Amerikaner fruktar att överleva sina pengar mer än de fruktar döden.

Häpnadsväckande 61 % av de tillfrågade i enkäten sa att de var mer rädda för att överleva sina tillgångar än att de var för att dö, enligt en studie från 2010 av babyboomers från Allianz. Forskningen fann att denna procentandel klättrade till 77 % för dem i åldern 44 till 49 och steg ännu högre (82%) för dem i slutet av 40-årsåldern som hade anhöriga.

Så när man planerar för pensionering måste amerikaner skydda sig mot risken att överleva sina pengar (ofta kallad "livslängdsrisk") - en rädsla som kan hanteras av livränta, säger experter.

"Det här är specifikt produkter i syfte att betala inkomst när du lever över din förväntade livslängd", säger Michael Kitces, partner och forskningschef vid Maryland-baserade Pinnacle Advisory Group. "Det är problemet livräntor är tänkta att lösa."

Men med ett svindlande utbud av livränta där ute kan det vara svårt att avgöra vilken produkt som är rätt för dig.

Annuiteter 101

Alla livräntor är avtal med ett försäkringsbolag där du betalar en premie eller en serie premier och sedan får utbetalningar med jämna mellanrum under en viss tidsperiod. I stora drag kan livräntor delas in i fyra kategorier:

• Fast – annuitetsbetalningar är desamma varje månad
• Variabel – annuitetsbetalningar varierar med investeringsavkastningen
• Omedelbart – livränta börjar omedelbart
• Uppskjuten – annuitetsutbetalningar börjar vid ett angivet datum i framtiden

Även om vissa ser livräntor som en investering, menar experter att denna finansiella produkt helt enkelt är ett sätt att ge inkomster som du inte kan överleva när du går i pension.

”Det här är en form av försäkring; det här är inte rikedomsmaximerande, säger den certifierade finansplaneraren David Blanchett, som är chef för pensionsanalys på Morningstar Investment Management. "Folk ser livräntor ur ett investeringsperspektiv, men i själva verket är det en säkring - en säkring mot en risk som kan ödelägga dig ekonomiskt om du lever i 90-årsåldern och inte har sparat tillräckligt för att leva så länge."

Så om de söker garanterad inkomst föreslår många finansiella planerare att pensionärer överväger fasta livräntor, eftersom deras utbetalningar inte är beroende av underliggande investeringar som rörliga livräntor gör.

Inom kategorin fast livränta finns omedelbara och uppskjutna livräntor, vars utbetalningar börjar omedelbart eller efter en viss tid.

I en nyligen publicerad artikel i Journal of Financial Planning bryter Blanchett ner skillnaderna mellan dessa två typer av livräntor och beskriver deras fördelar och nackdelar.

I sin studie föreslår Blanchett att uppskjutna livräntor i teorin erbjuder en mer attraktiv säkring mot livslängdsrisk (mot omedelbara livräntor). Men baserat på nuvarande utbetalningssatser för varje livränta verkar omedelbara livräntor vara något mer attraktiva för pensionärer idag.

Att ta en mer detaljerad titt på de två typerna av livränta kan hjälpa dig att avgöra vilken som är rätt produkt för dig.

Uppskjutna livräntor – för- och nackdelar

Uppskjutna livräntor representerar i teorin ett mer effektivt sätt att överföra livslängdsrisk än omedelbara livräntor, eftersom dessa livräntor bara ger en inkomst om du lever till en viss ålder, säger Blanchett.

Om du till exempel är orolig för att ha råd att leva efter 85 års ålder, kan en uppskjuten livränta som börjar vid 85 års ålder säkerställa att du är ekonomiskt täckt under dina senare år i pension.

"Detta minskar kostnaden för försäkringen, eftersom en stor del av individerna inte kommer att överleva till förmånens startdatum, och även för de som gör det kan ersättningsutbetalningarna bara vara ett par år", skriver Blanchett.

Trots den lägre kostnaden, om du är 65 år och köper en uppskjuten livränta med betalningar som börjar vid 85 års ålder, måste du ha tillräckligt med besparingar eller investeringar för att hålla dig i ytterligare 20 år tills dessa betalningar börjar.

Omedelbara livräntor – för- och nackdelar

Om du är orolig för att spendera för mycket under de första åren i pension, eller bara skulle känna dig säkrare med en stadig inkomstström nu, kan en omedelbar livränta vara produkten för dig.

"Om du är trött på att hantera dina pengar är det här ett utmärkt sätt att göra det", säger Blanchett.

Dessutom erbjuder omedelbara livräntor mer attraktiva utbetalningar på grund av konkurrensen på marknaden. Omedelbara livräntor är ganska etablerade på marknaden, till skillnad från uppskjutna livräntor, som bara har dykt upp under det senaste decenniet.

"Den omedelbara annuitetsmarknaden är otroligt likvid och det finns många deltagare", säger Blanchett. "När det blir mer konkurrens skapar det bättre [utbetalningar] för konsumenterna."

Dessutom kostar omedelbara livräntor mer än uppskjutna livräntor - även om de också ger mer inkomst. Till exempel, om du är 65 år idag och lever tills du är 100, skulle en omedelbar livränta ge dig 35 utbetalningar under 35 år. En uppskjuten livränta skulle ge dig 15 utbetalningar, från och med 85 års ålder.

"Så 35 betalningar kostar mer än 15. Förbehållet är att jag faktiskt inte behövde livräntan under de första 20 åren; Jag behövde verkligen bara pengar under de senaste 15 åren, säger Kitces. "Om allt jag bryr mig om är betalningarna för de senaste 15 åren, får jag all den garanti jag försökte få till lägre kostnad [med en uppskjuten livränta], eftersom jag inte försökte köpa inkomst som jag inte behövde .”

Ta ditt beslut – ska du köpa en livränta? Vilken sort?

Innan du bestämmer dig för att köpa en livränta bör du överväga andra alternativ som inte kräver att spendera en stor del pengar.

Visste du faktiskt att du förmodligen redan kommer att få livränta? "Idag är den bästa omedelbara livräntan för pensionärer social trygghet", säger Blanchett. "Det första du bör göra är att fördröja anspråk på social trygghet." Faktum är att socialförsäkringsförmånerna kan öka med upp till 32 % om du väntar tills du är 70 år för att börja samla in dem. Detta kan översättas till ytterligare 300 000 USD i förmåner under loppet av ett pars livstid eller 100 000 USD under en individs livstid,

När du har bestämt dina befintliga livstidsinkomstkällor - som social trygghet, kan du bedöma ditt behov av en livränta. "Fråga:'Vill jag ha mer garanterad inkomst?' Då och först då bestämmer du vilken typ av livränta du ska köpa", säger Blanchett.

Du kanske vill börja med att få uppskattningar av hur mycket inkomst – uppskjuten och/eller omedelbar – dina besparingar kan köpas med en livränteräknare.