Enligt Federal Reserve Bank of Richmond påverkas det nuvarande ekonomiska klimatet i Maryland av flera olika faktorer.
Arbetslösheten sjunker och lönerna går neråt, men bostadsmarknadens signaler är mindre tydliga. Oavsett om du funderar på att flytta inom staten eller bo i Maryland för första gången, kan dessa mångfacetterade datapunkter avgöra överkomligheten och räntan på ditt lån.
När det gäller råhuspriser är Maryland på en stadig uppåtgående trend. Medianvärdet för ett hem i Maryland är för närvarande $286 700, enligt Zillow. Den siffran är lägre än de nationella median- och genomsnittspriserna som rapporterats av Census Bureau på $309 700 respektive $395,00.
Huruvida staten kommer att förbli överkomlig är oklart, som Zillow påpekade, priset för en bostad har stigit med 4,8 procent på ett år och kommer att fortsätta stiga i samma takt. På en mindre positiv ton är 12,3 procent av bolånen i Maryland "under vattnet."
Husvärden är mycket beroende av läge i staten. Medan det kostar i median 400 000 $ att köpa ett hus i Annapolis och 390 000 $ i Columbia, är Baltimore en annan historia på 121 000 $. Många medelstora städer ligger mellan dessa två poler.
När det är dags att köpa eller refinansiera ett hem i Maryland, tenderar priserna att variera beroende på flera faktorer.
Att bara överväga en leverantör eller låneprodukt ger dig inte hela bilden av nuvarande priser och kostnader i Maryland. Genom att jämföra erbjudanden och förstå hur du får de bästa priserna kan du spara hundratals, eller till och med tusentals, dollar varje år.
Några av de faktorer som påverkar priserna, som de olika nivåerna av bostadsefterfrågan i olika delar av staten eller regionen, är ur dina händer och kommer att påverka ditt köp oavsett vilken typ av produkt du väljer och vilket företag du arbetar med.
Andra är dock mycket mer varierande och det lönar sig att bekanta sig med dessa. Följande är fyra faktorer som påverkar bolåne- och refinansieringsräntor i Maryland nu:
Mindre lån, de under ett värde fastställt av Fannie Mae och Freddie Mac, kommer att ha andra räntor än jumbolån som överstiger siffran.
Enligt Home Buying Institute, medan det en gång var vanligt att mindre lån hade mer överkomliga räntor, har jumbolåneräntorna sjunkit, och det är oklokt att anta att ett lån har en oöverkomlig ränta eftersom det är större.
Eftersom bostadspriserna kan stiga i efterfrågade kommuner finns det vissa områden där jumbolån är relativt vanliga. Att köpa ett hem i sådana samhällen kan förenklas av de relativt låga rådande jumbopriserna.
Kan du betala mer än 20 procent av ditt lånevärde i förskott som handpenning? Långivare tenderar att betrakta detta märke som tröskeln för flera gynnsamma resultat som kan förbättra din låneupplevelse.
Till exempel krävs vanligtvis en hypoteksförsäkring för låga handpenningar, vilket lägger till en extra återkommande kostnad. Låntagare som kan tillhandahålla ett betydande handpenningsbelopp kan ofta avstå från dessa kostnader och kommer att sluta betala mindre under lånets löptid.
Intressant nog tillade Consumer Financial Protection Bureau att räntorna kan vara lägre om du betalar något mindre än 20 procent som din handpenning. Långivare, lugnade av låntagare som har en bolåneförsäkring, skulle kunna erbjuda dessa förbättrade räntor som ett incitament.
CFPB noterade dock att besparingarna orsakade av den lägre räntan kan kompenseras av försäkringen och att det lönar sig att titta noga på den totala lånekostnaden.
Det finns ett annat sätt att spendera extra pengar i början av en låneperiod och spara mer under hela löptiden. CFPB och HBI noterar båda den potentiella effektiviteten av att köpa räntepoäng när du avslutar ett lån.
Detta innebär i huvudsak att betala ränta i början av låneperioden. För varje procent eller poäng du betalar i början av lånet sänker du dina långsiktiga kostnader. Vissa långivare kommer att ge förmånliga räntor till låntagare som betalar poäng.
Det finns mer än ett sätt att säkra ett lån, och skillnaderna sträcker sig längre än till fast- och justerbara bolån. Regeringen stöder flera planer som erbjuder speciella villkor för husägare som passar in i specifika kategorier och att hitta en långivare som erbjuder en av dessa bolånetyper kan vara ett idealiskt sätt att säkra en förmånlig ränta.
Det finns speciella lånetyper som erbjuds av U.S. Department of Agriculture utformade för att göra det lättare att köpa ett hem i en liten stad. Veteraner eller nuvarande militär personal och familjemedlemmar har ett utökat urval av alternativ från Department of Veterans Affairs.
Federal Housing Authority stöder lån som är särskilt utformade för att göra bostadsägande möjligt för individer och familjer som inte har råd med stora förskottskostnader.
Priserna varierar inte bara från en stat till en annan; det finns skillnader även inom Marylands gränser. Beroende på långivaren du arbetar med, typen och löptiden för lånet du är intresserad av, särskilda omständigheter angående din behörighet och andra viktiga detaljer, kan du sluta med att betala betydligt mer eller mindre under lånets löptid.
CFPB fastställde de olika räntorna som är tillgängliga för låntagare i Maryland. För låntagare med en kreditpoäng mellan 680 och 699 börjar räntorna på 4,75 procent och går så högt som 5,875 procent. För kreditpoängintervallet 700-719 är höjdpunkten 5,75 och fler långivare är villiga att erbjuda 4,75 procent.
Skillnaden mellan staternas olika priser blir större vid lägre kreditpoäng. Att ha en bra uppfattning om sin specifika kredit- och ekonomiska situation och sedan jämföra erbjudanden från olika långivare är det mest disciplinerade och effektiva sättet att handla lån.
Även om den inledande forskningen kan vara tidskrävande, kan den vara fördelaktig för att förhandla med långivare för att få en bättre kurs och spara mer över tiden.
När du har bestämt storleken och placeringen av huset du vill ha, dina ekonomiska förutsättningar och dina betalningspreferenser, kommer för- och nackdelarna med att arbeta med olika organisationer att bli tydliga. Följande fyra hypotekslångivare rekommenderas för dem som köper lån i Maryland:
