First Republic Bank grundades 1985 och har sitt huvudkontor i San Francisco, Kalifornien. Det erbjuder privata banktjänster för privatpersoner och företag, samt privat förmögenhetsförvaltning. Banken är verksam i Kalifornien, Massachusetts, Connecticut, New York, Oregon, Wyoming och Florida.
Den har 75 tegel- och murbruksgrenar, varav 53 är belägna i Kalifornien. First Republic sålde 92,1 miljoner dollar i bostadslån under tredje kvartalet 2018, vilket placerade banken bland de 25 främsta amerikanska långivare baserat på lånevolym. Deras aktier är noterade i S&P 500 och Nasdaq.
Under sina 34 år av verksamhet har First Republic Bank snabbt förtjänat ryktet som en pålitlig låneinstitution dedikerad till kundfokuserad service och support.
Denna långivare erbjuder ett antal konventionella bolånealternativ, inklusive lån med fast och justerbar ränta och andra hemlån, tillsammans med flera specialprogram för låntagare som bor i vissa folkräkningsområden. Trots sitt blygsamma utbud av bostadslåneprodukter, erbjuder First Republic inte några statligt stödda bolån.
Denna bankinstitution har ackrediterats av Better Business Bureau sedan 2016. För närvarande visar First Republics BBB-profil ett A+-betyg med endast 10 kundklagomål som har lämnats in under de senaste 3 åren, som alla har lösts.
Tyvärr erbjuder denna långivare lite information om sina bolåneprodukter på sin webbplats. Den ger ingen specifik information om krav på handpenning, kreditvärdighetsförväntningar eller genomsnittliga räntor.
Därför är First Republics övergripande onlineupplevelse undermålig, eftersom den inte tillåter användare att få prisofferter eller starta ansökningsprocessen digitalt.
Som sagt, den här långivaren är ett utmärkt val för bostadsköpare som letar efter en traditionell bankupplevelse och som bor i närheten av en av dess bankkontor i Kalifornien, Massachusetts, Connecticut, New York, Wyoming, Florida och Oregon.
| Kreditpoäng | Kreditbetyg | Inverkan på bolåneräntorna |
|---|---|---|
| 800 - 850 | Exceptionell | Kan säkra de bästa tillgängliga räntorna från nästan alla långivare |
| 740 - 799 | Mycket bra | Kan säkra bättre än genomsnittliga räntor från de flesta långivare |
| 670 - 739 | Bra | Kan säkerställa genomsnittliga räntor från de flesta långivare |
| 580 - 669 | Mässa | Kan ha svårt att kvalificera sig för ett bolån, även med räntesatser under genomsnittet |
| 300 - 579 | Mycket dålig | Har sannolikt svårt att kvalificera sig för ett bolån, även med stora handpenningar och mycket höga räntor |
First Republic erbjuder ett standardutbud av konventionella bolåneprodukter, inklusive lån med fast och justerbar ränta, ränta och andra hemlån.
Även om banken inte tillhandahåller några statligt stödda bolån, har den ett antal specialprogram, inklusive ett bostadslån från Eagle Community och ett "Allt-i-ett-förvärv till konstruktion till permanent" finansieringsalternativ.
First Republic har bara bolån i ett fåtal av dess serviceregioner, med nära 92 procent av dess totala lån kommer från Kalifornien, New York och Massachusetts.
Denna konventionella bolånetyp ger utmärkt stabilitet under hela lånetiden, eftersom räntor och månatliga betalningar är låsta under initieringsperioden och inte förändras över tiden. De flesta långivare erbjuder löptider på 15 eller 30 år, även om vissa har mer flexibla alternativ som möjliggör maximal anpassning.
Det här bolånealternativet är mest populärt bland bostadsköpare som planerar att stanna på ett ställe under en lång period och de som letar efter ett lättbudgettligt bostadslån. First Republics webbplats anger dock inte dess specifika bolånealternativ med fast ränta.
