En annan dag, en ny viskning om huruvida president Biden kan (eller kommer) att förlåta studielån. Och den här frågan ser fortfarande ut som en politisk het potatis – där alla vill ha äran för idén men ingen vill ha värmen av att hantera själva jobbet.

Kanske kan Biden förlåta studielån. Han kanske inte kan. Men en sak är säker:Att vänta på att någon från regeringen ska fixa dina pengarproblem är inget sätt att gå igenom livet. Och även om vissa riktade studielån har annullerats för specifika grupper av låntagare, betyder det kanske inte att presidenten kan radera studielåneskulder över hela linjen.

Låt oss se vad Biden och andra förtroendevalda faktiskt säger om studielån nu för tiden – och hur deras förslag kan påverka din egen budget.

Vad har Biden gjort åt studielåneskulden sedan han blev president?

Det är sant – Biden har inte annullerat alla studielåneskulder. Men han har gjort vissa riktade förlåtelser till specifika låntagare sedan han tillträdde. Låt oss gå igenom det:

Han avbröt studielåneskulden genom låntagarens försvar till återbetalning

Om du aldrig har hört talas om detta förut är du inte ensam. Låntagares försvar mot återbetalning är en federal lag som förlåter studenters lån om de gick i en skola som gjorde skumma saker. Och vi pratar inte om skolorna som fördunklade förstaårsstudenter genom att få dem att vara den lila behornade grodans maskot på peppmöten. Vi pratar om skolor som sysslat med illegala saker.

Sammantaget påverkade den här typen av riktad efterlåtelse av studielån nästan 92 000 låntagare till mer än 1,5 miljarder USD. ¹

Han förlängde studielånet Coronaviruset

På sin första dag på ämbetet förlängde president Biden avdrag för studielån till september 2021. ² Och allteftersom månaderna gick beslutade Biden att förlänga pausen för studielånsränta och betalningar om och om igen – nu till och med den 31 augusti 2022. ³ Men dessa lån kommer att slå igen, och folk kommer att behöva räkna ut sin plan för att betala av dem.

Han avbröt studielåneskulden för låntagare som har en total och bestående funktionsnedsättning

I augusti 2021 skapade Biden några stora rubriker för att avskriva 5,8 miljarder dollar i studielåneskulder för mer än 323 000 låntagare med totala och permanenta funktionshinder. ⁴ Även om det definitivt är en stor sak för dessa låntagare, är det inte hela bild.

Se, dessa låntagare hade redan rätt till förlåtelse enligt Higher Education Act från 1965, men de var tvungna att gå igenom en jäkla pappersprocess för att faktiskt få sin skuld utplånad. Nu, på grund av Bidens "uppsägning", kommer Social Security Administration att hitta dessa låntagare så att deras studielåneskuld automatiskt kan annulleras – utan att hoppa igenom för att bli godkänd. ⁵

Så, gjorde Biden förlåta 5,8 miljarder dollar i studielån för låntagare med funktionshinder? Ja. Finns det mer i den rubriken än vad man kan se? Ja.

Lustigt nog var detta inte första gången som Biden avbröt lån för dessa specifika låntagare. Tillbaka i mars 2021 raderade Biden ut 1,3 miljarder dollar i federala lån till 41 000 personer. ⁶ Dessa människor hade gått igenom det röriga pappersarbetet och fått sina lån efterskänkta tidigare, men lånen kom tillbaka – som zombies – bara för att låntagarna inte höll rätt personer informerade om sin inkomst. ⁷ Pappersarbetet för det här är en enda röra, och det är en del av problemet som Biden-administrationen ville ta hand om genom att automatiskt avskriva sin skuld framöver.

Han tog inte med avbokning av studielåneskulder i sin årliga budget

Efter allt snack om att säga upp studielån (eller åtminstone en del av dem), President Biden gjorde inte – vi upprepar. . . gjorde inte — Sluta med att inkludera efterlåtelse av studielån i sin årliga budget för Vita huset. ⁸ I linje med flera uttalanden han gjort sedan han tillträdde i januari 2021, säger presidenten att han hoppas på att kongressen ska få någon form av förlåtelse gjord genom lagstiftning. Och även om många stora demokratiska ledare i kongressen offentligt har drivit Biden att använda en verkställande order för att efterskänka en del av skulden för låntagare över hela landet, är det fortfarande inte klart om presidenten ens har laglig befogenhet att göra något utbrett som det. . ⁹

Kan presidenten eller andra regeringstjänstemän förlåta studielån som helhet?

