Det finns ett nytt sätt att äga ett företag i stan – Employee Ownership Trust (EOT). Sedan introduktionen 2014 har detta blivit en allt mer populär metod för successionsplanering.
Efter att ha sålt en majoritetsandel av mitt företag, Ovation Finance Ltd , för en EOT har jag sett dess fördelar – och utmaningar – från första hand.
Kort sagt, företaget bildar EOT, som köper aktierna. Detta skapar ett uppskjutet vederlag, som återbetalas från verksamhetens framtida vinster. Mottagarna av trusten är de anställda i företaget.
Eventuell vinst över den årliga utbetalningen av vederlaget – och all vinst när vederlaget väl är återbetalat – tillfaller därför de anställda. Ägaren kommer ut till ett marknadsvärde, och de anställda kommer in utan att behöva komma med kontanterna.
Bland många fördelar med denna väg kommer ägare som säljer sina aktier till en EOT (minst en kontrollerande andel) inte att betala kapitalvinstskatt på intäkterna. Det är därför frestande att sprida nyheterna till företagare med fokus på denna skatteeffektiva del av avyttringen.
Det är dock en frestelse som måste motstås.
Livet i ett EOT-företag är inte som livet i ett som är privatägt. Övergången till ett företag som ägs av en EOT måste fokusera på företagskulturfrågor:beslutsfattande i samarbete; medarbetarnas engagemang; utveckla affärssyftet.
Drivkraften för att använda en EOT för successionsplanering måste vara att bygga ett företag som håller, och inte bara att spara skatt. Detta kan i sig bero på att vilja lämna ett arv och/eller kanske viljan att ta hand om anställda och kunder.
Men det kanske starkaste skälet till att fokusera på att skapa ett företag med en långsiktig framtid är det faktum att det är den framtida vinsten som kommer att användas för att betala ägaren deras värde på sina aktier!
Intresset för EOT som successionsmetod ökar enormt. Det är viktigt att revisorer hjälper till att sprida detta budskap med fokus på att bygga långsiktiga företag, och inte bara fokusera på skattelättnader.
