Många konservativt sinnade investerare vill inte ta höga risker när de investerar sina pengar. Istället för att enbart dyka ner i investeringspoolens djup, vilket kan vara ett skrämmande steg, föredrar de att öka sina komfortnivåer genom att omge sig med andra investerare. Deras pengar slås samman för att göra en kollektiv, diversifierad investering i fonder.
Vad är fonder? Aktiefonder är investeringsinstrument som drivs av en professionell penningförvaltare. Fondbolag, registrerade av U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) och förvaltas av en SEC-registrerad rådgivare, kombinerar fonder från flera investerare till gemensamma investeringar. Varje investerare har ett proportionellt ägande av de kombinerade fonderna genom aktier, som samlas i en portfölj. Investerare kan inte köpa fondandelar från andrahandsmarknaden, till exempel en börs. De måste köpa aktier direkt från en fond eller genom en fondmäklare. När en investerare vill sälja sina aktier kan hon sälja tillbaka dem till fonden eller till fondens mäklare.
Även investerare utan mycket pengar kan vanligtvis investera i fonder. Vissa mäklare har ingen minimiinvestering, vilket gör det möjligt även för en nybörjare att ägna sig åt fonder. Även om det finns risker förknippade med alla investeringar, är fonder relativt sett lägre risk än andra typer av investeringar, såsom aktier och obligationer, på grund av hur fondinvesteringar är diversifierade. Istället för att köpa individuella aktier för att investera i ett enda företag, investeras de samlade resurserna från aktiefondinvesterare över ett brett spektrum av företag eller branscher. Denna diversifiering tillåter investerare att undvika fallgroparna med att lägga alla sina investeringsägg i en korg. Och om en investerare vill lösa in sina fondandelar kan hon göra det på vilken arbetsdag som helst och få sina pengar inom en vecka. SEC noterar att fondbolag måste skicka betalning till sina investerare inom sju dagar efter att de har löst in sina aktier.
Den kanske största nackdelen med att investera i fonder är att det aldrig finns en garanti med någon investering du gör – alla investeringar medför ett visst mått av risk. När du investerar i fonder tittar du också på avgifter och utgifter utöver beloppet för din investering. Avgifter kan inkludera förvaltningsavgifter och årliga avgifter, och andra kostnader kan inkludera försäljningsavgifter och driftskostnader. Även om din fond ger en negativ avkastning på din investering, måste du fortfarande betala fondens avgifter. Och du kommer inte att kunna kontrollera vilka investeringar ditt fondbolag eller fondmäklare gör. När dina medel har slagits samman med andra investerare i en gemensam portfölj, bestämmer fondmäklaren hur de kombinerade resurserna ska investeras.
SEC listar fyra huvudtyper av fonder:aktiefonder, obligationsfonder, penningmarknadsfonder och måldatumsfonder. Aktiefonder är indelade i flera kategorier, inklusive inkomstfonder, som gör periodiska utdelningsbetalningar för att komplettera din inkomst, och tillväxtfonder, som erbjuder en potentiell avkastning som är högre än genomsnittet trots att de inte betalar regelbundet som inkomstfonder. Obligationsfonder varierar mycket i typ såväl som risk, helt enkelt för att deras mål är att ge hög avkastning, vilket ofta medför en proportionellt hög risk. Penningmarknadsfonder är vanligtvis lågriskinvesteringar eftersom de endast investerar i kortsiktiga investeringar av hög kvalitet. Måltidsfonder, även kallade livscykelfonder, är främst uppbyggda kring ett specifikt mål – en investerares pensionsdatum. Fonder med måldatum erbjuder en mångsidig blandning av investeringar, såsom aktier och obligationer, som förändras över tiden, beroende på en viss fonds strategi.
Enligt Kiplingers 2018 års rapport över placeringsfondsrankningar, gav Standard &Poor's 500-aktieindex en hel avkastning på 22 procent för sina aktiefondinvesterare 2017. US News &World Report rankar USAA Intermediate Term Bond Fund och Payden Corporate Obligationsfond som exempel på högpresterande företagsobligationsfonder. Penningmarknadsfonder inkluderar investeringar i amerikanska finansfonder och