Visste du att den affärsstruktur du väljer för ditt småföretag kan göra det svårt för dig att säkra finansiering för att starta eller växa ditt företag?

Vissa investerare kommer att känna sig mindre säkra på att investera sina dollar i ditt företag om du inte har bildat en enhet som de anser vara att föredra.

Vad man bör tänka på när man väljer en affärsstruktur

1. Har jag tillräckligt med pengar och kommer min förväntade försäljning att räcka för att starta och upprätthålla mitt företag på egen hand?

Företagsägare som svarar "nej" på denna fråga kommer att behöva samla in pengar från externa källor för att komma igång eller expandera. De kommer att behöva överväga hur en affärsstruktur kommer att påverka inte bara deras egen juridiska och skattemässiga situation utan också konsekvenserna för deras investerare.

2. Vilken typ av investerare ska jag be om finansiering?

Ett företags finansieringsbehov avgör vilka idealiska investerare kan vara. Några av typerna av investerare inkluderar:

• Vänner, familj, bekanta och anställda –  individer som känner företagsägaren och är villiga att investera sina personliga medel för att hjälpa till att starta eller växa företaget
• Partners i företaget – ägare som investerar sina egna medel i verksamheten
• Banker och kreditföreningar – institutioner som tillhandahåller företagslån
• Änglainvesterare – individer med en betydande nettoförmögenhet och betydande förvärvsinkomster som gör det möjligt för dem att investera en del av sin förmögenhet i lovande affärsprojekt
• Riskkapitalister – individer med ekonomiska resurser för att göra en betydande investering (ofta i miljontals dollar), vanligtvis investerar efter att ett företag har börjat generera en betydande mängd intäkter

Dessa investerartyper kommer att ha olika förväntningar när de tillhandahåller finansiering.

Till exempel:

• En anställd kanske vill ha del i vinsten men inte vara involverad i förvaltningsaktiviteter.
• Änglainvesterare kanske vill ha en betydande ägarandel av verksamheten och kontroll över hur verksamheten drivs.
• Riskkapitalister vill vanligtvis se hög tillväxt snabbt och förväntar sig att ha viss kontroll över affärsbeslut.

Genom att förstå vad investerare vill ha och förväntar sig kan entreprenörer fatta ett välgrundat beslut om vilken typ av affärsenhet som krävs för att attrahera den typ av investerare de vill ha.

Hur jämför olika typer av företagsenheter för att locka investerare

Investerare vill minimera sin risk samtidigt som de maximerar sin avkastning. Så de föredrar att finansiera företagstyper som skyddar dem från ansvar. Dessutom tillåter olika affärsstrukturer olika nivåer av kontroll över strategisk ledning och ledning av ett företag.

Enskild firma

Förutom vänner, familj och kollegor, kan andra långivare förmedla finansiering till ett företag som drivs som enskild firma. En enskild firma är inte en officiell affärsenhet som är oberoende av sin ägare (antingen en individ eller ett par man och hustru). Så företagsägaren är både juridiskt och ekonomiskt ansvarig för företagets skulder. De flesta investerare överväger att ge pengar till enskild firma som riskabla företag!

Partnerskap

När en investerare bidrar med kapital till ett partnerskap, blir den investeraren delägare och delar rätten att förvalta och ta emot vinster från företaget.

Ägare (kompanier) i ett handelsbolag får inget personligt ansvarsskydd eftersom ett handelsbolag anses vara samma juridiska person som dess ägare. De flesta investerare kommer att överväga att investera i ett allmänt partnerskap som en mindre idealisk möjlighet.

I kommanditbolag (LP) och kommanditbolag (LLP) är en kommanditdelägare endast ansvarig för företagets skulder i omfattningen av den personens investering. Så även om generalpartnern är involverad i att driva verksamheten och bär huvuddelen av ansvarsriskerna, kan kommanditpartners isolera sitt engagemang till en finansiell andel. Fortfarande kanske vissa investerare (särskilt ängelinvesterare och riskkapitalister) inte har ett intresse av att finansiera partnerskap

LLC:er

Ett LLC (aktiebolag) anses vara en separat juridisk och skattemässig enhet från dess ägare. Ägare (kallade "medlemmar") åtnjuter ett begränsat personligt ansvar för företagets skulder. Medlemmar finansierar vanligtvis verksamheten med sina bidrag. En LLC kan ha ett obegränsat antal medlemmar. LLCs kan också kvalificera sig för företagslån från banker och kreditföreningar.

Vanligtvis kommer riskkapitalister (och ibland ängelinvesterare) inte att finansiera LLCs. Det finns flera anledningar till detta. En beror på att en LLC beskattas som ett partnerskap (genombeskattning) och kommer att komplicera en investerares personliga skattesituation. Genom att bli medlem i LLC för att investera i det kommer investeraren att beskattas på LLCs vinster även om han inte får någon kontantutdelning personligen. Ett annat skäl som hindrar vissa investerare från att finansiera LLCs är att de kanske inte får göra det. Riskkapitalfonder kan till exempel inte investera i företag som är organiserade som genomslagsenheter om fonden har partners med skattebefrielse. Att göra det och få aktiva inkomster från företag skulle bryta mot den skattebefriade statusen.

Företag

Ett företag är en separat juridisk och skattemässig enhet från dess ägare. Det ger det mest personliga ansvarsskyddet för ägare/investerare (aktieägare), styrelseledamöter, tjänstemän och anställda.

C-företag kan ge ut flera typer av aktier för att skaffa kapital, och de kan ha ett obegränsat antal aktieägare. Röstaparter ger aktieägarna inflytande över hur företaget ska drivas, och aktier utan rösträtt ger ägande utan beslutanderätt.

S-bolag får endast emittera en aktieklass och är begränsade till 100 eller färre aktieägare.

Vanligtvis överväger ängelinvesterare och riskkapitalister bara att ge ett företag medel om det är strukturerat som ett företag.

Vad ska man göra om din företagsstruktur inte passar dina tillväxtmål?

Om din företagsstruktur inte passar bra för de finansieringskällor du vill närma dig, kanske du vill överväga att konvertera till en annan enhetstyp. Processen, juridiska krav och skatteeffekter som är involverade är olika från stat till stat, så det är klokt att undersöka kraven och prata med din advokat och skatterådgivare för vägledning. Prata också med din SCORE-mentor för information om finansieringsmöjligheter genom SBA och i ditt lokala område.