Förra månaden antogs lagen om Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) av kongressen, och introducerade ett finanspolitiskt nödpaket på 2 biljoner dollar för att ge lättnad till individer, företag, vårdgivare och statliga enheter från de ekonomiska skadorna till följd av Coronavirus pandemi. Medan många rådgivare har blivit väl bekanta med 349 miljarder USD Paycheck Protection Program (PPP) hjälppaket som tillhandahålls av CARES Act under de senaste veckorna, är programmet Economic Injury Disaster Loan (EIDL) en annan potentiell lösning för småföretag och erbjuder lån upp till 2 miljoner dollar för företagare vars företag drabbats av ekonomisk skada till följd av Coronaviruset. Kvalificering är öppen för många små företag (med 500 eller färre anställda), inklusive ensamföretagare och oberoende entreprenörer.
EIDL-lånebeloppen kommer att baseras på verksamhetens storlek och typ, och låneintäkterna kan användas för att betala fasta skulder, löner, leverantörsskulder och andra räkningar som företagaren skulle ha kunnat betala om katastrofen inte inträffat. Låntagare kan beviljas en återbetalningstid på upp till 30 år, men återbetalningsvillkoren bestäms utifrån varje enskild låntagares förmåga att betala tillbaka lånet. Räntesatserna kommer att vara 3,75 % för småföretag och deadline för att skicka in ansökningar med de utökade reglerna enligt CARES Act är den 31 december 2020.
Dessutom kommer låntagare att få begära upp till 1 000 USD per anställd (med ett totalt maximalt tak på 10 000 USD) som ett "Emergency EIDL Grant", som beräknas delas ut inom högst tre dagar efter låntagarens begäran. Beloppet som tas emot som ett Emergency EIDL Grant inte måste betalas tillbaka och kommer att bli helt förlåten, även om låntagaren nekas ett EIDL-lån. Även om småföretagare har möjlighet att komplettera PPP-lån med EIDL-lån, kommer alla belopp som tas emot som Emergency EIDL Grants att minska mängden förlåtelse för eventuella PPP-lån.
Dessutom företagsägare (oavsett av storlek) vars verksamhet helt eller delvis har avbrutits genom statlig order, eller som har sett en betydande inkomstminskning på mer än 50 % jämfört med samma kvartal föregående år, kan vara berättigade till anställningskrediten. Krediten består av "50 % av upp till $10 000 i lön som betalas av en kvalificerad arbetsgivare vars verksamhet har påverkats ekonomiskt av covid-19." Kvalificerande löner inkluderar de som betalas ut mellan den 12 mars 2020 och den 1 januari 2021. Men att acceptera ett lån från SBA via PPP kommer att förneka en arbetsgivares möjlighet att göra anspråk på denna kredit. Detta kan vara särskilt problematiskt för vissa företagsägare som faktiskt kan dra mer nytta av från denna kredit än de skulle göra genom att ta ett lån via PPP!
CARES-lagen ger ytterligare lättnader för arbetsgivare (inklusive egenföretagare) genom att skjuta upp 2020 års löneskattebetalningar som ska betalas mellan den 27 mars 2020 och 31 december 2020. Företagsägare som har efterskänkt sin skuld enligt PPP är dock inte berättigade till denna förmån . I huvudsak måste arbetsgivare betala 50 % av de uppskjutna löneskatterna senast den 31 december 2021 och de återstående 50 % senast den 31 december 2022. Egenföretagare kommer att få 50 % av "arbetsgivarmotsvarigheten" av sin egenföretagarskatt uppskjuten likaså, med 25 % till betalning senast 31 december 2021 och resterande 25 % till 31 december 2022.
