Om du hade utbildningsrelaterade utgifter - studielån, undervisning, inskrivningsavgifter - eller fick en hand genom stipendier eller bidrag för att täcka vissa kostnader, är din hög med skatterelaterade pappersarbete förmodligen lite högre i år.
Här är vad du ska göra med informationen om dessa 1098-E och 1098-T för att pressa ut en större skatteåterbäring.
Om du betalade ut studielån 2019 är skattesäsongen din möjlighet att få lite lättnad. Även om det kan blekna i jämförelse med de totala betalningarna du gjorde på dina lån förra året, kan skattebetalare som är kvalificerade dra av upp till 2 500 USD i studielånsränta på din inkomstdeklaration.
Studielånsränteavdraget är ett avdrag över gränsen, vilket innebär att det är ett avdrag innan du kommer fram till din justerade bruttoinkomst (AGI). Även om du inte specificerar avdrag kan du ändå dra av det.
Behörighet: Ränteavdraget för studielån är endast tillgängligt om din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) - som vanligtvis är din justerade bruttoinkomst minus eventuella studielånsränteavdrag - inte är för hög. För 2019 om din MAGI är större än 85 000 USD (om du anmäler ensamstående) eller 170 000 USD (om du är gift och ansöker gemensamt), är du tyvärr inte kvalificerad för avdraget.
Så här får du det: Du kommer att få formulär 1098-E för varje konto där du hade ett studielån. Lägg ihop beloppen från ruta 1 och ta med det totala avdraget på din deklaration.
IRS ger också skattelättnader på utbildningsrelaterade utgifter. Den här är för dig om du har betalat undervisning, avgifter, kursmaterial och allt som krävs för att en student ska gå eller vara inskriven på en kvalificerad utbildningsinstitution. FYI:"En kvalificerad utbildningsinstitution" är inte bara en fyraårig högskola eller universitet heller. Yrkesskolor och andra eftergymnasiala utbildningsinstitutioner, till exempel community college, räknas också.
Det finns två utbildningspoäng:
Behörighet: Beroende på din MAGI kan du vara berättigad till ett utbildningsskatteavdrag eller avdrag för undervisning och avgifter. Ord till de kloka:om du gör anspråk på en anhörig, och den anhörige betalade sin egen undervisning, kan DU fortfarande göra anspråk på utbildningsskatteavdraget. (Om din anhöriga säger att det verkar orättvist, säg åt dem att ta upp det med din lokala kongressledamot!)
Så här får du det: Du kommer att få formulär 1098-T från den behöriga utbildningsinstitution där du betalar undervisning. Ange undervisningsbetalningarna (från ruta 1) när du kommer tillbaka.
Om du tog studielån för att betala för undervisning, bör du se till att du kan få alla avdrag eller krediter som du kan.
Liksom ränteavdraget för studielån är termins- och avgiftsavdraget ett avdrag över gränsen på upp till $4 000. Även om denna utbildningsrelaterade skattelättnad skulle upphöra att gälla förlängde The Taxpayer Certainty and Disaster Tax Relief Act från 2019 den till och med den 31 december 2020.
Här är haken:Du får inte göra anspråk på både undervisnings- och avgiftsavdrag och en av de två utbildningsskatteavdrag som beskrivs ovan. Din skatteberedare eller skatteförberedande programvara optimerar vanligtvis för att se vilket som är mer fördelaktigt för dig (som ger dig en större återbetalning).
Tillsammans med undervisningsbetalningar som du har gjort, stipendier och bidrag du fått rapporteras också på formulär 1098-T. Huruvida dessa kommer att beskattas eller inte beror på hur du (eller dina anhöriga) använde pengarna.
Om det gick till att betala för kvalificerade utbildningskostnader (undervisning, böcker och andra förnödenheter som behövs för en specifik kurs), är ditt stipendium eller stipendium inte skattepliktigt.
Det är en annan historia om det fanns något arbetskrav för att få bidraget. Låt oss till exempel säga att Tony Stark fick ett stipendium på $5 000 som krävde att han undervisade på deltid. Universitetet som beviljade bidraget betraktar 1 500 $ av det som inkomst för undervisning som han får W-2 för. När han förbereder sina skatter kan Tony endast utesluta potentiellt upp till 3 500 USD av bidraget från sin skattepliktiga inkomst.
Att optimera dina utbildningsavdrag och poäng innebär vanligtvis att du gräver lite djupare i detaljerna istället för att bara ange informationen från ett skatteformulär från ditt universitet,
Mer skatteförberedande hjälp på HerMoney:
PRENUMERERA: Få mer ekonomiska insikter från HerMoney. Prenumerera idag!
