Att navigera i studielånslandskapet kan vara skrämmande. Det finns flera lånealternativ tillgängliga för högskolestudenter både från staten och privata långivare. Men innan du ens kan överväga vilket lån som är rätt för dig, måste du förstå de verkliga kostnaderna för college.

"Sättet de flesta närmar sig det är att eleverna väljer ut de skolor som ska besökas och sedan ansöker till dem. Det är först efter att de har blivit accepterade, de får reda på vad de måste betala. Du hamnar i en position där du måste låna eller sätta dig i borgen”, säger Jean Keller från Keller College Services, och skaparen av Smart Plan For College. "Det smartare sättet är att ta reda på var du står med skolan ekonomiskt och låta det styra ditt val."

VAL I STORA VAL NÄR DU HANDLAR STUDENTLÅN

Beväpnad med hela kostnaden för att gå i en viss skola och tillgängligt stöd baserat på din situation, först då bör du börja handla studielån. Det första stoppet bör alltid vara med The Federal Direct Student Loan Program (d.v.s. Uncle Sam.) Studenter kan få tillgång till ett takbelopp (se nedan) i billigare lån som inte kräver en kreditupplysning eller en cosigner. Direktsubventionerade lån är behovsbaserade, medan direkta osubventionerade lån är tillgängliga för alla (skillnaden är att på ett subventionerat lån uppstår inte ränta medan du går i skolan, på osubventionerade lån gör det det).

Föräldra PLUS-lån är osubventionerade federala lån som föräldrar tar för att betala för sitt barns högskoleutbildning. De kräver en kreditprövning och har en högre ränta än direkta studielån som erbjuds av regeringen. "Med föräldra PLUS-lånet är det ett godkänt eller misslyckat kredittest. Alla får samma ränta”, säger Kalman Chany, grundare och VD för Campus Consultants, och noterar att dessa lån kommer med andra skydd. Till exempel, om barnet dör, löses lånet. Om föräldern har problem med att betala tillbaka det finns tålamod, utökade betalningsmöjligheter och lånförlåtelse för offentliga tjänstemän, säger han.

Men det finns en stor varning med federala studielån:Ofta är beloppet inte tillräckligt för att täcka ens ett års undervisning. Enligt nuvarande riktlinjer kan en förstaårsstudent låna $5 500, en andraårsstudent maxar till $6 500 och tredje- och fjärdeårsstudenter kan låna totalt $7 500 varje år. Samtidigt är den genomsnittliga årliga undervisningen för en statlig skola $9 410. Det inkluderar inte rum, kost, böcker, resor eller andra utgifter.

NIO AV TIO PRIVATA LÅNTAGARE KOMMER ATT BEHÖVA EN MEDSIGNER 

Privata studielån brukade vara bankernas domän, men efter den stora lågkonjunkturen 2008 lämnade de marknaden. Det inledde en ny skörd av långivare som var ivriga att låna ut pengar till studenter. Vanligtvis när du lånar pengar tenderar räntorna på privata studielån att vara högre än federala lån, vilket är anledningen till att du alltid bör satsa på federala lån först.

Förbehållet med privatlån är att nio av tio gånger kommer studielåntagaren att behöva en medundertecknare, säger Mark Kantrowitz, utgivare och forskningschef på SavingForCollege.com. När du tänker efter är det vettigt. De flesta gymnasieelever har inte etablerat en kredithistorik som långivare kan använda för att mäta sin kreditvärdighet. Det gör eleven för riskabel på egen hand, och därmed behovet av en medundertecknare.

Räntan du betalar på ett privat studielån beror på medundertecknarens kreditvärdighet. Ju högre den är, desto lägre kostnad att låna. Ju lägre det är desto dyrare blir lånet. Ett sätt att ta reda på vilka räntor du kan förvänta dig är att använda ett förkvalificeringsverktyg. Till exempel, College Ave Student Loans förkvalificeringsverktyg talar om för en potentiell medundertecknare om hans eller hennes kredit förkvalificerar sig för ett lån, och vilka räntor man personligen kan förvänta sig innan man ansöker och utan att påverka en persons kreditvärdighet. Ofta är återbetalningsschemat flexibelt - vissa långivare, som College Ave, låter dig till och med göra betalningar medan du går i skolan för att sänka kostnaden för lånet efter examen.

DET FINNS ANDRA ALTERNATIV 

Berättelser om högskoleutexaminerade som besvärats av studielåneskulder som de inte har råd att betala tillbaka är alltför vanliga nuförtiden. Med kostnaden för en högskoleutbildning skjuter i höjden, hamnar många låntagare i över huvudet. Enligt utbildningsdepartementet, av de federala studielånetagarna som började betala tillbaka sina privata lån 2016, har en av tio fallerat.

För att undvika att bli ytterligare en statistik måste du ta dig an alla studielån på ett ansvarsfullt sätt. Det betyder att du inte tar på dig mer skulder än du behöver och väljer en skola du har råd att gå på. Det innebär också att se på din högskoleutbildning som en investering. Kommer det vara värt det att gå på ett universitet på $100 000 per år om du vill göra en karriär som lärare? (Antagligen inte. Du vill ha som mål att hålla din totala upplåning till den lön du förväntar dig att tjäna ditt första år från skolan, om inte lite mindre.) En studielånskalkylator kan hjälpa dig att uppskatta den totala kostnaden för ditt lån och vad dina månatliga betalningar kan vara.

Privata studielån är ett effektivt sätt att täcka kostnaderna för en högskoleutbildning, men inte ett heltäckande svar. För det mesta är det en kombination av alternativ, sammansatta, som hjälper dig att betala för din högre utbildning. "Skattelättnader kan hjälpa dig, eller så kan du kvalificera dig för ett stipendium eller bidrag. Du kan börja på en community college innan du går till en fyraårig institution, säger Chany. "Det beror på dina omständigheter. Alla vill ha ett kokboksrecept, men det är inte en storlek som passar alla.”

Mer om HerMoney:

• Bör jag ta min magisterexamen? Min skolskuld kommer att vara 40 000 USD
• Ett enkelt knep för att komma ur studielåneskulden snabbare
• HerMoney Podcast: Bonuspostväska:Högskole-, utbildnings- och studielån

PRENUMERERA:Letar du efter fler ekonomiska insikter direkt till din inkorg? Prenumerera på HerMoney idag!