Vad kan vara bättre än inkomst du kan lita på under hela din pensionering? Det är därför livränta föddes, och varför så många människor har valt att investera sina pengar i dessa lågriskförsäkringsprodukter.

Men en rolig sak hände på vägen till banken för några år sedan. En nollräntepolitik (ZIRP) gjorde livräntor till ett mindre än tilltalande sätt att investera för pension. Lyckligtvis är allt på väg att ta slut, och livräntor börjar se ut som ett attraktivt tillskott till pensionsportföljer.

Vad är en nollräntepolicy?

När räntorna stiger kostar finansieringen av köp som ett nytt hus eller fordon dig mer pengar. Ju högre ränta, desto mer kommer du att spendera under finansieringsavtalets löptid. Men på baksidan ger höga räntor också bättre avkastning på sparandet.

När ekonomin gick i sväng, bidrog en nollräntepolitik till att stimulera utgifterna genom att göra det mer överkomligt att finansiera inköp. Om du köpte ett hus på 1980-talet kan du ha betalat så mycket som 19 procent i ränta, åtminstone tills du refinansierade senare, vilket är en ränta som är outgrundlig idag. Räntorna sjönk på 1990-talet, men de relativt låga räntorna på bolån och andra köp idag är resultatet av att Federal Reserve implementerade ZIRP.

Hur påverkade ZIRP livränta?

Där ZIRP hjälpte till med att finansiera stora inköp var effekten på livräntor annorlunda. Det gjorde dem mindre prisvärda och därför mindre attraktiva än tidigare. När räntorna är för låga kostar det investerare mer pengar att köpa en livränteförsäkringsprodukt som har en garanterad procentuell avkastning. Om du ville ha 1 000 $ per månad i pensionsinkomst, innebar den låga Federal Reserve-räntan att du skulle behöva en dyrare policy för att få det. Men låga räntor hindrade inte vissa investerare, eftersom livräntor i allmänhet är mycket stabilare än en volatil aktiemarknad.

Enligt Wall Street Sector Selector borde investerare få mer för pengarna när Federal Reserve lyfter nollräntepolicyn 2015. Livränta har dock begränsningar. Life Health Pro förklarar att investerare bara kan investera upp till 25 procent av sina icke-Roth IRA-medel i vissa långfristiga livräntekontrakt.

Slutet

Att häva nollräntepolitiken kommer förmodligen inte att orsaka en utbredd bråttom att köpa livräntor. Samma nackdelar som alltid har funnits gör det fortfarande. Höga avkastningsräntor kan, eller kanske inte, hålla under hela din pensionering med vissa typer av livräntor. Avgifter är också något att tänka på. Livräntor är inte billiga, och du kommer att drabbas av tidiga uttagsstraff om du behöver dina pengar tidigare.

Uppskjuten skatt kan vara en stor sak nu. Men som alla andra skatteuppskjutna alternativ är det bara tillfälligt. Du kommer att betala skatt på din livränta när den börjar betalas ut.

Upphävandet av ZIRP kan förändra mycket om hur du spenderar och investerar. Om det är bra eller dåligt återstår att se. Långsiktig finansiering kommer att kosta mer när räntorna går upp, och det kan skapa en del krusningar i ekonomin.

En livränta är sannolikt inte någons enda pensionsplan. Oftare är det ett sätt att diversifiera med lite stabilitet och mycket mindre volatilitet. Och det är på väg att bli lite mer överkomligt.

NewRetirement har verktygen som hjälper dig att kartlägga den bästa kursen för din framtid. Med vår automatiska pensionsplanering online får du personliga resultat som hjälper dig att hitta en strategi som fungerar.