I slutändan är nyckelpunkten att många företagare över hela landet (inklusive egenföretagare och oberoende entreprenörer) som har lidit ekonomisk skada på grund av Coronavirus-krisen har flera alternativ för nödhjälp tillgängliga för dem enligt CARES Act. Från löneskyddsprogrammet till katastroflåneprogrammet för ekonomiska skador och uppskjutandet av innevarande års löneskatter, finansiella rådgivare med kunder som äger företag (och till och med finansiella rådgivare själva) har några verktyg för att hjälpa sina kunder att hantera den pågående krisen.
Jeffrey Levine, CPA/PFS, CFP, AIF, CWS, MSA är den ledande finansplaneringsnörden för Kitces.com, en ledande onlineresurs för proffs inom finansplanering, och fungerar även som chefsplaneringschef för Buckingham Wealth Partners. 2020 utsågs Jeffrey till Investment Advisor Magazines IA25, som en av de 25 bästa rösterna att vända sig till under osäkra tider. Även 2020 utsågs Jeffrey av Financial Advisor Magazine till en ung rådgivare att titta på. Jeffrey är mottagare av utmärkelsen Standing Ovation, som delas ut av AICPA Financial Planning Division för "exemplarisk professionell prestation inom personlig ekonomisk planering." Han utsågs också till 2017 års klass av 40 under 40 av InvestmentNews, som erkänner "prestation, bidrag till finansiell rådgivningsindustri, ledarskap och löfte för framtiden." Jeffrey är skapare och programledare för Savvy IRA Planning®, samt medskapare och medprogramledare för Savvy Tax Planning®, båda erbjuds genom Horsesmouth, LLC. Han är en regelbunden bidragsgivare till Forbes.com, såväl som på många branschpublikationer, och är ofta eftertraktad av journalister för sina insikter. Du kan följa Jeff på Twitter @CPAPlanner.
Läs fler av Jeffs artiklar här.
Den 27 mars 2020 undertecknade president Donald Trump lagen om Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES). Lagen representerar den tredje delen av federal lagstiftning, hittills, som syftar till att ta itu med den aktuella coronavirus/COVID-19-krisen, och är överlägset den viktigaste, som kommer in med en enorm prislapp på mer än 2 biljoner dollar.
Mycket av den lättnad som CARES Act ger är inriktad på att hjälpa småföretag, som John Oliver en gång så effektivt illustrerade på Last Week Tonight, allmänt anses vara "ryggraden i den amerikanska ekonomin." Anmärkningsvärt är att många av dessa småföretag, och rådgivarna som arbetar nära dem, har sin uppmärksamhet på det CARES Act-skapade Paycheck Protection Program (PPP) ... och av goda skäl. PPP erbjuder småföretag möjligheten att få lån på upp till 2,5 gånger deras genomsnittliga månatliga lönesumma (upp till maximalt 10 miljoner USD) och att (potentiellt) få hela beloppet efterskänkt!
Men även om PPP är en spännande möjlighet som småföretagare som upplever ekonomiskt nedfall från covid-19-krisen bör överväga, är det långt ifrån den enda lättnad som är tillgänglig för dem enligt CARES Act. Mer specifikt bör sådana företagsägare också vara medvetna om och överväga fördelarna med ett ekonomiskt skadekatastroflån (EIDL), Employee Retention Credit och möjligheten att skjuta upp arbetsgivardelen av löneskatter.
Sektion 1110(e) i CARES Act skapar Emergency Grants under EIDL-programmet. Enligt denna bestämmelse, till och med den 31 december 2020, instrueras SBA att tillhandahålla upp till 10 000 USD till alla företag som självintygar att de är berättigade till ett EIDL-lån (som diskuteras nedan) inom tre dagar efter att SBA har tagit emot företagets EIDL-ansökan. Dessutom, oavsett om företagets EIDL-ansökan slutligen godkändes (eller avslogs), behöver den sökande inte betala tillbaka det förskottsbeloppet.
I en bulletin som släpptes måndagen den 6 april 2020 har SBA angett att sökande bör använda den strömlinjeformade onlineansökan som gjordes tillgänglig förra veckan på deras webbplats för att begära pengar, och har uppgett att förskott kommer att distribueras från och med denna vecka.