Juryn är fortfarande ute om detta. Media skulle älska att du tror att presidenten är en trollkarl som kan slå in, vifta runt med ett trollspö och ge folket vad de vill. Men det fungerar inte så. I Amerika har vi ett system med kontroller och balanser för att hålla allt uppe och uppåt.

Biden själv har gått fram och tillbaka på vad han tror ligger i hans makt. I februari 2021 stod han fast vid sin idé om att skriva av 10 000 USD i studielån, men trodde inte att han hade befogenhet att utplåna 50 000 USD (som vissa i Washington D.C. fortsätter att trycka på). ¹⁰ Men i april 2021 bad han utbildningsminister Miguel Cardona att undersöka om presidenten har möjlighet att säga upp studielån. ¹¹

Politiker ger många löften, men tar de löften med en nypa salt här. Även en legitim idé som att försöka hjälpa människor som kämpar med betalningar av studielån kan inte gå någonstans om inte båda parter i kongressen skakar hand och kommer överens om det. Och låt oss säga att något slags förslag att efterlåta studielån gör det bli lag – det kunde fortfarande drabbas av stämningar om någon trodde att den nya lagen var grundlagsstridig.

Men den stora frågan är fortfarande obesvarad här:Är förlåtelse av studielån inom presidentens makt. Och är det troligt att något kommer att hända under Bidens tid i Vita huset? Här är de senaste uppdateringarna om efterlåtelse av studielån, vad som har hänt hittills och de juridiska fakta om hur det fungerar:

• Biden kanske kunna utplåna en del skolskulder för vissa låntagare, men de juridiska och politiska frågorna om att använda en verkställande order för att ge förlåtelse ligger i luften.
• Juridiska forskare är uppdelade på vilken del av regeringen (om någon) som kan säga upp federala studielån. Experter har föreslagit saker som exekutiva order för att få förlåtelsen gjord, medan vissa säger att kongressen ensam kan göra det här. ¹²
• Ett av de högprofilerade fallen av att en president efterskänkte studielån inträffade 2019, när president Donald Trump använde ett memorandum för att betala studielåneskulden för alla militärveteraner med total och permanent funktionsnedsättning som ännu inte hade utnyttjat ett befintligt program genom Department of Education. ¹³ (Detta skar i princip igenom den byråkrati som krävdes tidigare för att få lånen lösta.)
• År 2020 införde lagstiftare i kongressens båda kammare lagstiftning som kräver olika mängder av förlåtelse under den pågående covid-19-pandemin. Men i båda fallen kom stödet främst från medlemmar av Bidens eget demokratiska parti. ^{14 , 15} Detta innebär att dessa förslag också skulle behöva stöd från republikaner för att bli lag.
• Sedan mars 2020 har studielåneräntan pausats och inga betalningar har gjorts. Biden förlängde tidsfristen (förmodligen sista gången), och betalningar och räntor startar igen från och med den 1 maj 2022. ¹⁶
• Biden har efterskänkt totalt 8,7 miljarder USD i studielån genom riktade åtgärder. ¹⁷

Poängen? Det har skett en viss rörelse här, men ingen borde planera sin ekonomiska framtid kring löften från politiker.

Vad har Biden sagt om efterlåtelse av studielån?

Som vi sa tidigare har Biden nämnt att han förlåter 10 000 USD per låntagare. ¹⁸ Och när han kandiderade till presidentposten sa Biden att att avbryta studielåneskulden var en del av hans plan. Men han gav inga detaljer om exakt hur han skulle vilja få låneförlåtelsen gjord - antingen genom exekutiv handling eller genom en kongresshandling. Och om du har glömt, är en kongresshandling ibland slang för omöjligt.

Vi säger det igen, för det kan aldrig upprepas för ofta:Se inte till att regeringen löser din ekonomiska frågor.

Hur mycket skuldavskrivning föreslås i senatsresolutionen?

Visst, Biden säger 10 tusenlappar, men finns det några större spenderande i regeringen som hoppas kunna "hjälpa" skuldsatta medborgare? Du bör tro det!

Hur låter 50 000 spänn per låntagare? Om så mycket förlåtelse hände, kan du börja höra spontana skuldfria skrik över hela Amerika! Men innan du flyttar dessa studielånsbetalningar till något annat i din budget, låt oss se vad dessa ivriga lagstiftare faktiskt planerar.

