Lättnader för studielån skapar rubriker igen eftersom - du gissade rätt - regeringen förlängde att betala tillbaka studielån. Japp. Om igen. Och det får alla att undra om regeringen så småningom skulle kunna utplåna allt studielån för gott. Men . . . ingen vet det svara ännu. Vad vi gör vet är att i april 2022 förlängde regeringen avdrag för studielån igen .
Nu kanske du sitter där och tänker, Hurra! Inga betalningar av studielån för mig ännu! – men håll ut. Även om tidsfristen har förlängts (för sjätte gången, men vem räknar?) går klockan snabbt här nere. 1 Så om du inte har betalat på dina studielån under de senaste två åren, är det nu dags att förbereda din budget för när dessa betalningar börjar igen. Vi kommer att dyka ner i alla anledningarna till varför, men låt oss först gräva i vad som händer med avdrag för studielån.
Lättnad av studentlån upphör den 31 augusti 2022. 2 Det betyder att efter mer än två år av pausade betalningar och ingen ränta, startar vanliga betalningar igen. Och gissa vad? Dags att göra sig redo för det är nu.
Bidens senaste förlängning av studielånslättnader inkluderar också en "nystart" för låntagare som har federala studielån i fallissemang. Dessa personer kommer att kunna starta återbetalningsprocessen tillbaka i god status. Men när den dagen är exakt vet ingen. 3
Tillbaka i början av covid-19-pandemin i mars 2020 stoppade den amerikanska regeringen räntan på studielån och pausade månatliga betalningar. Människor som hade förlorat sina jobb eller blivit uppsagda hade svårt att få pengarna att räcka till, så regeringen skjuter upp studielånebetalningar (och räntor!) i ett försök att göra det lättare för folk. Allt eftersom tiden har gått har vår ekonomi och sysselsättningstillväxt haft upp- och nedgångar, och studielånets covid-lättnad har hängt med.
Tja, den här senaste förlängningen sparkar bara burken på vägen i flera månader till (31 augusti, kom ihåg). Men kommer avdrag för studielån att förlängas igen på hösten? Nej Ja. Förmodligen. Vem vet. USA:s utbildningsdepartement säger alltid att det aktuella studielånet Covid-lättnadsförlängningen kommer att vara den sista (det kommer vi att tro när vi ser det). 4 Studielån har varit på paus sedan CARES Act antogs i mars 2020. Denna senaste förlängning av studielån är den sjätte gång den har förlängts – så vem vet om det här blir det sista vi ser av det.
I mars 2022 bad en grupp demokratiska lagstiftare president Biden (igen) att avbryta studielåneskulden helt och förlänga avdrag för studielån till resten av 2022. 5 Räkna ändå inte med att den förlängs igen eller till och med helt inställd. Fortsätt istället att betala på ditt lån som vanligt.
De goda nyheterna här är att du nu har nästan fem månader på dig att förbereda dig innan avdraget på studielånet upphör den 31 augusti 2022. Så det finns egentligen ingen ursäkt för att bli chockad och förvånad när dessa betalningar slår in igen strax före Labor Day. Det här är heads up. Men det fina är att du har gott om tid på dig att förbereda din handlingsplan.
Det bästa Det du kan göra för att förbereda dig inför slutet av studielånslättnaden är att börja göra dessa betalningar just nu . Vi vet - det här låter ganska konstigt. Varför ska du betala dina studielån om de är på paus? För bara intresset kommer att äta dig levande. Och just nu kan du fortsätta göra dessa betalningar och inte betala någon intressera. Ingen. Blixtlås. Noll. Nada. Din betalning går direkt till att slå ner kapitalbeloppet – det är enormt . Så nu är det dags att hålla jämna steg med betalningarna och göra några seriösa framsteg när det gäller att betala för dina studielån!
Tyvärr visade vår State of Personal Finance-studie att 6 av 10 personer som har studielån inte har gjort några betalningar på sina lån medan betalningar har stoppats under pandemin.