Medan SBA har begränsat lånebelopp till 1 000 USD per anställd, verkar det som att de kan ha tagit sig vissa friheter när de tolkar CARES-lagens klartext. Eftersom avsnitt 1110(e)(3) i lagen ganska kortfattat sägs att "beloppet för ett förskott som tillhandahålls enligt detta underavsnitt får inte vara mer än 10 000 USD", men det nämns inte om att sätta någon gräns på beloppet på 10 000 USD baserat på antal anställda, inte heller på något annat test.
SBA:s Massachusetts-kontor släppte också vägledning som indikerar att anslag skulle vara föremål för ett krav på "$1 000 per anställd upp till $10 000 max". SBA:s webbplats återspeglar dock inte denna information ännu, och SBA har inte heller bekräftat detta per anställd i andra officiella riktlinjer. Som ett resultat är det inte än helt klart hur SBA kommer att beräkna dessa bidragsförskott.
Förutom skapandet av Paycheck Protection Program (PPP), utökar CARES Act också Small Business Administrations (SBAs) långvariga Economic Injury Disaster Loan (EIDL)-program. Till skillnad från lån utfärdade under PPP, är lån via IEDL-programmet endast tillgängliga direkt via SBA, och ansöks direkt via dess webbplats, på https://covid19relief.sba.gov/.
Lån gjorda under EIDL-programmet kan utfärdas upp till maximalt 2 miljoner USD, men kommer ofta att ges för mindre enligt Small Business Administration, baserat på en låntagares behov och förmåga att betala tillbaka lånet.
Alla lån som ges ut via EIDL-programmet kommer att ha en fast ränta på 3,75 % (2,75 % i fallet med ideella organisationer) och har en maximal löptid på 30 år. Dessutom kan betalningar för sådana lån skjutas upp i upp till ett år från det datum då lånet uppstod.
Även om de vanligtvis är mer restriktiva, kan lån utfärdade under EIDL-programmet från den 31 januari 2020 till slutet av 2020 – den så kallade "täckta perioden" enligt CARES Act – utfärdas till de flesta företag med 500 eller färre anställda, inklusive Sole Innehavare och oberoende entreprenörer (vissa företag, såsom vissa "synd"-företag, såväl som de som är engagerade i illegal verksamhet, är inte berättigade till sådana lån). Och även om sådana företag måste ha varit i drift senast den 31 januari 2020, för att kvalificera sig för sådan lättnad, bortfaller den typiska (och längre) regeln om ett år i verksamheten genom avsnitt 1110(c)(2) i CARES-lagen.
Dessutom måste företag också kunna tillhandahålla bevis på en ekonomisk skada eller en trolig ekonomisk skada (i huvudsak en tillfällig inkomstförlust till följd av pandemin), eftersom detta i slutändan kommer att användas för att fastställa lånebeloppet som verksamheten får. Det är särskilt viktigt att ekonomisk skada inte gör det innebär att ett företag är på randen av katastrof. Snarare kan en sådan skada bestå av mindre allvarlig skada orsakad av krisen, såsom en minskning av rörelsekapitalet eller ökade utgifter.
Att söka ett lån under EIDL-programmet kräver inte heller att ett företag gör samma intyg om att ett sådant lån är "nödvändigt" på grund av ekonomisk osäkerhet till följd av covid-19-krisen, som krävs när man lämnar in en PPP-ansökan.
CARES Act inser behovet av att få ut pengar till småföretag så snabbt som möjligt och förenklar och effektiviserar också lån under EIDL-programmet på en mängd olika sätt. Till att börja med, även om sökande som söker lån över 25 000 USD måste ställa säkerheter för att säkra sådana lån, kommer endast lån över 200 000 USD att kräva att företagsägaren lämnar en personlig garanti.