Förslaget som fått mest uppmärksamhet på sociala medier på sistone har varit en senatsresolution sponsrad av senatorerna Elizabeth Warren och Chuck Schumer (D-NY). Återigen handlar det om att hjälpa låntagare som skadats av coronavirus-pandemin. Den uppmanar presidenten att använda en exekutiv åtgärd för att annullera upp till 50 000 USD i federala studielåneskulder för låntagare. ¹⁹ Fin present om du kan få den! Inte konstigt att så många twittrar #cancelstudentloans.

Men exakt vad betyder "upplösning" här? Tja, det har ungefär samma kraft som ett nyårslöfte – det är en trevlig tanke, men utan någon handling är det bara tomma ord. En senatsresolution säger helt enkelt att de som skrev den tycker att det borde vara en lag, men den har faktiskt ingen bindande makt.

En resolutions sponsorer måste bråka tillräckligt mycket med sina senatorkollegor för att få den antagen i lag. Och även om det händer, då måste någon – vanligtvis skattebetalarna – betala för allt. Utmärkt . . .

Oavsett om det går igenom eller inte, kan den här resolutionen påverka presidenten att följa igenom med en verkställande order som annullerar $50 000 skuld (eller något mindre belopp) per låntagare. Men vad Biden än tycker om resolutionen, är papperet som det trycks på fortfarande bara vanligt papper – och det ger honom ingen ny möjlighet att annullera studielåneskulden just nu.

Här är några andra funktioner i senatens resolution:

• Den uppmanar presidenten att fortsätta pausen med federala studielånsbetalningar under hela covid-19-pandemin (vem vet hur länge det är). ²⁰
• Den hävdar att det redan finns laglig befogenhet för utbildningsministern att avskriva federala studielåneskulder. ²¹ Baserat på den idén kunde presidenten arbeta med ledare i sin egen administration för att sluta samla in betalningar från federala låntagare. Andra juridiska experter har dock ifrågasatt senatorernas teori – så håll utkik. ²²
• Till skillnad från vissa former av efterlåtelse av studielån, som det ser ut nu, talar resolutionen om att efterlåta lånebeloppen utan någon skatteplikt. ²³

Vad ska du göra med dina studielån idag?

Skulle det inte vara trevligt om du kunde avbryta alla dåliga saker i ditt liv? Säker! Om vi ​​hade en raderingsknapp tillgänglig för alla livets värk och smärtor, skulle vi trycka på den hela dagen lång. Här i verkligheten finns det dock inga trollstavar. Och de flesta lösningarna på livets problem kostar dig pengar eller ansträngning – och ibland både och!

Så, hur realistiskt är det att hoppas på lite lättnad genom att förlåta studielån i ett enda stort, svepande drag?

Tja, det är inte omöjligt. Men det är också ganska osannolikt - eller räkna inte med det. Ett kontroversiellt drag som att säga upp studielån kräver mycket mer än bara PR och trendiga tweets.

Titta, det spelar ingen roll vem som är i Vita huset. Ansvaret för att ta kontroll över dina pengar ligger alltid i din händer. Istället för att vänta på att någon i Washington, D.C. ska betala av dina studielån åt dig, kom ihåg Baby Steps:

• Baby Steg 1:Så snabbt du kan, spara ihop en nödfond på 1 000 USD.
• Om din inkomst är stabil och du har den där kudden på 1 000 USD, sätt igång Baby Steg 2:Fortsätt att betala dina studielån varje månad var de än passar i skuldsnöbollsmetoden. Det innebär att lista dina skulder från minsta till största och betala minimibetalningar på allt utom den lilla. Detta hjälper dig att påskynda framsteg på din skuld genom att slå ut varje skuld och rulla äldre betalningar till den näst största skulden tills du är helt skuldfri!
• Ju tidigare du betalar av allt, desto snabbare kan du börja lägga samma intensitet i Baby Steps 3 till 6. Dessa inkluderar att bygga upp din fullt finansierade akutfond och pensionsboägg, spara till dina barns college och så småningom betala utanför ditt hus!

Och om du verkligen vill påskynda dina framsteg med dessa studielån, ta en titt på refinansiering - men bara om det är vettigt för dig. Du kanske bara låser in en bättre fast ränta och en kortare löptid för att betala av lånet. Målet är alltid att lämna skulder bakom sig för alltid! För att ta reda på om refinansiering är ett bra alternativ för dig, kolla in den enda refi-partnern vi litar på.