Tax Cuts and Jobs Act (TCJA), som implementerades 2018, medförde genomgripande förändringar i skattelagstiftningen och förnyat fokus på pass-through-entities (PTEs). Trots deras utbredda popularitet är PTE ofta missförstådda. Även om de ofta främst betraktas som små företag med få anställda som genererar en bråkdel av den totala affärsvinsten, berättar sanningen om PTE:er en helt annan historia.

Som det visar sig är pass-through-enheter den mest populära strukturen i USA, som sysselsätter miljontals arbetare och drar ut miljarder dollar i årliga intäkter.

Den här artikeln kommer att avmystifiera många av missuppfattningarna om PTE och förklara effekterna som TCJA har haft på dessa företag – och den amerikanska ekonomin – sedan den skapades.

Vad är pass-through-enheter?

Pass-through-enheter är affärsstrukturer som tillåter vinster att "passera genom" enheten direkt till ägarna. Till skillnad från ett C-företag, som måste betala skatt på enhetsnivå, redovisar PTE-ägare skatter på sina individuella inkomstdeklarationer.

Olika typer av pass-through-enheter:

• Enskilda bolag: Tekniskt sett inte en enhet alls, en enskild firma är en verksamhet där det inte finns någon juridisk åtskillnad mellan företaget och dess ägare.
• Företag med begränsat ansvar: LLC är den mest populära och flexibla enhetsstrukturen i USA. Det finns en mängd olika LLCs, från enmedlem LLCs till professionella LLCs (för branscher som kräver professionella licenser).
• Partnerskap: Partnerskap är en sammanslutning av två eller flera personer som går samman för att bilda ett företag. Liksom LLCs finns det olika former, såsom kommanditbolag, allmänna partnerskap och aktiebolag med begränsat ansvar.
• S-Corporation: En S-corp är egentligen inte en distinkt affärsstruktur. Det är en skattebeteckning som alla kvalificerade företag kan ansöka om hos IRS.

Myter om pass-through-enheter

Myt #1:Det finns inte många           

Under många decennier var pass-through-enheter mindre vanliga än företag, och många antar att detta fortfarande är sant idag. Men antagandet av 1986 års skattereformlag (TRA) påverkade affärslandskapet dramatiskt genom att sänka individuella skattesatser för genomgående inkomster.

Den effekten märks än idag. Pass-through-enheter utgör för närvarande cirka 95 % av företagen i USA. De tjänar majoriteten av alla företagsinkomster och de sysselsätter mer än hälften av den privata arbetsstyrkan i 49 delstater.

2011 fanns det bara 1,6 miljoner C-företag kvar i USA, den lägsta summan på fyrtio år. Sedan 1986 har USA förlorat ungefär 60 000 C-företag varje år. Däremot växte S-bolag från 800 000 till 4,2 miljoner under samma period, och partnerskap nästan fördubblades från 1,7 miljoner till 3,3 miljoner.

Under 2014 (det senaste året som IRS publicerade nya uppgifter) fanns det över 21,5 miljoner enmansföretag i USA och endast 2,5 miljoner C-företag.

Myt 2:De är inte särskilt lönsamma

Genomföringsenheter anses ofta vara synonyma med småföretag, och många antar felaktigt att de bara står för en liten del av företagens vinster.

I verkligheten genererar PTE:er en enorm mängd årliga inkomster. En studie från 2015 av Tax Foundation fann att 1998 översteg genomströmningsinkomsterna den för C-företag, en trend som bara vände en gång under de mellanliggande åren 2005.

Och en studie från 2017 av Tax Foundation noterade att 2012 tjänade pass-through-enheter 530 miljarder USD mer i nettoinkomst än C-företag.

Myt 3:De anställer inte många arbetare

En annan myt är att pass-through-enheter sysselsätter en liten del av landets arbetskraft. Detta är en grov missuppfattning, med tanke på att majoriteten av anställda inom den privata sektorn faktiskt är anställda av företag som går igenom företag.

Under 2016, till exempel, sysselsatte pass-through-enheter 58 % av den privata sektorn i USA. Och Tax Foundations studie från 2017, som nämns ovan, fann att i fyra olika delstater – Idaho, South Dakota, Montana och Vermont – står PTE för mer än 65 % av den privata sektorns sysselsättning.

Myt #4:De flesta PTE-inkomster tjänas av Average Joes

Uppfattningen om genomslagsenheter som små företag får många att anta att inkomsten som genereras av PTE:er i första hand strömmar in i fickorna på genomsnittliga företagsägare.

Verkligheten är dock att majoriteten av PTE-intäkterna går direkt till toppen. Ungefär 70 % av all genomgående inkomst tjänas in av den översta 1 % av filerna. Faktum är att ett hushåll i den översta 1 % tjänar 600 gånger så mycket partnerskapsinkomst som hushåll i de lägsta 50 % tjänar.

För att förstå hur betydelsefullt detta är, överväg dessa resultat från en studie från 2015 av National Bureau of Economic Research:endast 45 % av C-företagsinkomsterna går till den översta 1 % av hushållen, och dessa hushåll har bara åtta gånger så stor chans att tjäna inkomst från ett C-företag jämfört med de lägsta 50 %.

Data publicerade av Tax Policy Center 2016 avslöjade dessutom en stor klyfta mellan amerikaner med PTE-inkomst och de utan det:88 % av de översta 0,1 % och 77,2 % av de översta 1 % jämfört med endast 19 % av medelklassen hushåll.

En mer realistisk bild

En mer realistisk bild av genomgående enheter och deras roll i ekonomin är avgörande för att förstå lagen om skattesänkningar och jobb och de effekter den har haft – och kommer att fortsätta att ha – på affärslandskapet. TCJA:s sänkning av bolagsskattesatsen fick naturligtvis stor uppmärksamhet, men förändringarna av PTE-beskattningen kan ha den största inverkan på affärsvärlden.