Låntagare som är osäkra på sina långsiktiga planer kan dra nytta av detta rörliga bolånealternativ, eftersom det erbjuder en lägre startränta än lån med fast ränta. Efter en introduktionsperiod, vanligtvis tre, fem, sju eller 10 år, kommer räntan och månadsbetalningsbeloppet automatiskt att anpassas varje år till marknadsindex.
Dålig marknadsutveckling kan leda till att räntorna stiger, vilket kan tvinga låntagare att betala mer under hela bostadslånets löptid. Det är oklart från First Republics webbplats vilka justerbara priser som den erbjuder.
Det här bolånet har inledande fasta räntor, men när den perioden är över växlar den till en rörlig ränta.
Detta specialinteckningsprogram från First Republic riktar sig till låntagare som planerar att bygga sitt eget hem. Lånet täcker låntagare för hela bostadsprojektet, från markköpet till färdigställandet av bostaden och därefter.
Detta bolån är tillgängligt som antingen ett lån med fast eller justerbar ränta med en rad olika löptider och kan hjälpa låntagare att minimera transaktionskostnaderna. Att kombinera dessa typiskt separata lån till ett är tidsbesparande och ekonomiskt sunt eftersom det eliminerar dubbla transaktionskostnader.
Bostadsköpare som vill köpa eller refinansiera ett fritidshus kan dra nytta av denna bolånetyp, eftersom den har en enkel och snabb förkvalificeringsprocess.
First Republic erbjuder ett brett utbud av alternativ för andra bostadslån med flexibla återbetalningsvillkor, inklusive lån med fast ränta, justerbar ränta och hybridlån med justerbar ränta, som har en fast ränta under introduktionsperioden, varefter den ändras till en rörlig ränta.
Detta låneprogram erbjuder några av First Republics mest konkurrenskraftiga räntor för låntagare som vill köpa eller refinansiera en primär bostad inom ett av bankens folkräkningstraktater. Detta låneprogram ger konventionella bolån med fast ränta utan förskottsbetalningar.
Kunder måste ansöka om det personligen på något av bankens fysiska kontor.
First Republic Bank har bara bostadslån i Kalifornien, Massachusetts, Connecticut, New York och Oregon, vilket avsevärt begränsar omfattningen av sina bolånetjänster. Nästan alla av bankens fysiska filialer är belägna i Kalifornien, vilket gör det svårt för låntagare utanför staten att arbeta med denna långivare ansikte mot ansikte.
Dessutom förhindrar First Republics brist på statligt stödda bolån låntagare med låga kreditvärden och begränsad kredithistorik från att kvalificera sig för ett bostadslån med låga betalningar.
Även om banken erbjuder ett antal specialprogram, är ingen dedikerad till att tillhandahålla prisvärda lånelösningar till köpare med låg till måttlig inkomst utanför vissa angivna folkräkningsområden.
Användbar bankspecifik information och bolåneresurser saknas märkbart på First Republics webbplats, vilket negativt påverkar låntagare som letar efter en onlineutlåningsupplevelse. Webbplatsen har inte en prekvalificeringsfunktion, en onlineansökningsprocess eller ett prisuppgifts- eller uppskattningsverktyg.
Det bästa sättet att kontakta First Republic är att kontakta en av dess "Relation Managers" via telefon eller genom att fylla i ett webbformulär och vänta på att höra tillbaka från en utlåningsagent.
En av de största nackdelarna med First Republics webbplats är bristen på konkret information om dess bolåneprodukter. Banken tillhandahåller begränsade detaljer utöver några breda sammanfattningar av varje låneerbjudande, vilket gör det svårt att få en fullständig bild av fördelarna och nackdelarna med dess program.
Till exempel listar First Republic ingen relevant information om lånevillkor, förskottsbetalningskrav, räntemedelvärden eller programberättigande. Bostadsköpare som letar efter en traditionell bankupplevelse kanske föredrar denna långivares icke-digitala tillvägagångssätt.
