Vad är det du är mest rädd för med pensionen? Oroar du dig för att få slut på pengar? Är du orolig för att du kan behöva långtidsvård och att du inte kommer att ha råd med kostnaderna och att du kommer att bli en börda för din familj?
Om du svarade ja på någon av eller båda frågorna är du inte ensam. Dessa är de vanligaste pensionsrädslorna och farhågorna är uppriktigt sagt välgrundade.
Livräntor med lång livslängd erbjuder sinnesro att du kan finansiera ett långt liv.
Den goda nyheten är att det finns något ganska enkelt som du kan göra för att lindra dessa mycket verkliga ångest. Livränta, även känd som ålderdomslivräntor, livslängdsförsäkring, kvalificerade livräntaavtal (QLAC), uppskjutna livräntor och till och med andra namn är ett övertygande sätt att planera ett långt liv i pension.
Livränta är ett kraftfullt sätt att säkra sig mot "livslängdsrisk" eller möjligheten att överleva sina besparingar eller behöva finansiera långtidsvård.
En livränta är ett avtal mellan dig och ett försäkringsbolag. Du betalar pengar till en försäkringsgivare idag. I utbyte får du en garanterad inkomstström för livet som börjar vid ett förutbestämt framtida datum - det datum då du tror att du kan få slut på pengar eller behöva ytterligare medel för att täcka långtidsvård.
Inkomstströmmen du får kommer att baseras på den premie du satte in, din ålder, förväntade livslängd och datum/tidsram då inkomsten kommer att betalas ut. Till skillnad från rörliga livräntor kommer marknadsfluktuationer inte att påverka de inkomstbetalningar du får med en livränta.
Känner du dig lite förvirrad över livräntor med lång livslängd? Privatekonomiskalkyler och beslut kan vara förvirrande. Vad sägs om ett enkelt exempel?
Möt Jim. Jim och hans fru är båda 55 år gamla. De har båda för avsikt att gå i pension vid 67 års ålder och börja socialförsäkring samma år. De hoppas få en inflationsjusterad $100 000 att spendera varje år så länge de lever – oavsett hur länge det visar sig vara.
Så, hur mycket behöver de egentligen i besparingar? Det är faktiskt omöjligt att veta utan en magisk åttaboll för att avslöja hur länge de kommer att leva (inget att räkna ut avkastning, inflation och överraskningskostnader).
Men om Jim skulle köpa en livränta kan han förenkla pensionsplaneringen och säkerställa sin familjs ekonomiska stabilitet så länge det behövs.
Jim måste först ta reda på hur stor garanterad inkomst hans familj har. Han planerar på 48 000 $/år från socialförsäkringen, vilket innebär att han måste dra ytterligare 52 000 $ årligen från besparingar. Jim gissar också att han och hans fru kommer att leva till minst 80.
Så om Jim behöver dra $52 000 från besparingar från 67 års ålder till 80 års ålder, behöver han minst $676 000 i besparingar för att få honom till 80 år. Men hur är det efter 80? Både Jim och hans fru har bra gener!
Jo, Jim skulle kunna se till att han helt enkelt har sparat tillräckligt för att hålla i ytterligare 10-20 år (en enorm förändring i värde). Eller så kan han och hans fru ta bort gissningarna och köpa livränta för att börja betala vid 80 års ålder för att fortsätta så länge de lever.
Just nu skulle det kosta cirka 230 000 USD att garantera Jim och hans fru cirka 4 300 USD i månatlig inflationsskyddad inkomst (52 000 USD årligen) från och med 80 års ålder. Och denna inkomst kommer garanterat att fortsätta oavsett om Jim och/eller hans fru lever ytterligare två år eller 20 år!
Livräntan gör Jims pensionsplanering mycket mer förutsägbar och säker. Han vet att han behöver 676 000 $ för att täcka inkomstbehovet fram till 80 års ålder, och han behöver 230 000 $ för att köpa en livsvarig livränta för att vara säker på att han alltid är säker. Det finns inga gissningar eller oro.
Detta är ett ganska enkelt exempel. Det kan dock vara enkelt att skapa en mer personlig och mycket detaljerad beräkning. Använd NewRetirement Retirement Planner för att räkna ut dina pensionsbehov och, som en del av din plan, modellera en uppskjuten livränta för att beräkna dina egna prognoser.
Här är några av de många fördelarna med livränta.
Oro för att få slut på pengar är den främsta rädslan för pensionärer. Livränta kan nästan helt dämpa dessa farhågor.
Ett annat stort problem är att kunna finansiera ett långsiktigt vårdbehov. Livränta är ett annat sätt att se till att du planerar att ha pengar för denna okända utgift. Det bästa av allt är att om du inte behöver långtidsvård får du en extra inkomstkälla att använda hur du vill.