Till och med själva emissionsprocessen förenklas av CARES Act. Särskilt det "vanliga" EIDL-kravet att en låntagare utnyttjar andra kreditmöjligheter innan han söker ett lån enligt EIDL-programmet är undantagna. Dessutom har SBA behörighet att godkänna sökande enbart på deras kreditvärdighet (eller annan "alternativ lämplig metod").
Intäkterna från EIDL-program utfärdade lån kan användas som rörelsekapital för att betala en mängd olika utgifter, såsom löneskulder, leverantörsskulder, fasta skulder (t.ex. hyra, bolån och utrustning och fordonsleasing) och andra räkningar som skulle ha kunnat betalas i frånvaro av covid-19-krisen. Lika viktigt är dock en god förståelse för vad sådana låneintäkter inte kan användas till.
Det är förbjudet att använda EIDL-intäkter för att refinansiera långfristiga skulder eller för förvärv av nya anläggningstillgångar. Dessutom, och kanske något överraskande, får intäkterna från lån utfärdade under EIDL inte användas för att reparera någon fysisk skada på egendom eller för att ersätta sådan egendom. Mindre förvånande är dock begränsningarna för att använda sådana medel för bonusar eller för en mängd olika ägarrelaterade "kompensationer", inklusive utdelningar, utbetalningar till ägare (annat än för att utföra tjänster [dvs. löner]), eller för att betala de flesta utestående aktieägarlånen.
Det ekonomiska katastroflåneprogrammet och lönecheckskyddsprogrammet är inte ömsesidigt uteslutande. Snarare kan samma företag kvalificera sig för och ta emot lån under båda program.
Särskilt, enligt SBA:s slutgiltiga interimsregler för samordning av lån med PPP, om ett företag fick ett EIDL-lån mellan 31 januari 2020 och 3 april 2020, och EIDL-lånet inte användes för lönekostnader, gör det inte påverka berättigandet till ett lån enligt PPP. Om däremot samma lån var används för lönekostnader, måste verksamheten använda ett PPP-lån för att refinansiera EIDL-lånet. Det refinansierade beloppet läggs till beloppet på PPP-lånet som företaget annars skulle vara berättigat att få, upp till taket på 10 miljoner USD.
Dessutom, oavsett om intäkterna från sådana lån används för lönekostnader eller på annat sätt, kan ett företag inte "double-dip" genom att använda intäkterna från ett lån under PPP- och EIDL-programmet för samma kostnader. Verkligheten är dock att denna begränsning verkligen inte är så begränsande, som ett företag kan använda ett PPP-lån för att täcka en typ av kostnad, såsom löner, och använda intäkterna från ett lån under EIDL-programmet för att täcka olika kostnader, såsom hyra. För detta ändamål är det värt att komma ihåg att lån som utfärdas under EIDL-programmet är berättigade till ett bredare utbud av utgifter än de som utfärdas under PPP. Följaktligen kan det finnas vissa utgifter för ett företag som endast för intäkterna från en EIDL kan användas.
Nörd Note: Enligt PPP-programmet är endast kvalificerande utgifter som uppkommit under de första åtta veckorna efter lånestart tillgängliga för förlåtelse. Och eftersom det totala lånet kan vara upp till 2,5 gånger den genomsnittliga månadslönen (eller ungefär tio veckor), kan det innebära att vissa företag måste spendera lite pengar på kvalificerande utgifter, andra än löneutgifter, för att få hela lånet efterskänkt (eller också kommer inte att spendera tillräckligt mycket på lönekostnader under den endast 8 veckor långa förlåtbara perioden för att få hela lånebeloppet efterskänkt!). Men ett företag som har sett tillväxt eller på annat sätt har utökat lönelistan under det senaste året kan ha nuvarande lönekostnader som är tillräckliga för att "äta upp" 2,5 gånger genomsnittet av föregående års månatliga löner.
