Tänk om det du vet nu visste du långt tillbaka i gymnasiet. Hur mycket bättre skulle du ha det? När jag gick i gymnasiet lärde jag mig ingenting om pengar, budgetering eller investeringar.
Samtidigt som jag är en finansiell planerare nu, lärde jag mig inte de flesta ekonomiska grunderna förrän mitt juniorår på college.
Det som är galet är att jag gjorde ta en ekonomisk grundkurs vid ett tillfälle. Tyvärr var det inte ens till stor hjälp.
Kursen ägde rum under mitt sista år på gymnasiet och de kallade det "hemkunskap". Även om jag inte kan berätta en sak som jag lärde mig under den klassen, kan jag berätta vad jag inte gjorde lär dig.
Jag lärde mig inte om investeringar, kreditvärderingar, beräkning av ränta på skulder eller magin med att sammansätta ränta.
Det är rätt; Jag gick igenom ett år med lektioner, men jag lärde mig inte en enda pengafärdighet som kunde tillämpas på mitt liv.Även om jag vill tro att det lärs ut mer pengar i skolor än vad jag upplevde förr i tiden (eh, för inte så länge sedan), men det jag hör från föräldrar är att inte mycket har förändrats.
Även om vissa skolor erbjuder en hemkunskapskurs eller något liknande, misslyckas de fortfarande med att ge en grundläggande ekonomisk utbildning som jag tror är nödvändig för ett framgångsrikt, ekonomiskt stabilt liv utanför skolan.
Här är en titt på några av de viktigaste sakerna jag önskar att jag hade lärt mig på gymnasiet och som jag tycker borde läras ut idag:
Eftersom du normalt kan få ditt eget kreditkort vid cirka 18 års ålder, verkar det som sunt förnuft att lära gymnasieelever om krångligheterna med kredit. Som finansiell rådgivare har jag sett alldeles för många unga människor få stora kreditkortssaldon tidigt när de inte har en bra förståelse för hur kredit fungerar.
Fan, jag var en gång en av dem! När jag var i början av tjugoårsåldern hade jag 20 000 dollar i kreditkortsskulder. Lyckligtvis lärde jag mig mer om kredit när jag åldrades och arbetade flitigt för att bli finansiell rådgivare.
Om vi lärde gymnasieelever några grundläggande lektioner om kreditkort och räntor, skulle vi potentiellt kunna rädda många elever från en livstid av ekonomisk stress.
Kredit kan vara ett användbart verktyg när du betalar tillbaka varje månad. Däremot kan ränta på krediter motverka dig när du har ett tungt saldo.
Kreditlektionerna vi lär ut behöver inte heller vara alltför komplexa. Åtminstone måste unga människor förstå det
Även om det är smartare att undvika skulder i första hand, bör unga människor utbildas i de många verktyg de kan använda för att återhämta sig om de hamnar på efterkälken med sina räkningar.
Medan dagarna för att skriva checkar för de flesta räkningar helt klart är över, borde unga människor fortfarande lära sig hur man balanserar ett checkhäfte. Även om de håller sig till debet och kredit, kan de verkligen dra nytta av att lära sig hur de hanterar sitt kassaflöde och utflöde för att undvika övertrasseringsavgifter.
Jag lärde mig detta på den hårda vägen när jag studsade tre checkar när jag var 19 år gammal. aj! Det var första gången jag introducerades för "övertrasseringsavgifter" och det var inte trevligt.
En lektion om tjänster för betalning av räkningar online kan också hjälpa elever som använder teknik att hantera sina pengar. Och ja, eleverna behöver fortfarande lära sig grunderna för att skriva checkar som hur man fyller ut checkar – åtminstone för nu. Ibland behöver folk fortfarande skriva en check, tro det eller ej.
Budgetering är en av de viktigaste färdigheterna någon kan lära sig, men du kommer knappt att höra ett pip om det när du går i skolan. Tyvärr kan du missgynnas av att inte lära dig om budgetering när du går ut gymnasiet och flyttar ut på egen hand.
