När du bestämmer mellan en hemlånekredit (HELOC) och ett personligt lån, överväg hur mycket pengar du behöver, risken varje typ av lån innebär och hur du ska spendera medlen. En HELOC ger dig tillgång till en kreditgräns och kan erbjuda skatteförmåner. Ett privatlån kan å andra sidan vara ett bättre alternativ för engångskostnader eller när du inte vill använda din bostad som säkerhet.

Vad är en HELOC?

En HELOC är en revolverande kredit och andra inteckning. Du kommer att använda ditt hem som säkerhet för att få en HELOC, och värdet på ditt hem hjälper till att bestämma det maximala beloppet du kan låna mot det.

Generellt kan det sammanlagda saldot av din HELOC och andra inteckning(ar) vara 60% till 85% av ditt hems uppskattade värde. Till exempel, om ditt hem är värderat för $400 000 och du är skyldig $200,000 på en första inteckning, kan du få en HELOC för $40,000 till $140,000. Det exakta beloppet kan bero på lånepartnern och din kreditvärdighet.

Att låna mot din HELOC är ett alternativ , inte ett krav – även om många utlåningspartners kräver en första minimidragning som måste lånas när kontot öppnas. Du betalar bara ränta på dina dragningar, inte hela kreditgränsen. Så, om du är godkänd för en $140 000 HELOC, till exempel, kan du välja att låna bara $25 000 av det utan påföljd.

Många HELOCs har en initial 10-årig dragperiod då du kan låna mot din kreditgräns och göra räntebetalningar. Sedan, beroende på lånet, kan du behöva göra en ballongbetalning när dragningsperioden är slut. Eller så kan du ha en viss tid, till exempel 20 år, för att betala av balansen.

Proffs

• Stora lån med potentiellt låga räntor
• Betala bara ränta på det du lånar
• Låga månatliga betalningar under dragningsperioden
• Räntebetalningar kan vara avdragsgilla om du använder pengarna till hemförbättringar

Nackdelar

• Ansöknings- och godkännandeprocessen kan ta lång tid
• Kan kräva stängningskostnader och avgifter, inklusive årliga avgifter, avgifter för inaktivitet och tidig stängning
• Många HELOC har rörlig ränta
• Du riskerar att förlora ditt hem om du inte har råd att göra betalningar

Vad är ett privatlån?

Privatlån är ofta avbetalningsfria lån med fast ränta och återbetalningsvillkor. Lånebeloppen varierar vanligtvis från $1 000 till $50 000. Vissa lånepartners, som SoFi, erbjuder dock personliga lån för upp till 100 000 USD.

Eftersom det är lån utan säkerhet kommer din behörighet, lånebelopp och ränta till stor del att bero på din kreditvärdighet. Men även för de mest kreditvärdiga sökandena tenderar personliga lån att ha högre räntor än HELOC.

Du kan använda ett privatlån för att betala för nästan vad som helst. Vanliga användningsområden inkluderar att betala för akuta utgifter, medicinska räkningar, stora inköp och konsolidering av skulder med högre ränta.

Du kan också få ett personligt lån för hemförbättringar, och det kan vara det bästa alternativet om du inte har tillräckligt med kapital för en HELOC eller inte vill använda det egna kapitalet i ditt hem. Till skillnad från med en HELOC kommer räntan du betalar på ett privatlån aldrig att vara avdragsgill.

Proffs

• Du behöver inga säkerheter
• Erbjuder en potentiellt låg ränta
• Den fasta räntan begränsar risken
• Du kan ofta få pengarna inom flera arbetsdagar

Nackdelar

• God kredit krävs vanligtvis för att få ett lån med låg ränta
• Lånebeloppet du är godkänd för kanske inte täcker dina utgifter
• Vissa utlåningspartner tar ut startavgifter
• Inga skatteförmåner

HELOC kontra privatlån – vad är bäst?

En HELOC kan vara ett bättre alternativ om du behöver låna en stor summa pengar eller har ett pågående projekt som kommer att kräva flera dragningar. Den låga räntan kan också göra HELOCs till ett billigt alternativ. Det finns dock risker med att använda ditt hem som säkerhet, och det finns möjlighet att din ränta kommer att stiga.

Ett personligt lån kan vara bäst för en engångskostnad, särskilt om du är kvalificerad för ett lågräntelån och inte kommer att dra nytta av skatteavdrag från ett bostadsförbättringslån. Det är också lättare att få ett privatlån, och det kan bli billigare på kort sikt eftersom du inte behöver betala stängningskostnader och det kan bli färre avgifter.

Alternativ till HELOC och privatlån

Du kan också titta på olika typer av finansiering. Dessa kan passa bättre beroende på din kreditvärdighet och hur du planerar att använda medlen.

• Kreditkort :Medan kreditkort har höga räntor, har vissa kort inledande erbjudanden om 0 % räntesats för nya kortinnehavare. Kreditgränsen kanske inte är tillräckligt hög för stora utgifter, men du kommer inte att få ränta under kampanjperioden.
• Personlig kredit :En personlig kreditram liknar en osäkrad HELOC. För pågående projekt kommer du att kunna ta utdrag och bara betala ränta när du lånar pengar. Vissa lånepartners, som Upgrade, erbjuder personliga krediter med länkade kort som du kan använda för köp.
• Refinansiering av uttag :Med en cash-out refi kommer du att refinansiera ditt bolån med ett större lån och få mellanskillnaden i kontanter. Det kan ha den extra fördelen att sänka din bolåneränta i processen. Kom dock ihåg att det högre lånebeloppet innebär att din månatliga betalning sannolikt kommer att öka.

Kontrollera ditt kreditvärde först

Oavsett om du letar efter ett HELOC, personligt lån eller annan form av finansiering, kan din kreditpoäng spela en viktig roll för att avgöra din behörighet och ränta. Kontrollera din kreditpoäng gratis med Experian och få insikter om vilka faktorer som påverkar din poäng mest. Att förbättra din poäng innan du ansöker kan hjälpa dig att få ett lån med förmånligare villkor.