En låntagares mål vid refinansiering av ett bolån är ofta att få en lägre ränta, särskilt om marknadsförhållandena har lett till sänkta räntor totalt sett sedan du först tog ett bostadslån. Men du kanske letar efter något annat än att sänka din ränta – till exempel att ta ut en del av ditt eget kapital, att byta till ett lån med fast ränta eller att få en kortare lånetid.
För att refinansiera ett bolån med dålig kredit är det bäst att överväga dina alternativ, men det kan innebära att långivare är mindre benägna att erbjuda dig en konkurrenskraftig ränta. Det finns flera handlingsalternativ för låntagare med lägre kreditpoäng, särskilt om du kvalificerar dig för specifika program som erbjuds av den federala regeringen.
Här är vad du behöver veta när du utforskar refinansiering med en dålig eller rättvis kreditvärdering.
Vilket kreditvärde behöver du för att refinansiera ett bolån?
Kreditkraven varierar beroende på långivare och typ av bolån. I allmänhet behöver du en kreditpoäng på 620 eller högre för en konventionell refinansiering av bolån. Vissa statliga program kräver dock en kreditpoäng på 580, eller har inget minimum alls.
Precis som för andra typer av lån, ju högre kreditvärdighet du har, desto mer sannolikt är det att en långivare för refinansiering av bolån kommer att samarbeta med dig. Dina chanser att bli godkända är inte bara högre utan du får vanligtvis en lägre ränta och förmånligare lånevillkor än kvalificerade låntagare med lägre poäng.
Utöver kreditvärdighet är det också värt att utvärdera om du har pengar för att betala de avslutande kostnaderna och avgifterna i samband med refinansiering, inklusive eventuella förskottsbetalningar som din ursprungliga långivare kan ta ut. Du behöver vanligtvis minst 20 % eget kapital i din fastighet för att refinansiera också, vilket betyder att du har gjort tillräckligt med framsteg på ditt bolån för att äga en del av hemmet.
Långivare kommer också att titta på din skuld-till-inkomstkvot (DTI), eller dina totala månatliga skuldbetalningar jämfört med din inkomst. Det är idealiskt för dina skuldförbindelser att inte vara mer än 36 % av dina månadsinkomster, även om vissa långivare accepterar ett högre belopp.
Alternativ för att återfinansiera ett bolån med dålig kredit
Om din kreditpoäng faller under tröskeln 620 kanske du inte kan jämföra erbjudanden från flera konventionella långivare, men du har fortfarande alternativ:
- Ansök via din nuvarande långivare. Låt din hypotekslångivare veta att du är intresserad av en refinansiering. Det kan vara mer sannolikt att arbeta med dig för att behålla ditt företag, och det kan vara mer villig att ta hänsyn till andra faktorer än kreditvärdighet. Men du skulle också vara smart att leta runt och jämföra priser från andra källor och låta din långivare veta att du utforskar eller har fått andra erbjudanden.
- Välj ett FHA-refinansieringsalternativ. Federal Housing Administration (FHA) tillhandahåller flera refinansieringsprogram för bolån för dem med lägre kreditvärdighet. De inkluderar:
- FHA effektiviserar refinansiering :Som namnet antyder låter den här processen dig refinansiera ett FHA-lån med mindre pappersarbete än en vanlig refinansiering, så länge du har gjort 12 betalningar i tid. Det kommer vanligtvis att resultera i en lägre bolånebetalning.
- FHA ränta och löptid refinansiering :Du kan refinansiera ett konventionellt lån till ett FHA-lån, men du kommer inte att vara berättigad till den strömlinjeformade processen, och du måste tillhandahålla inkomst- och kreditverifiering. Du måste också kunna visa 12 månaders betalning av bolån i tid.
- FHA-utbetalningsrefinansiering :Med det här alternativet kan du få ett nytt bostadslån som är större än ditt tidigare lån, plus kontanter för mellanskillnaden. För att kvalificera dig behöver du minst 20 % eget kapital i ditt hem och en historik med betalningar i tid under 12 månader – eller för låneperiodens längd hittills, om den är kortare än så.