Men hur skulle någon som fortsatte att göra betalningar hela tiden stå sig bredvid någon som inte gjorde det? Ta en titt:
Låt oss säga att dina studielån summerar till den genomsnittliga studielåneskulden på 38 792 USD. 6 Du har också en genomsnittlig ränta på 5,8 %, och din lägsta betalning varje månad är 393 USD. 7,8 Om du inte har gjort några betalningar sedan mars 2020 är de goda nyheterna att ditt lån inte har blivit större (tack vare ingen ränta). Men de dåliga nyheterna är att ditt lån fortfarande ligger på nästan 40 tusen. Det är två år senare och du har inte gjort några verkliga framsteg.
Om du fortsatte att betala minimibetalningen på ett studielånssaldo på $38 792 under de senaste 25 månaderna, skulle ditt saldo se helt annorlunda ut nu. Faktum är att du skulle sitta under 30 000 märket på $28 967. Det är nästan 10 000 USD som du skulle ha betalat av under de senaste två åren utan ränta!
Det finns ingen skam här dock. Du kan inte gå tillbaka och leva i det förflutna. Allt du kan göra är att fatta bättre beslut i framtiden. Om du inte har betalat på dina studielån de senaste två åren är detta din väckarklocka. Nu är det dags att sätta sig på hästen igen och se hur stora framsteg du kan göra med din studielåneskuld när sommaren är över.
Betalar den minsta betalningen på $393 nu kommer att sänka ditt studielån när räntan kommer tillbaka när den 31 augusti rullar runt. Så när räntan börjar igen, kommer du att betala 5,8 % på ett mindre totalt lånesaldo!
Om du inte har betalat på dina studielån sedan början av 2020, är det nu dags att börja förbereda din budget för att hantera betalningen på $400 igen. Det kan innebära att du måste spänna fast och stoppa impulsköpen, dra ner på att äta ute eller ge upp dina 15 älskade streamingtjänster (ja, de där töntarna räcker snabbt). Det finns många sätt att minska och frigöra lite extra pengar i din budget – du behöver bara leta efter dem.
Med skuldsnöbollen betalar du av dina skulder från minsta till största. Så om du har andra skulder (som ett billån) som är mindre än din studielåneskuld, måste du fokusera på att betala av dessa små skulderförst samtidigt som du betalar minsta möjliga betalning på dina studielån.
Så här spelar den skuldsnöbollen ut:När du har betalat av en skuld helt och hållet, ta det belopp du betalade för den och lägg till det till det belopp du kommer att betala på nästa skuld. Du lägger till din snöboll och packar den med mer pengar för att slå ut dina skulder en efter en medan du går.
Om du är i Baby Step 2 (betala av alla skulder utom huset) och den enda skulden du har är det här studielånet, då måste du göra allvar med att betala av det. Ha det inte kvar som om det är ett husdjur. Bli av med den här saken så fort du kan. Det betyder att du bör hälla alla extra pengar du har på den här högen av skulder tills de är ur ditt liv för gott.
Det här känns som en konstig sak, men om du inte har betalat på dina studielån på nästan två år är det bättre att se till att din lånetjänst har din korrekta information. Mycket kan förändras på två år. Gifte du dig? Ändra ditt efternamn? Flytta till en ny plats? Det är en bra idé att dubbelkolla att din låneförmedlare har all din korrekta information till hands innan att den första betalningen förfaller.
Utöver det, se till att du vet vem som sköter ditt lån nu, eftersom det kan ha förändrats under de senaste två åren. Till exempel betjänar Navient inte längre federala lån. 9 Alla deras lån hanteras nu av Aidvantage.
Om du tror att du kommer att ha problem med att betala ut studielån när de startar igen, är tålamod och inkomstbaserad återbetalning två populära "råd" som folk kommer att ge dig. Men det betyder inte att de är bra råd. Vår dokumentär Borrowed Future grävde i detta för att avslöja den mörka sidan av studielånsbranschen. Här är sanningen som de inte vill att du ska veta:
Att ansöka om saker som anstånd eller överseende med dina studielån kan kännas som ett plåster för att hjälpa dig, men det löser inte problemet. Allt det gör är att fördröja saker - eller hålla dig i skuld ännu längre. Dessutom kommer dina studielån att fortsätta öka intresset även när de är i uppskov eller tålamod. Det betyder bara att ditt problem kommer att bli större och större.
