Att köpa ett hem och hålla jämna steg med regelbundet underhåll kan vara dyrt, så om din fastighet kräver några större uppdateringar kan du behöva undersöka finansiering för att hjälpa till att betala för det. Lyckligtvis har husägare i den här positionen otaliga alternativ, inklusive det mindre kända FHA Title 1 Home Improvement Loan. Detta statligt stödda lån hjälper fastighetsägare att täcka vissa fastighetsförbättringar eller reparationer upp till $25 000.
Du kan kvalificera dig för ett FHA-hemförbättringslån genom en HUD-godkänd långivare om du äger och bor i ditt hem och behöver finansiera viktiga förbättringar. Lånet kan inte användas för tillfälliga eller lyxartiklar, men för berättigade låntagare kan det erbjuda bättre villkor eller vara mer tillgängligt än andra finansieringsalternativ.
Ett traditionellt FHA-lån är ett statligt uppbackat bolån som gör det möjligt att köpa en bostad med en handpenning så låg som 3,5 %. Men vad händer om du redan äger ett hem och behöver göra viktiga uppdateringar som ligger utanför din budget?
Du kan ansöka om ett FHA Title 1 Home Improvement Loan, som hjälper husägare att betala för vissa typer av arbete på en fastighet. Dessa lån stöds av den federala regeringen (särskilt Federal Housing Administration), men husägare ansöker om och får dem från godkända långivare, såsom banker eller kreditföreningar. Eftersom lånet är försäkrat av staten, är det mindre risk för långivaren, så de kan vara mer överseende med lånekriterier.
Lånen är vanligtvis säkrade av din egendom, men om du lånar mindre än $7 500 kan du få ett lån utan säkerhet. För småhus kan husägare låna upp till $25 000 för en löptid på upp till 20 år. För ett tillverkat hem på en permanent grund är gränsen $25 090; om det tillverkade hemmet inte är på en permanent grund är max 7 500 $. Du behöver inte ha eget kapital i ditt hem för att ansöka.
Dessa lån kan dock inte användas för lyxartiklar som pooler eller eldstäder utomhus, så de är mindre flexibla än vissa finansieringsalternativ. Förbättringarna måste "avsevärt skydda eller förbättra fastighetens grundläggande levnadsförmåga eller användbarhet", enligt HUD. Kvalificerade förbättringar inkluderar inbyggda apparater som diskmaskiner, kylskåp eller ugnar; förbättringar som lägger till tillgänglighet för en funktionshindrad person; eller energibesparande och solenergiförbättringar. Du måste vanligtvis visa långivaren förslaget eller kontraktet som beskriver det arbete som ska utföras.
FHA Home Improvement Lån täcker inte köp av ett hem, utan endast uppdateringar till en fastighet du redan äger. De skiljer sig från FHA 203(k)-lån, som låter dig låna pengar för att både köpa och renovera ett hem i ett enda lån. Däremot kan du använda ett FHA Titel 1-hemförbättringslån samtidigt med en annan typ av bolån för att köpa och renovera samtidigt. Även om du vanligtvis bara kan ha ett FHA-lån åt gången, finns det ingen gräns för hur många gånger du kan använda FHA-lån under din livstid.
Innan du ansöker om ett FHA-hemförbättringslån, se till att du är bekant med låntagarens krav, egendom och förbättringar. Dessa inkluderar (men är inte begränsade till):
Precis som med vanliga FHA-lån erhålls ett FHA-hemförbättringslån genom en HUD-godkänd långivare. Du kan söka efter en i ditt område och ta reda på hur de behandlar ansökningar.
Du kan också träffa en HUD-godkänd rådgivningsbyrå, som ger vägledning om huruvida ett FHA-lån är rätt för dig och guidar dig genom processen om det behövs.
Tänk på att även om långivare måste erbjuda fasta räntor i nivå med marknadsräntor, dikterar inte regeringen räntor, så de kan variera beroende på långivare.
Även om FHA-hemförbättringslån har fördelar, finns det många andra alternativ för att få pengar för hemförbättringsändamål, inklusive:
Varje alternativ har olika krav på kredit och eget kapital, plus sina egna fördelar och nackdelar. Till exempel kan säkrade alternativ som ett HELOC- eller bostadslån vara lättare att kvalificera sig för och ha mer fördelaktiga priser än ett lån utan säkerhet. Du måste dock ha eget kapital i din bostad för att bli godkänd.
Beloppet du behöver låna och tidslinjen där du kan betala tillbaka medlen kan också diktera det bästa finansieringsalternativet. Om du letar efter ett stort belopp som du hoppas kunna betala tillbaka under flera år, till exempel, kommer ett kreditkort sannolikt inte att vara ditt bästa alternativ på grund av de höga räntekostnaderna du kommer att betala över tiden. Se till att noggrant undersöka och jämföra dina alternativ.
Oavsett vilket alternativ du väljer för finansiering av hemförbättring, kommer långivaren att granska din kredit för att säkerställa att du har en solid historia av att betala dina räkningar i tid och kan hantera ytterligare en skuld. Innan du ansöker om ett FHA-hemförbättringslån eller annan finansiering, kontrollera din kreditupplysning och poäng för att se vad långivare kommer att se. Om du inte har bråttom kan detta också ge dig tid att förbättra din kredit, vilket kan bidra till att öka dina chanser att bli godkänd för ett lån och få en lägre ränta.