Med de flesta mått började 2018 lovande. Arbetslösheten sjönk, lönerna steg och både stora och små företag förväntade sig att dra nytta av skattereformer.

"Det har aldrig funnits en bättre tid att börja leva den amerikanska drömmen", sa president Trump under sitt första State of the Union-tal den 30 januari, när han hyllade sina ekonomiska framgångar.

Så varför föll börsen så hastigt bara några dagar senare?

För det är vad marknaden gör. Det går upp och det går ner. Och du kan förvänta dig mer oregelbunden handel i framtiden.

Marknaden har brustit så smidigt så länge att vissa investerare har glömt det lilla faktumet. Och när det sjunker, till och med det minsta, börjar folk bli nervösa. Rådgivare får samtal från kunder som vill veta:Är bubblan på väg att spricka? Är vi inne på en rättelse eller värre? Hur vet jag när jag ska flytta mina pengar? Är det redan för sent?

Mitt svar är alltid detsamma:Hur du reagerar borde ha mindre att göra med vad som för närvarande händer på marknaderna och mer att göra med vad som händer med dig som enskild investerare. Det handlar om var du är på din tidslinje och vem du är när det kommer till magrisk, så att du inte reagerar impulsivt.

Titta på var du är.

Istället för att få panik, använd marknadens slingringar som en påminnelse för att bedöma ditt investeringsviktschema - speciellt om du är inom fem till tio år efter att du gått i pension eller om du redan är pensionerad. Du måste veta hur stor andel av dina pengar som finns på konton med större risk (aktier, obligationer, fastigheter) och hur mycket som finns i säkrare finansiella fordon (CD, statsobligationer, penningmarknadskonton, kanske en fast indexlivränta).

Fokusera på två huvudkomponenter i din portfölj:inflation och volatilitet.

Med de stigande levnadskostnaderna är det viktigt att investera i något . Och det är frestande att hålla fast vid investeringar som ger en hög avkastning - speciellt med så låga räntor. Men du har inte råd med en enorm marknadsnedgång precis innan eller när du börjar ta ut pengar för att betala för din pension.

Jag använder ofta min son som exempel när jag pratar om tidslinjeaspekten av sparande. Vid bara 19 år är inflationen mer av en faktor för honom än volatilitet. Om han köper en cd-skiva kommer inflationen säkert att bli bättre på den. Men om han investerar på marknaden och förlorar lite pengar har han gott om tid att återhämta sig.

Omvänt har jag en klient i 90-årsåldern som inte behöver oroa sig ett dugg för inflationen. Hon måste dock se upp för volatilitet. En börsnedgång kan utplåna hennes inkomst, och hon skulle förmodligen inte ha tid att bygga upp den igen.

Så, vad gör du om du är i mitten – i 40-, 50-, 60-, till och med 70-årsåldern?

Det är då du verkligen måste hitta rätt balans. Du måste fortsätta öka dina pengar - och aktiemarknaden är förmodligen det bästa stället att göra det. Men du måste veta att ditt konto inte kommer att sjunka med 30 % på ett år och förstöra dina pensionsplaner.

Du måste också känna dig själv.

Känslor är en stor del av investeringar – och att hålla dem under kontroll är avgörande för din framgång. Jag hör berättelser hela tiden om människor som tog förhastade, känslomässiga beslut som till slut blev livsförändrande.

Jag träffade nyligen ett par som precis gått i pension och de hade 97 % av sina pengar på aktiemarknaden. De var glada när marknaden fortsatte att gå upp och upp, men när det började falla blev de illamående. Och så blev de rädda. Det slutade med att de sålde allt och satte in det i kontanter, vilket är det värsta de kunde ha gjort.

Det största problemet med detta var att rådgivaren hade placerat dem alldeles för aggressivt i sin portfölj. Men de gjorde saker värre - mycket värre - genom att sälja istället för att balansera om. Paret kunde ha behållit lite pengar i en mix som inkluderade aktier, obligationer och fonder, men också några finansiella instrument som skulle ge dem pålitlig (och tröstande) inkomst.

Marknaden återhämtade sig snabbt; de gjorde inte. Att bara förstå deras investeringsvikt kunde ha räddat deras pensionsstrategi.

Trots vad du kan ha fått dig att tro av tv-talande huvuden och uppmärksammade rubriker, är det inte korrigeringar och krascher som det handlar om. Det handlar om att anpassa din portfölj så att den passar varje skede av ditt liv fram till pensioneringen. Det handlar om att ha ett syfte för varje investering. Och det handlar om att komma ut i slutet med tillräckligt med pengar för att hålla hela din pension.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.