- Titta på ett refinansieringslån för VA-räntesänkning. Om du för närvarande har ett bostadslån från U.S. Department of Veterans Affairs, känt som ett VA-lån, kan du refinansiera det utan att genomgå en kreditgarantiprocess eller en hemvärdering. Du kan också undvika att betala egenavgifter, eftersom de kan rullas in i kostnaden för lånet. Byrån rekommenderar att du jämför priser från flera långivare innan du går vidare.
- Överväg en USDA effektivisera refinansiering. Nuvarande husägare med bolån från det amerikanska jordbruksdepartementet kan refinansiera sina USDA-lån även om de inte har något eller lågt eget kapital. I likhet med en FHA-lånrefinansiering behöver du inte genomgå en kreditprövning, men du måste visa 12 månaders betalningar i tid. Du måste också uppfylla inkomstkraven.
- Ansök om en utbetalningsrefinansiering :En konventionell utbetalningsrefinansiering är vanligtvis lättare att få för låntagare med dålig eller rättvis kredit än en traditionell refinansiering. Det beror delvis på att långivaren som utfärdar ditt nya lån har möjligheten att ta ditt hem som säkerhet om du inte betalar bolånet. Var dock försiktig med stängningskostnader och privata bolåneförsäkringar, som du kan behöva betala om ditt lån är 80 % eller mer av bostadens värde. Dessa kostnader kan motverka eller minska värdet av refinansieringen.
Hur du förbättrar din kredit för att kvalificera dig för en refinansiering av bolån
När du funderar på att refinansiera ett bolån finns det flera sätt att få din ansökan i bästa möjliga form – både när det gäller din kreditvärdering och andra faktorer.
- För det första är det bäst om du kan visa att du har en stabil och tillräcklig inkomst för att täcka dina nya bolånebetalningar. Medan långivare vanligtvis vill se att dina skuldbetalningar inte överstiger 36 % av din månadsinkomst, kan den gränsen uppgå till 50 % under vissa omständigheter. Du kan stärka din kandidatur för en refinansiering genom att betala av ditt kreditkort eller studielån innan du köper ett nytt bostadslån för att minska ditt DTI.
- Din ansökan kommer också att dra nytta av din förmåga att visa kassareserver. Experter rekommenderar att du håller en nödfond på minst tre till sex månader av dina genomsnittliga utgifter. Även om detta kan hjälpa dig att hålla dig flytande i en kris som förlust av arbetstillfällen, bevisar det också för långivare att du kan etablera och underhålla en sparfond, som kan täcka bolånebetalningar i ett nafs.
- Du kan också överväga att lägga till en cosigner till refinansieringsapplikationen, men det är viktigt att se till att de förstår att de kommer att behöva göra betalningar om du inte kan. Cosignern måste också ha tillräckligt stark kredit för att öka dina godkännandeodds. Å andra sidan, om du har en cosigner på ditt nuvarande bolån och deras kreditpoäng har sjunkit sedan du först fick lånet, kan du ta bort dem och försöka kvalificera dig för en refinansiering på egen hand.
- Slutligen, arbeta med att förbättra din kredit, vilket bara kan hjälpa dina chanser att återfinansiera. Detta inkluderar inte bara att betala ned saldon, utan att sätta räkningsbetalningar på autopay så att du aldrig missar en. Särskilt innan du ansöker om ett bostadslån, undvik att få andra typer av nya krediter, vilket kan resultera i en svår fråga om din kreditupplysning. Hårda förfrågningar påverkar din kreditpoäng negativt under en kort tid, men det kan göra tillräckligt stor skillnad för att påverka dina godkännandechanser eller räntan du får.
Slutet
Dålig kredit behöver inte hindra dig från att genomföra en refinansiering av bolån, särskilt om du kan dra nytta av ett statligt program genom FHA, USDA eller VA.
Men överväg noga kostnaderna för antingen en traditionell refinansiering eller utbetalning när du har fått erbjudanden. När du refinansierar bör du kunna njuta av en lägre ränta, månadsbetalning eller en mer stabil fast ränta, om det var ditt mål. Kostnaderna för att refinansiera ett bolån med dålig kredit kan kompensera dessa besparingar, så se till att du är tydlig med det finstilta innan du går med på en långivares erbjudande.