Dessa inkomstbaserade återbetalningar kan se bra ut till en början med sina löften om en glänsande, ny lägre månatlig studielånsbetalning. Men inte så snabbt. De drar också ut ditt lån för väg längre. Vilket innebär att du kommer att betala tusentals mer med tiden. Nej tack!
Vänta inte med att betala tillbaka dina studielån eftersom du räknar med att dina lån ska sägas upp. Vår State of Personal Finance-studie visar att 69 % av dem som har studielåneskulder tror att regeringen kommer att efterskänka en del av deras studielån. Det är mycket av folk som satsar på regeringen för att rädda dagen (aldrig en bra idé). Men även om president Biden kampanjade på det mycket (massiva) löftet, har det varit syrsor på den fronten när det gäller alla omfattande avbokningar.
Det är sant att vissa fickor av lån "förlåtelse" har hänt. Biden utplånade 5,8 miljarder dollar i studielåneskulder för låntagare med totalt och permanent funktionshinder. 10 Ändå är det tydligt (åtminstone för närvarande) att presidenten gillar riktad förlåtelse istället för att få det att hända för varje enskild låntagare över hela linjen. Faktum är att han inte ens nämnde uppsägning av studielån alls i sin State of the Union-adress 2022 och lämnade till och med bekvämt det utanför sin budget för året. 11 Om du väntar på att regeringen ska lösa dig från dina studielån – gör det inte.
Och hur är det med förlåtelse av studielån genom att arbeta för en ideell organisation eller undervisa? Vet bara att du måste uppfylla superspecifika krav innan du ser att skulden tas om hand. Och du måste fortsätta att betala på dina studielån hela tiden. Om du missar bara en betalning kan du diskvalificera dig själv från att få dina lån efterskänkta. Usch.
Utöver allt detta finns det ingen garanti för att din ansökan kommer att godkännas ändå. Faktum är att oddsen är ganska dåliga. I september 2021 lämnades totalt 678 373 ansökningar in om att lån skulle efterskänkas genom public service. 12 Av det var det bara 442 277 ansökningar som uppfyllde kraven, och endast 9 038 lyckliga personer godkändes faktiskt och beviljades förlåtelse för studielån. Det betyder att endast 2 % av dem som ansöker om efterlåtelse av studielån är godkända för det. Det är galet!
Åh, och få oss inte ens igång med slumpen som var Navient-bosättningen. Sådant händer definitivt inte varje dag.
Slutsats? Sluta hoppas på att fler magiska pengar kommer från himlen och få dessa studielån betalda så att du kan gå vidare med ditt liv.
Det enkla svaret är. . . kanske. Att refinansiera dina studielån kan vara det rätta för dig, men det beror på din specifika situation. Här är de enda tillfällena då vi rekommenderar att du refinansierar dina studielån:
Att refinansiera dina studielån kan hjälpa dig att få en stor dragkraft för att betala av den skulden för gott. Det är något som faktiskt kan hjälpa dig att göra framsteg i rätt riktning – inte bara sparka burken längre på vägen som regeringen gör här.
Se om refinansiering av dina studielån är rätt för dig – det kostar dig ingenting att ansöka och det tar bara cirka 10 minuter. Få ditt nya pris idag!
Top 5 studielån myter
Vad är tålamod med studielån?
7 typer av studielån Hjälp
Navient 1,85 miljarder dollar avveckling av studielån:Vad betyder det för dig?
Förlängning av befrielse för betalning av studielån:Vad vi vet
Privata studielån skuldlättnader &förlåtelse:Vad du ska veta
Kan du refinansiera ett studielån till en längre löptid än 20 år?
Lånehållsamhet:Hur man vet om det är rätt för dig