Pensionering kan äntligen ge dig den lediga tid du behöver för att fullfölja dina passioner. Men om din sysselsättning är i form av ett företag eller en hobby gör stor skillnad när det kommer till skattetid.

Om du startar eller på annat sätt engagerar dig i ett företag som kombinerar delar av arbete och lek och genererar förluster, måste du ta reda på om din aktivitet är ett företag eller en hobby. Affärsförluster är i allmänhet avdragsgilla enligt schema C i din federala skattedeklaration.

Men det finns ett tveeggat svärd när det gäller beskattningen av hobbyförluster. Intäkter från en hobby är skattepliktiga, men du kan inte skriva av utgifter. Fram till 2025 eliminerar skattereformen alla olika specificerade avdrag som tidigare omfattades av tröskeln på 2 % av den justerade bruttoinkomsten. Det inkluderar hobbykostnader.

Skattebetalare som rapporterar flera år av förluster på schema C, driver en aktivitet som låter som en hobby och har mycket inkomst från löner eller andra källor är ett av de främsta IRS-revisionsmålen. Så det är ingen överraskning att hobbyförlustreglerna ofta förs i Skatterättsnämnden. Fallen handlar om så varierande aktiviteter som hästuppfödning, pokerspel, flygande av antika stridsflygplan, insamling av brottsbekämpande märken, restaurering av gamla bilar och hårflätning. IRS vinner vanligtvis fall av hobbyförlust i domstol, delvis på grund av att IRS tenderar att avgöra fall där den inte tror att den kan vinna. Men skattebetalarna har också dragit ut en seger i ett antal fall.

Ett viktigt hinder

Det primära testet för att skilja mellan ett företag och en hobby är om du ägnar dig åt verksamheten med ett vinstintresse. För att en verksamhet skattemässigt ska utgöra en verksamhet måste den bedrivas med kontinuitet och regelbundenhet och med det primära syftet att realisera inkomst eller vinst. På vinstintressetestet undersöker domstolarna om skattebetalaren har ett lojalt mål att göra vinst. IRS-bestämmelser ger en säker hamn:Om din aktivitet genererar vinst inom tre av fem år (eller två av sju år för hästuppfödning), förutsätter lagen att du är i affärer för att göra en vinst, om inte IRS fastställer annat .

Om du inte kan uppfylla den säkra hamnen blir analysen av huruvida din förlustgenererande verksamhet är en vinstdrivande verksamhet mer komplicerad eftersom den är baserad på varje skattebetalares fakta och omständigheter, där IRS och domstolarna i allmänhet tar nio faktorer i beaktande ( se nedan). Ju fler år med stora förluster i följd, desto svårare är det att visa ett vinstsyfte om inte verksamheten fortfarande är i uppstartsfasen. Och IRS är på jakt efter skattebetalare som år efter år använder stora förluster från aktiviteter som låter som hobby för att kompensera för andra inkomster.

Ingen faktor är enbart avgörande, men vissa faktorer får rutinmässigt större vikt av domstolarna och ligger inom skattebetalarnas kontroll. Till exempel, att hantera och driva din verksamhet på ett affärsmässigt sätt kan vara oerhört hjälpsamt för att visa en ärlig avsikt att göra vinst. Vissa skatteexperter pekar på detta som den viktigaste av de nio faktorerna.

Vad kan du göra för att stärka ditt fall att du bedriver verksamheten på ett affärsmässigt sätt? Öppna ett separat bankkonto och upprätthåll goda register. Behåll styrkande dokument för att styrka alla dina utgifter. Annonsera eller marknadsföra din aktivitet. Ha en affärsplan och revidera den vid behov. Ändra också operativa metoder eller använd nya tekniker för att vända ditt företag och överge olönsamma metoder.

Andra användbara faktorer för att fastställa vinstsyfte som ligger inom din kontroll:Se till att du har kunskap, utbildning eller expertis för att genomföra aktiviteten, eller lita på råd från branschexperter. Ägna också mycket tid och ansträngning åt strävan.

9 Faktorer IRS-analyser

➜ Sätt på vilket den skattskyldige bedriver verksamheten

➜ Expertis hos skattebetalarna och rådgivarna

➜ Tid och ansträngning läggs på satsningen

➜ Förväntningstillgångar som används i aktivitet kan uppskattas

➜ Framgång med att bedriva andra aktiviteter

➜ Historik om inkomster och förluster

➜ Mängd tillfällig vinst

➜ Inslag av personlig njutning eller rekreation man får av aktiviteten

➜ Om skattebetalaren har betydande inkomster från andra källor, såsom löner eller pensionsinkomster