för närvarande ett AUM på ₹7 000+ crores och ger råd till över 3000+ kunder. Cubes egen ledningsgrupp förlitar sig på Wealth Firsts råd. Det stämmer, vi lägger våra pengar där vår mun är.
Ladda ner Cube Wealth-appen eller prata med en förmögenhetscoach idag för att komma igång.
Se den här videon för att lära dig fördelarna med handplockade fonder i Cube Wealth-appen
Vad är kryptovaluta och ska jag investera i det?
Ska jag investera min akutfond?
Vad är Fund Of Fund-system och vem bör investera i dem?
Vad är en värdefond och vem ska investera?
Vad är dynamiska obligationsfonder och vem bör investera?
Vad är ELSS-fonder och vem bör investera?
Vad är en matarfond och vem ska investera?
Vad är bank- och PSU-fonder och vem ska investera?