Dessutom är det maximala lånet som är tillgängligt under PPP begränsat till "bara" 2,5 gånger företagets genomsnittliga lönekostnader för föregående år (upp till maximalt 10 miljoner USD). Men det finns ingen garanti för att den ekonomiska skadan för verksamheten kommer att begränsas till det beloppet, även om man tittar på endast lön.
Således kan ett företag som försöker behålla sin personalstyrka, men för vilket ekonomiska svårigheter som ett resultat av covid-19-krisen kvarstår långt in på sommaren, eller längre fram, "behöver" ytterligare kapital för att finansiera lönekostnader när intäkterna från en initial PPP-lånet är förbrukat!
Det har upprepats ofta (inklusive av mig!) att Paycheck Protection Program kan erbjuda företagare det närmaste "gratispengar" som de någonsin kommer att se under sin livstid. Men även om det kan vara sant för många småföretagare, för andra kan en separat bestämmelse i CARES Act faktiskt ge en bättre möjlighet!
Mer specifikt skapar avsnitt 2301 i CARES Act en ny "Employee Retention Credit". Krediten är en fullt återbetalningsbar kredit mot en arbetsgivares löneskatter för löner som betalats från den 12 mars 2020 till och med den 31 december 2020. Skatter på egenföretagare är dock INTE berättigade till denna kredit (varken i sin helhet eller bara för "arbetsgivardelen" av skatten).
Kreditbeloppet är lika med 50 % av lönen som betalas ut till anställda, upp till maximalt 10 000 USD i lön per anställd. Således är den maximala krediten som kan hänföras till en enskild anställd begränsad till 50 % x 10 000 USD =5 000 USD.
Men det finns en extra hake.
För att kvalificera sig för krediten i första hand måste ett företag antingen:
Om en arbetsgivare kvalificerar sig för krediten på grund av en helt eller delvis statligt beordrad avstängning, kommer krediten att förbli tillgänglig tills företaget upplever ett kvartal då det inte helt eller delvis stängs. Om en arbetsgivare däremot är kvalificerad för krediten på grund av en betydande minskning av intäkterna, kommer de att fortsätta att kvalificera sig för krediten tills kvartalet efter det första kvartalet där intäkterna 2020 överstiger 80 % av intäkterna från samma kalenderkvartal 2019.
Observera att de olika sätten på vilka krediten kan "utlösas" för att starta och stoppa, kan skapa några verkligen intressant dynamik. Mer specifikt är det möjligt för vissa företag att aldrig bli berättigad till krediten trots meningsfulla och varaktiga minskningar i intäkter, medan andra företag, som faktiskt har mycket bättre resultat för 2020, kan kvalificera sig för krediten under flera kvartal!
Det är ytterst viktigt för småföretagare att förstå att krediten för att behålla anställda och lånen via Paycheck Protection Program och/eller Economic Injury Disaster Loan-programmet inte "spelar bra" med varandra. Snarare, helt enkelt ta emot ett företagsavbrottslån under båda programmen gör att ett företag inte är berättigat till anställningskrediten.
Mer specifikt säger Section 2301(j) i CARES Act:
I de flesta fall kommer alternativet "gratis pengar" som tillhandahålls av Paycheck Protection-programmet att resultera i ett bättre resultat för ett företag än att använda krediten för att behålla anställda. Trots den allmänna regeln finns det dock tillfällen då att avstå från ett PPP-lån i stället för Personalretention Credit faktiskt kan resultera i en nettoförmån för en småföretagare!
Detta är särskilt troligt i situationer där ett företag har varit tvunget att säga upp anställda (och inte räknar med att kunna återanställa dem snart nog för att undvika att bli straffade med avseende på efterlåtelse av PPP-lån), och där de anställdas genomsnittliga löner är relativt blygsamma.
