När marknaden är volatil, som den har varit nyligen, kan investerare behöva omvärdera sina strategier när de väljer investeringar. Även om köp eller innehav av långa aktiepositioner på marknaden potentiellt kan leda till långsiktiga vinster, är optioner ett utmärkt sätt att kontrollera en stor del av aktierna utan att behöva lägga upp det kapital som krävs för att äga aktier i större aktier – och kan faktiskt hjälpa till att säkra eller skydda dina aktieinvesteringar.
Faktum är att möjligheten att sälja aktier till ett fastställt pris, även om marknadspriset drastiskt sjunker, kan vara en stor lättnad för investerare - för att inte tala om en vinstgenererande möjlighet.
Så vad är en säljoption, och hur kan du handla med en 2019?
Varför Wall Street bör titta på den speciella amerikanska repomarknaden
En säljoption är ett kontrakt som ger en investerare rätt, men inte skyldighet, att sälja aktier i ett underliggande värdepapper till ett fastställt pris vid en viss tidpunkt. Till skillnad från en köpoption är en säljoption vanligtvis en baisseartad satsning på marknaden, vilket innebär att den tjänar när priset på ett underliggande värdepapper går ner.
Optionshandel är dock inte begränsad till bara aktier. Du kan köpa eller sälja säljoptioner på en mängd olika värdepapper inklusive ETF:er, index och till och med råvaror.
Ändå används optionshandel ofta i stället för att själva äga aktier. Till exempel, om du var baisse mot en viss aktie och trodde att aktiekursen skulle sjunka under en viss tid, kan du köpa en säljoption som gör att du kan sälja aktier (vanligtvis 100 per kontrakt) till ett visst pris med en särskild tid. Priset som du går med på att sälja aktierna till kallas lösenpriset, medan beloppet du betalar för själva optionskontraktet kallas premien. Premien fungerar i huvudsak som försäkring och kommer att vara högre eller lägre beroende på avtalets inneboende eller yttre värde.
När du köper en säljoption "lägger" du i huvudsak skyldigheten att köpa aktierna i ett värdepapper som du säljer med din satsning på den andra parten till lösenpriset - inte marknadspriset för värdepapperet. Vid handel med säljoptioner satsar investeraren i huvudsak på att priset på den underliggande tillgången (vare sig det är en aktie, råvara eller till och med ETF) kommer att sjunka vid tidpunkten för utgången av kontraktet, vilket ger investeraren möjlighet att sälja aktier av detta värdepapper till ett högre pris än marknadsvärdet - vilket ger dem en vinst.
Till exempel om du vill köpa en säljoption på Intel (INTC ) - Skaffa Intel Corporation Report-aktien till ett lösenpris på 48 USD per aktie, och förvänta dig att aktien ska gå ner i pris inom sex månader för att ligga på cirka 45 eller 46 USD, du kan göra en anständig vinst genom att utnyttja din säljoption och sälja dessa aktier till ett högre pris om börskursen på aktien går ner som du trodde.
Optioner är generellt sett en bra investering på en volatil marknad – och marknaden verkar baisse och det är inga misstag. Trots ett rally i början av januari som såg Dow Jones Industrial Average steg med cirka 98 punkter (med S&P 500 och Nasdaq som följde efter med 0,7 % respektive 1,26 % ökningar), har den totala marknaden inte varit annat än volatil de senaste månaderna.
Ändå är volatilitet (särskilt baisseartad volatilitet) bra för optionshandlare - särskilt de som vill köpa eller sälja puts.
Ändå, vad är skillnaden mellan en säljoption och en köpoption?
Medan en säljoption är ett kontrakt som ger investerare rätt att sälja aktier vid ett senare tillfälle till ett specificerat pris (lösenpriset), är en köpoption ett kontrakt som ger investeraren rätt att köpa aktier senare. Till skillnad från säljoptioner är köpoptioner i allmänhet en hausseartad satsning på den specifika aktien och tenderar att göra vinst när den underliggande säkerheten för optionen går upp i pris.
Sälj- eller köpoptioner handlas ofta när investeraren förväntar sig att aktien kommer att röra sig på något sätt under en viss tidsperiod, ofta före eller efter en resultatrapport, förvärv, fusion eller andra affärshändelser. När man köper en köpoption tror investeraren att priset på det underliggande värdepapperet kommer att stiga före utgångsdatumet och kan generera vinster genom att köpa aktien till ett lägre pris än dess marknadsvärde.
Så, hur köper du en säljoption?
Precis som med köpoptioner kan säljoptioner köpas genom mäklarhus som Fidelity eller TD Ameritrade (AMTD ) - Hämta TD Ameritrade Holding Corporation-rapport. Eftersom optioner är finansiella instrument som liknar aktier eller obligationer kan de handlas på liknande sätt. Processen att köpa säljoptioner är dock något annorlunda med tanke på att de i huvudsak är ett kontrakt på underliggande värdepapper (istället för att köpa värdepapperen direkt).
