Säga vad du vill om regeringen, men när det gäller att låna ut pengar för att betala för college, är dess villkor ganska attraktiva.
Federala direkta subventionerade lån (tidigare kända som Stafford Loans) är guldstandarden bland grödan av lånealternativ. Uncle Sam betalar låneräntan medan du går i skolan, under respitperioden och när lånet är i auktoriserat anstånd. Utöver det har subventionerade federala lån en låg fast ränta under hela lånetiden (för närvarande 4,53%) som inte är beroende av att du har en orörd kredithistorik. De erbjuder också vissa förmåner, såsom inkomstbaserade återbetalningsplaner, som är unika för federala studielån.
Om du inte är berättigad till ett direkt subventionerat lån eller vill öka beloppet du lånar, erbjuder federala direkta osubventionerade lån samma låga, fasta ränta och flexibla återbetalningsalternativ. Liksom subventionerade lån baseras godkännande och lånegränser på ekonomiskt behov. Men till skillnad från subventionerade lån börjar räntan uppstå medan eleven fortfarande går i skolan.
Direkta subventionerade och direkta osubventionerade lån är den vanligaste typen av federala studielån. Det finns bara en sak:Även om du är godkänd att låna det årliga maxbeloppet Uncle Sam erbjuder, räcker det ofta inte.
Det maximala beloppet som en nybörjare är berättigad att få i federala subventionerade eller osubventionerade lån är 5 500 USD, och beloppet ökar 1 000 USD per läsår tills det når 7 500 USD för år tre och därefter.
Jämför det med de faktiska kostnaderna för college, så kan du se hur stort finansieringsgapet kan bli:
Den genomsnittliga årliga undervisningen och avgifterna för det aktuella läsåret är $10,116 på en offentlig statlig skola, $22,577 på en offentlig, out-of-state skola och $36,901 vid privata universitet, enligt U.S. News senaste uppgifter.
När du först har uttömt dina federala lånealternativ i studentens namn (liksom stipendier och bidrag), är det dags att hoppa in i en värld av privata studielån. Smart jämförelseshopping hjälper dig att undvika att fastna i en ohållbar skuldsituation.
Privata långivare låter dig låna upp till din fulla kostnad för närvaro. Leta efter de som erbjuder konkurrenskraftiga räntor och flexibla återbetalningsplaner. Observera också att till skillnad från federala lån kan många privata lån kräva att studenten anlitar en medundertecknare som också är på hugget för skulden.
Ur låntagarens perspektiv är det bästa studielånet det med den lägsta kostnaden. Det är baserat på det ursprungliga lånebeloppet, räntan, lånetiden (hur lång tid du måste betala tillbaka) och låneavgifter. Att se till att du letar efter de bästa priserna och flexibla återbetalningsplanerna är viktigt, och du kan hitta allt det på College Ave Student Loans tillsammans med bra kundservice. Kolla in College Aves studielånskalkylator för att se hur mycket du kan spara.
Räntesats: Priserna varierar beroende på långivare och, pojke, de varierar kraftigt – från 4 % upp till 15 %. Vanligtvis är färre än 10 % av låntagarna kvalificerade för de lägsta räntorna. Du kan öka dina chanser att kvalificera dig för en låg ränta genom att se till att din kredit eller din cosigners kredit är i toppform långt innan du börjar ansöka om lån. Vissa långivare, som College Ave, har ett förkvalificeringsverktyg som hjälper potentiella låntagare att se om de kvalificerar sig och vilka priser de kan förvänta sig innan de ansöker.
En annan jämförelsepunkt är om du vill ha fast eller rörlig ränta. En fast ränta ger dig trygghet i att veta exakt hur mycket du kommer att betala över tiden. En rörlig ränta kommer sannolikt att vara lägre till en början (och kanske alltid). Men det kommer att röra sig över tid baserat på den bredare räntemiljön.
Lånetid: Tio år är standardåterbetalningstiden för federala lån, men privata långivare är mycket mildare och erbjuder återbetalningsalternativ på upp till 20 år. Även om dina månatliga betalningar kan vara lägre, kan den totala egenkostnaden för att förlänga dessa räntebetalningar öka.
Låneavgifter: Vissa långivare tar ut engångsavgifter (alias startavgifter) baserat på det belopp du lånar. Det är viktigt att veta hur mycket de är och räkna in dem i det totala priset du betalar för lånet. College Ave tar inte ut några startavgifter.
När du undersöker alternativ, ha en studielånskalkylator till hands för att jämföra dina alternativ.
Här är en översikt över skillnaderna mellan statliga och privata studielån:
Mer om HerMoney:
PRENUMERERA:Letar du efter fler ekonomiska insikter direkt till din inkorg? Prenumerera på HerMoney idag!
Lånehållsamhet:Hur man vet om det är rätt för dig
Hur får du ett lån om du inte har ett jobb
Hur man får mer ekonomiskt stöd efter covid-19
Hur man får ett litet lån utan kredit
Hur man får ett litet lån
Hur du får det bästa privatlånet för dig
Hur man får ett studielån för att betala för college
Hur man tar sig ur ett billån som du inte har råd med