Även om First Republics begränsade digitala närvaro lämnar mycket övrigt att önska, har denna långivare fått ett ganska positivt rykte. Banken har varit verksam i nästan 34 år, under vilka den konsekvent har uppmärksammats för sitt dedikerade kundfokuserade förhållningssätt till långivning.
First Republic's erhöll Better Business Bureau-ackrediteringen 2016. För närvarande har First Republics BBB-profil betyget A+ med endast 10 kundklagomål som har lämnats in under de senaste 3 åren, som alla har lösts.
Mellan 2012 och 2018 fick First Republic dessutom 15 inlämnade klagomål på bolån till Consumer Financial Protection Bureau. Samtliga har stängts med en förklaring.
| Kreditpoäng | Kreditbetyg | Inverkan på bolåneräntorna |
|---|---|---|
| 800 - 850 | Exceptionell | Kan säkra de bästa tillgängliga räntorna från nästan alla långivare |
| 740 - 799 | Mycket bra | Kan säkra bättre än genomsnittliga räntor från de flesta långivare |
| 670 - 739 | Bra | Kan säkerställa genomsnittliga räntor från de flesta långivare |
| 580 - 669 | Mässa | Kan ha svårt att kvalificera sig för ett bolån, även med räntesatser under genomsnittet |
| 300 - 579 | Mycket dålig | Har sannolikt svårt att kvalificera sig för ett bolån, även med stora handpenningar och mycket höga räntor |
Varje typ av bostadslån som erbjuds av First Republic har ett antal unika behörighetsriktlinjer, även om exakta detaljer inte är tillgängliga via bankens webbplats. För att kvalificera sig för First Republics utlåningsprodukter måste låntagare först skaffa ett standardkonto hos en av bankens fysiska filialer.
När ett konto är säkrat kan bostadsköpare börja arbeta med en dedikerad låneagent för att hitta de bästa bolåneräntorna för deras specifika behov.
För närvarande nämns det inget om konkreta minimibelopp för handpenning, kreditvärderingsvillkor, medianinkomstgränser eller krav på skuld till inkomst inom någon av långivarens onlineresurser.
Hur som helst, på sin hemsida uppger First Republic att de flesta långivare vanligtvis kräver den skuld-till-inkomstkvoten på 28/36, vilket innebär att husbetalningen inte bör överstiga 28 % av en kunds månadsinkomst före skatt från alla källor och att inte mer än 36 % av månadsinkomsten används för att betala kundernas totala månatliga skuld, inklusive bolånebetalningen.
Men First Republic förklarar inte uttryckligen att detta är deras policy.
De flesta långivare begär handpenning på minst 5 % på konventionella lån och kräver ofta att bostadsköpare som lägger ner mindre än 20 procent betalar för privata bolåneförsäkringar.
First Republic erbjuder inga statligt stödda lån, som vanligtvis har låga förskottsbetalningar, så låntagare bör vara beredda att göra en stor förskottsbetalning för att kvalificera sig. För mer information om denna långivares minimibelopp för handpenning bör bostadsköpare kontakta en utlåningsagent direkt eller fylla i ett kontaktformulär online.
Kreditpoängen är ett viktigt mått för att bestämma bostadslånets berättigande och formulera räntor, eftersom låga poäng vanligtvis är ett tecken på dålig kredithantering. Explicita kreditvärderingsförväntningar anges inte på First Republics webbplats, och det är inte heller klart om denna långivare tar hänsyn till icke-traditionell kredithistorik.
Låntagare med kreditvärden högre än branschgenomsnittet, som enligt FICO ligger på cirka 740, borde inte ha svårt att kvalificera sig för en av denna banks bolåneprodukter, även om lägre poäng vanligtvis innebär högre räntor.
Private Equity Holding Period Distribution – 2018 Exits
Granskning av M&T Banks bolåneräntor
Se det här:Varför älskar din katt att sitta på bokhyllan?
GRAB-notering på NYSE – LARGEST SPAC Merger hittills [Som stöds av Softbank, Microsoft, Temasek och mer]
Ser du en marknadsklippa närma sig? Gör rätt svängar nu
