Refinansiering eller konsolidering av studielån kan tillåta dig att samla alla dina lånebetalningar i ett – och i fallet med refinansiering kan du eventuellt spara pengar på ränta. Vilket alternativ du väljer beror dock på vilken typ av lån du har och hur mycket du kan spara. Du kanske också vill göra lite forskning för att ta reda på om du har ett förlåtligt studielån.

Innan du går vidare bör du också fundera över vad du kan förlora i processen. Här är vad du behöver veta.

Hur fungerar refinansiering och konsolidering?

Om du har problem med att betala dina studielån är refinansiering och konsolidering av lån två alternativ du kanske undersöker. Båda kan förenkla din återbetalning av lån och minska dina betalningar, men de delar få likheter utöver det. Det finns ett annat alternativ du kan utforska, och det är att kontrollera att du har ett förlåtligt studielån.

Refinansiering ersätter ett eller flera befintliga lån med ett nytt genom en privat långivare, medan konsolidering går genom ett program med den federala regeringen och är endast tillgänglig för federala studielån. Här är en snabb sammanfattning av hur de skiljer sig:

Konsoliderar federala studielån

Programmet Direct Loan Consolidation via U.S. Department of Education är endast tillgängligt för federala studielån. Däremot kan du refinansiera federala lån, privatlån eller till och med båda tillsammans om du har en mix.

Med programmet Direct Loan Consolidation kan du ersätta ett eller flera befintliga federala lån med ett nytt. Några av fördelarna med konsolidering inkluderar:

• Låntagare med lån från programmet Federal Family Education Loan (FFEL), förälder PLUS-lån och andra låneprogram kan konsolideras till direkta lån, som kan ge tillgång till vissa förmåner som annars inte skulle vara tillgängliga, till exempel program för att förlåta lån och inkomstdrivna återbetalningsplaner.
• Personer med försummade studielån kan få dem ur standard genom konsolidering.
• Låntagare kan förlänga sin återbetalningstid upp till 30 år.

Eftersom det inte krävs någon kreditprövning, påverkar inte konsolidering av federala lån din kreditvärdighet.

Kom dock ihåg att det inte finns något sätt att få en lägre ränta genom det federala konsolideringsprogrammet. Istället kommer den federala regeringen att ta den vägda genomsnittliga räntan över alla dina federala studielån och runda upp den till närmaste en åttondels procent. Om räntan på alla dina lån är densamma är det bästa scenariot att räntan förblir ungefär densamma.

Refinansiering av federal och privat lån

Du kan refinansiera både federala och privata studielån med en privat långivare. Beroende på situationen, här är några potentiella fördelar:

• Låntagare med god kredit kan kanske få en lägre ränta.
• Personer som vill ha flexibilitet kan välja en kortare eller längre återbetalningstid.
• Föräldrar som lånat pengar för att hjälpa sina barn att ta sig igenom skolan kan överföra skulden till dem efter examen (så länge båda parter är överens).

Det finns dock ett par varningar med refinansiering. För det första finns det ingen garanti för att du kommer att kunna få bättre villkor än vad du har nu. För att få de bästa villkoren behöver du vanligtvis en hög kreditpoäng och inkomst, även om du fortfarande kan se en förbättring om din kredit helt enkelt är bättre nu än den var när du öppnade konton. Du kan få en kreditvärdig cosigner att ansöka med dig, men det kan vara svårt.

Dessutom, om du refinansierar federala lån, kommer du att förlora tillgången till lånförlåtelseprogram, inkomstdrivna återbetalningsplaner och generösa anstånds- och tålamodsalternativ som tillhandahålls av regeringen. Privata långivare kan erbjuda några liknande förmåner, men de är ingen garanti.

Är det en bra idé att refinansiera federala studielån?

Privata studielån erbjuder inte samma flexibilitet som federala studielån gör. Eftersom du kommer att förlora tillgången till alla fördelar som kommer med federala lån, kan refinansiering av federala lån vara en stor chansning.

Men det kan vara värt att refinansiera om du har en stark inkomst och anställningstrygghet och vet att du inte behöver förlita dig på federala låneförmåner. Plus, om du har både federala och privata lån, kan du bara refinansiera dina privata lån. En ärlig utvärdering av hela din ekonomiska bild hjälper dig att fatta det beslut som är rätt för dig.

Sluta överväganden innan du bestämmer dig

Det finns för närvarande några speciella överväganden att göra innan du refinansierar federala studielån.

Den första är att federala studielånsbetalningar pausas till åtminstone den 30 september 2021. Under den tiden kommer ingen ränta att tillkomma och det finns ett moratorium för inkassoförsök för personer som är uteblivna. Om du har berättigade federala lån kanske refinansiering nu inte är i ditt bästa intresse.

För det andra överväger Biden-administrationen att efterlåta $10 000 eller mer i studielåneskulder för federala låntagare. Även om det fortfarande är oklart om och när detta kommer att hända, och vilka behörighetskraven kommer att vara, bleknar fördelarna med refinansiering i jämförelse med den möjligheten.

Så om du funderar på att refinansiera, överväg att vänta tills det finns mer klarhet om framtiden för federala studielån.

Bygg kredit innan du refinansierar

Om du bestämmer dig för att refinansiera dina privata studielån eller åtminstone en del av dina federala studielån, är det viktigt att se till att din kredit är klar. Återigen, de bästa priserna är reserverade för personer med höga kreditvärden och höga inkomster.

Kontrollera din kreditvärdighet för att se var den står. Om det krävs lite arbete innan du ansöker, granska din kreditupplysning för att hitta områden du kan ta itu med. Det kan inkludera att betala ned kreditkortssaldon och vidta andra åtgärder som kan förbättra din kreditvärdighet.

Denna process kan ta tid, men om den hjälper dig att få ännu en något lägre ränta kan den spara hundratals eller till och med tusentals dollar, beroende på hur mycket du är skyldig. När du anstränger dig för att förbättra dina poäng, övervaka dem noga för förändringar för att se hur effektiva dina åtgärder har varit.