Som med alla uppskjutna livränta växer pengarna i din livränta tills du börjar få utbetalningsmedel från den. Ju senare du väljer att börja ta emot betalningar, desto större blir dina månatliga betalningar. Var noga med att se över avkastningen på din livränta.
"Det är ett mer effektivt sätt att säkra livslängdsrisk", säger David Blanchett, chef för pensionsanalys för Morningstar Investment Management.
För en typisk pensionär ger en tilldelning av 10% till 15% av pensionssparandet till en livränta ungefär samma utgiftsfördelar som att lägga 60% eller mer förmögenhet mot en omedelbar livränta, enligt en artikel publicerad i Financial Analysis Journal av Jason S. Scott, pensionsforskningschef för Financial Engines i Palo Alto, Kalifornien
Livränta kan köpas för att täcka både dig och din make. Det betyder att om du dör innan de gör det, kommer de att fortsätta att få livräntan.
Ett kvalificerat kontrakt för livslångt liv (QLAC) låter dig köpa livräntan med kvalificerade medel – och behåller dina skatteförmåner.
De flesta livräntor kan köpas med inflationsskydd. Det betyder att din inkomst garanteras växa med en viss inflationstakt. Inflationsskydd gör livräntan dyrare, men det kan vara en lönsam investering.
Tidigare var en pensionär som ville köpa en livränta med kvalificerat pensionssparande fortfarande tvungen att ta erforderliga minimiutdelningar (RMD) baserat på kostnaden för livräntan.
Till exempel, enligt den gamla regeln, om du vill betala $100 000 för att köpa en livränta, måste du ta en RMD från resten av dina besparingar baserat på detta belopp. Det betyder att du skulle behöva ta pengar från ditt konto för att täcka RMD på en tillgång som inte skulle betala en cent förrän du fyllt minst 80 år.
Med hänsyn till detta föreslog finansministeriet 2012 en regel som specificerade vad den kallade kvalificerade livslångskontrakt (QLAC). Med QLAC:er skulle pensionärer inte behöva betala RMD för en del av sina besparingar om de köpte en livränta.
I juli 2014 avslöjade finansministeriet att pensionärer skulle kunna undvika att betala RMD om kostnaden för deras livränta inte är mer än 125 000 USD eller 25 % av en individs kombinerade kvalificerade pensionssparande
"Det [reglerna] gör dem mer välsmakande för amerikaner genom att ta bort de hinder som vissa människor har när det gäller att spara med en livränta för pension", säger Blanchett. "Långlivsränta fyller en värdefull nisch för pensionärer.
Och här är några av nackdelarna med livränta:
En möjlig nackdel med livränta är att inkomsten inte överförs till dina arvingar om du dör tidigt i kontraktet. Detta kan dock övervinnas genom att köpa en valfri dödsersättningsryttare för att säkerställa att dina namngivna förmånstagare får en del av din initiala investering som ännu inte har betalats ut i förmåner.
Baksidan av att kunna garantera inkomst är att du tappar kontrollen över pengarna på kort sikt. Pengar bundna i en livränta är inte tillgängliga om något annat dyker upp.
Du måste vara säker på att du köper en QLAC från ett företag du litar på. Titta på betyg från A.M. Best, Fitch, Kroll Bond Rating Agency (KBRA), Moody's och Standard &Poor's för att vara säker på att du har att göra med ett mycket välrenommerat företag.
Enligt nuvarande regler kan en individ bara spendera 135 000 USD av sitt pensionssparkonto eller IRA för att köpa en QLAC via en enda premie.
Lita inte på den här listan över QLAC-för- och nackdelar. Det skulle vara bäst att undersöka om en QLAC skulle vara en bra eller dålig idé i just din situation.
Modela en livsvarig livränta i New Retirement Planner: Livränteräknaren är också inbyggd i NewRetirement Planner. Detta är förmodligen det bästa sättet att visualisera effekten av en QLAC på din framtid. I Planeraren kan du ange från vilket konto du ska ta ut pengar för livräntan och sedan omedelbart se effekten på din out of money-ålder, kassaflöde och mer.
Vilka är kraven för att öppna en IRA?
Vilka är straffen i Kentucky för att dra tillbaka pensionering?
Är livränta en lösning för babyboomer som går i pension?
Bucket-metoden för att investera i 50-talet
6 bästa pensionskonton för egenföretagare
Nya livslängdsförutsägande verktyg är i horisonten. Ta en titt på vad de kan betyda för din ekonomiska framtid.
De 5 värsta sätten att ta ut från dina pensionskonton
Planera för pensionering på lång sikt