Åtminstone tycker jag att gymnasieelever borde lära sig att planera en livsstil som faktiskt hänger ihop med den inkomst de tjänar. Det kan inkludera att veta hur man planerar för – och betalar – räkningar som hyra, el, försäkringar och bilbetalningar, samtidigt som man ser till att det finns pengar kvar för matvaror, besparingar etc.
Här är grejen:Jag hatar faktiskt budgetering. Jag vet att det är nödvändigt, men jag gillar inte att spåra varje krona vi spenderar.
Det vi gör istället är vad jag gillar att kalla "taktisk budgetering" – som i, vi sätter oss ner för att skapa en ekonomisk plan varje gång en större livshändelse är på väg. Den här typen av budgetering kräver inte att du tittar på varenda krona, men den kan hjälpa dig att nå dina mål och spendera mindre över tiden.
Summa summarum:det är viktigt för unga människor att veta hur man skapar en ekonomisk plan för vad de vill ha.Även om unga människor kanske inte når sin inkomstpotential på flera år, har de en stor fördel gentemot oss andra när det gäller investeringar – tid. Med tiden på sin sida kan de dra nytta av den fulla potentialen av att öppna och lägga till ett sparkonto för att utnyttja kraften med sammansatt ränta.
Genom att lägga till och med små summor pengar på ett sparkonto med hög ränta medan de är unga, kan gymnasieelever, akademiker och universitetsstudenter börja bygga rikedomar som kommer att förvärras om och om igen.
Här är ett fantastiskt exempel:
För några veckor sedan pratade jag om att investera i min alma mater. För att visa publiken kraften i sammansatt ränta introducerade jag det "magiska örekonceptet."
Jag ställde en enkel fråga till publiken:
"Om du fick välja, skulle du hellre ha $2 000 kontanter eller en slant som fördubblas i värde varje dag?"
Inte överraskande sa mer än hälften av klassen att de hellre ville ha pengarna. Självklart!
Saken är den att den magiska slanten faktiskt skulle lämna dem mycket bättre. På grund av magin med sammansatt ränta skulle en slant som fördubblas i värde varje dag vara värd mer än 10 miljoner dollar efter bara en månad!
Vi behöver att eleverna inte bara förstår kraften i sammansättning utan också vet hur de kan dra nytta av det när de kan.
Din kreditvärdering är en viktig del av din övergripande ekonomiska hälsa, och det kan göra en enorm skillnad i hur du hanterar din ekonomi som vuxen. Med god kredit på din sida är det mycket lättare att köpa ett hus eller kvalificera sig för en lägenhet. Med dålig kredit (eller ingen kredit) å andra sidan kan de flesta av livets största milstolpar vara svårare att nå.
Studenter måste veta varför kredit är viktigt, men också hur man bygger krediter medan de är unga. För det mesta kan att få ett grundläggande studentkreditkort eller studielån, till exempel, ge introduktionen till att bygga krediter för studenter som behöver komma igång.Men det betyder inte att det är lätt att bygga krediter. Ibland är det svårt för unga att bli godkända för ett kreditkort eller någon form av lån.
Min gamla praktikant Kevin befann sig i detta exakta scenario för flera år sedan. Kevin lyssnade på sina föräldrar och undvek kreditkort helt och hållet. Men när Kevin bestämde sig för att börja sitt vuxna liv på en solid ekonomisk grund och köpa ett hus och sin egen bil, var hans kredit inte tillräckligt etablerad för att bli godkänd för de lån han behövde för att köpa dessa saker.
Lyckligtvis snubblade Kevin på idén att registrera sig för ett säkert kreditkort. Med ett säkert kreditkort var han tvungen att sätta in en kontantinsats motsvarande hans kreditgräns. Men när han väl började använda sitt kort regelbundet kunde han öka sin kreditpoäng med fantastiska 100 poäng inom sex månader!
Hur gjorde han det?
Medan säkrade kreditkort kräver en kontantinsättning för att komma igång, rapporterar de alla dina kreditrörelser till de tre kreditupplysningsföretagen – Experian, Equifax och TransUnion. Med tiden lät Kevins ansvarsfulla kreditanvändning honom bygga upp sin kredit från grunden och hjälpa till att uppnå sina mål att köpa hus och bil!