Naturligtvis måste varje situation utvärderas utifrån sina egna meriter. Till exempel, medan krediten för att behålla anställda helt klart resulterar i mer nettodollar till Dave's Delightful Diner i exemplet ovan, skulle det vara irrelevant för företaget om det inte hade pengar att betala de tio anställda som är kvar i första hand. Således, även i vissa situationer där det är mer ekonomiskt förnuftigt att välja krediten för att behålla anställda på lång sikt, kan ett företag med kontanter fortfarande dra mer nytta av ett SBA-lån för att se till att de stannar kvar tillräckligt länge för att se det långsiktiga !
Nördanteckning :I situationer där anställningskrediten skulle ge mer nettodollar till ett företag som inte har några pengar än de "gratispengar" som är tillgängliga via Paycheck Protection Program, bör företaget göra en extra ansträngning för att försöka säkra en icke-SBA lån. Ett sådant lån skulle inte påverka deras berättigande till anställningskrediten.
Förbättra ett annat tillgängligt alternativ för småföretagsavlastning med uppskov med löneskatt
Ytterligare en fördel som skapats av CARES Act som småföretagare kan överväga som en del av sin planering är det tillåtna skjutandet av löneskatter till slutet av 2020. Mer exakt kan kvalificerade arbetsgivare skjuta upp hälften av sina återstående löneskatter för 2020 till december 31, 2021, medan den andra hälften kommer att förfalla den 31 december 2022.
Noterbart är att krediten för att behålla anställda inte är tillåten för företag som tar emot lån under PPP-programmen; på samma sätt elimineras möjligheten att skjuta upp löneskatter enligt beskrivningen ovan endast för dem som har fått någon eller alla av sina PPP efterskänkta (eller som har avskrivit skulder under Treasury Program Management Authority). Mer specifikt, avsnitt 2302(a)(3) i CARES Act säger:
Även om egenföretagare inte får använda anställningskrediten för skatter för egenföretagare, är alternativet för att skjuta upp löneskatt är tillgänglig för egenföretagare för arbetsgivardelen (hälften) av deras skatteskuld för egenföretagare 2020 enligt Section 2302(b)(1), som säger:
Följaktligen ska 50 % av 2020 års skatt på egenföretagare betalas som "normalt", 25 % av 2020 års skatt på egenföretagare ska betalas den 31 december 2021 och de återstående 25 % av 2020 års skatt på egenföretagare ska betalas den 31 december, 2022.
Småföretagare, inklusive egenföretagare, som inte har efterskänkt lånebelopp enligt beskrivningen ovan, kan kombinera löneuppskovsförmånen med andra lättnader tillgängliga för dem. Till exempel kan ett litet företag besluta att kombinera användningen av ett lån under EIDL-programmet med möjligheten att skjuta upp löneskatter som tillåts enligt denna bestämmelse. På liknande sätt kan ett företag som väljer att använda krediten för att behålla anställda använda krediten för att kompensera så mycket löneskatt som möjligt samtidigt som betalningen av 50 % av skatten utöver krediten försenas till den 31 december 2021 och betalningen av de övriga 50 % till 31 december 2022.
Coronakrisen/COVID-19-krisen har skapat oöverträffade utmaningar för småföretagare i vad som till synes är ett ögonblick. Men tack och lov agerade kongressen snabbt och beslutsamt med skapandet av CARES Act.
Den goda nyheten är att CARES Act skapar en mängd potentiella möjligheter till lättnad för småföretagare. De dåliga nyheterna är att de myriader av möjligheter kan skapa förvirring, och många företagare kanske inte väljer det bästa alternativet – eller alternativen – för att möta sina affärsbehov. Det som ytterligare komplicerar saken är det faktum att på grund av det begränsade "utbudet" av vissa lättnader, såsom det för närvarande tillgängliga beloppet av PPP-lån, är det brådskande att agera så snabbt som möjligt.
Ultimately, the key point is that during these challenging times, advisors have an even-greater-than-usual ability to help small business owner clients understand their complex options and to guide them towards an appropriate solution. Getting this ‘right’ has the potential to help both business owners, themselves, and the many families they may support via their business’s employment of others.