Som finansiell planerare träffar jag så många fullfjädrade vuxna som inte vet det första om aktiemarknaden eller investeringar i allmänhet. Även om vi inte kan göra något åt det nu, kan vi hjälpa unga människor att starta sina egna liv med en grundläggande förståelse för hur investeringar fungerar.
Även om vi förmodligen vill undvika att överväldiga elever med för många detaljer, rekommenderar jag att vi introducerar dem för investeringskoncept som de kan lita på när de blir äldre. De måste förstå vad aktiemarknaden är och hur investerare tjänar (och förlorar) pengar. Och ja, jag tror att de måste förstå hur investeringar kan göra dem rika.
Här är ett fantastiskt exempel:
Tidigare i år visade jag en 16-åring hur man förvandlar $500 till $520,367. Medan han trodde att jag var galen först, fick han det när jag visade honom hur investeringar fungerade.
I grund och botten använde jag historiska data för att visa honom hur till och med en skit, värd 500 USD, frontladdad värdepappersfond som köptes 1970 kunde växa till 68 684 USD med genomsnittlig avkastning och sedan till slut totalt 520 367 USD.
Det är ganska bra, eller hur?
Saken är den att denna $68 684 siffra skulle kunna växa ännu mer om han bara lade till ett nominellt belopp varje månad. Om han investerade 25 USD extra i den här fonden varje månad (eller 300 USD per år), skulle den totala investeringen stiga till 520 367 USD över ungefär samma tidslinje.
Det skulle vara synd för unga människor att gå miste om att bygga välstånd med aktier, särskilt eftersom du inte behöver investera mycket pengar om du börjar tidigt nog.
Å andra sidan är det viktigt för studenter att veta skillnaden mellan säker investering och investeringsbedrägerier. Även om det kan vara smart att investera med ett välrenommerat företag som Vanguard eller Fidelity, måste unga människor veta för att välja välrenommerade företag när de investerar sina pengar. Det lönar sig att undersöka alla företag du planerar att investera med, läsa recensioner och se till att du vet vad du ger dig in på.
Jag skulle också säga att det är viktigt för studenter att veta hur stor risk de är villiga att ta med sina pengar. Att investera i ett nystartat företag med lägre aktiekurser, till exempel, kan så småningom skörda stor avkastning, men kan också vara mer benägna att misslyckas, med aktiens värde sjunkande. Detta kallas en högre risk, högre belöning.
De studenter som letar efter ett mer konservativt investeringsalternativ bör överväga att investera i etablerade företag, eller en sammansättning av företag som kallas en värdepappersfond. Detta är en långsiktig investeringsstrategi som konsekvent kan växa pengar under årtionden.
Jag förstår att det kan vara MYCKET för alla gymnasieelever att starta ett företag, men vilken bättre möjlighet att få en introduktion?
Jag kom inte från en familj som hade expertis inom affärsbyggande. Och inte mina vänner heller. Tack och lov har någon lagt böcker framför mig som Rich Dad, Poor Dad som åtminstone gav mig en grundläggande introduktion till dessa begrepp.
Privatekonomi är en så viktig del av livet att Jag kan inte tro vi lär inte eleverna mer om pengar i skolan. När du verkligen tänker efter är det inte konstigt att hushållens skuldnivåer är på den högsta någonsin.
När människor inte vet bättre, gör de det inte bättre.
Låt oss försöka göra en positiv skillnad i våra elevers ekonomiska framtid nu genom att lära våra barn ekonomiska grunder – och att förespråka mer ekonomisk utbildning i skolor.
Vad är privatekonomi?
De fem personliga ekonomilektionerna $50 000+ av skulder lärde mig
Är personlig låneskuld bättre än kreditkortsskuld?
Vilken kreditpoäng behövs för ett privatlån?
Kan ett personligt lån hjälpa mitt kreditvärdighet?
Behöver du god kredit för att finansiera en motorcykel?
Steg-för-steg checklista för att få ett privatlån
Hur man tar ett privatlån