Berkshire Bank grundades 1846 som Berkshire County Savings Bank och har vuxit till den största regionala banken med huvudkontor i Massachusetts. Bankens moderbolag, Berkshire Hills Bancorp, flyttade sitt företagskontor till Boston 2017, där det övervakar verksamheten i 97 fullservicefilialer i Massachusetts, New York, Connecticut, Vermont, New Jersey och Pennsylvania.
Berkshire tillhandahåller konventionella banklösningar för privatpersoner och företag, tillsammans med en mängd olika försäkrings-, lån- och förmögenhetsförvaltningstjänster.
I över 170 år har Berkshire Bank tillhandahållit traditionella banktjänster till invånare i New England, särskilt i delstaten Massachusetts. Trots sitt begränsade urval av bolånealternativ kan Berkshire stödja ett brett utbud av låntagares behov genom specialbostadslån och statligt stödda program.
Banken underlättar Fannie Mae's HomeReady-lån och Freddie Mac's Home Possible-lån, som båda har minimikrav på handpenning så låga som 3 procent. Dessutom erbjuder Berkshire FHA- och USDA-lån för kvalificerade låntagare, även om vissa inkomstrestriktioner kan gälla.
Alla Berkshire Banks hemfinansieringslösningar är skräddarsydda för låntagare som kan ha svårigheter att kvalificera sig för ett konventionellt lån med fast eller justerbar ränta från andra långivare. Husköpare med låga till måttliga inkomster kan dra nytta av bankens finansieringsalternativ på 97 procent, eller dra nytta av USDA:s program utan pengar för hem i kvalificerade landsbygds- och förortsområden.
Förstagångsbostadsköpare kan dra fördel av de låga handpenningskraven på ett HomeReady- eller FHA-lån, vilket kan låsa in överkomliga räntor för en fast eller rörlig återbetalningstid. Programberättigande bestäms genom en mängd finansiella kriterier, inklusive kreditpoäng och skuld-till-inkomstförhållanden, men Berkshire har några av de mest flexibla kvalificeringsriktlinjerna som finns tillgängliga för närvarande.
Jämfört med de flesta regionala och rikstäckande långivare erbjuder Berkshire Bank ett markant begränsat utbud av bolånealternativ. Bankens webbplats listar endast fyra utlåningsalternativ för att köpa ett nytt hem, som alla verkar vara skräddarsydda för förstagångsbostadsköpare, inklusive HomeReady, Home Possible, FHA och USDA-bolån.
Låntagare med låg till måttlig inkomst som inte har råd med stora handpenningar kan också dra nytta av denna långivares bostadslåneprodukter, eftersom de flesta kan säkras med så lite som 3 procent ned.
Ursprungligen designad av Fannie Mae, detta speciallåneprogram ger kreditvärdiga låntagare med låg till måttlig inkomst överkomliga bolåneräntor och månatliga betalningsbelopp. Ett HomeReady-bolån kan sättas upp som antingen ett lån med fast ränta med 10-, 15-, 20- och 30-åriga återbetalningstider, eller ett räntejusterbart bolån med 5/1, 7/1 och 10/1 villkor.
Bostadsköpare med kreditpoäng på 620 eller högre kan kvalificera sig för detta bolånealternativ med så lite som 3 procent ned, även om vissa inkomstbegränsningar gäller. Förskottsbetalningar och stängningskostnader kan täckas av flera källor, inklusive gåvor och bidrag, utan några minimikrav för personlig fond.
Till skillnad från statligt stödda lån tillåter detta bolånealternativ låntagare att säga upp sin bolåneförsäkring när det egna kapitalet i deras hem når 20 procent.
Detta speciallåneprogram skapades av Freddie Mac för att hjälpa bostadsköpare med låg till måttlig inkomst att kvalificera sig för rättvisa bolåneräntor och flexibla återbetalningsvillkor. Bostadslånet kan förhandlas som ett 15- till ett 30-årigt bolån med fast ränta eller som ett räntejusterbart bolån med 5/1, 5/5, 7/1 och 10/1 löptider.
Låntagare med kreditpoäng på 660 eller högre uppmuntras att ansöka, även om Freddie Mac också kommer att överväga former av icke-traditionell kredit för dem utan fast etablerad kredithistorik. Det här bostadslåneprogrammet är tillgängligt för hushåll med 1-4 enheter, lägenheter och planerade lägenheter.
Låntagare som letar efter ett lån med statligt stöd med låga krav på handpenning kan föredra detta bostadslåneprogram, eftersom det är helt försäkrat av Federal Housing Administration. Berättigade låntagare kan säkra detta bostadslån med så lite som 3,5 procent ned, men bolåneförsäkring krävs för alla köp.
FHA utvecklade det här programmet för att hjälpa bostadsköpare vars kreditpoäng eller skuld-till-inkomstförhållanden gör dem inte kvalificerade för konventionella bolåneprodukter. En kreditpoäng på 580 krävs för att säkra den lägsta handpenningen på 3,5 procent, men låntagare med så låga poäng som 500 kan fortfarande kvalificera sig med 10 procent ned.
Detta bolånealternativ är inte begränsat till låginkomsttagare, även om det finns gränser för det belopp som FHA kommer att försäkra.
Detta statligt stödda bolånealternativ är försäkrat av United States Department of Agriculture och är tillgängligt för låginkomsttagare som vill köpa ett hem i vissa landsbygds- eller förortsområden. Bostadsköpare med kreditpoäng på 640 och högre bör inte ha några problem med att kvalificera sig, även om vissa inkomstrestriktioner gäller.
Ett USDA-bolån är ett 30-årigt bolån med fast ränta med ett 100-procentigt finansieringsalternativ, vilket gör det till ett utmärkt val för låntagare som inte har råd med ens en liten handpenning. Bolåneförsäkring krävs som en del av detta bostadslåneprogram och en förskottsavgift på en procent måste betalas vid stängning, även om räntorna vanligtvis är lägre än andra statliga program som FHA.
Berkshire Bank tillhandahåller konventionella lånetjänster som lutar mot öga mot öga interaktioner på en av dess 113 filialer, som huvudsakligen är belägna i New England. En majoritet av dess bostadslån underlättas i Massachusetts, även om vissa bolånealternativ kan vara tillgängliga för bostadsköpare i andra delstater i Mid-Atlantic-regionen.
2016 utsågs Berkshire Bank till ett av Massachusetts Most Charitable Companies av Boston Business Journal för sitt arbete med låg-till-måttliga inkomster.
Även om bankens webbplats har ett antal användbara resurser, finns det en märkbar brist på specifik information om sina bolåneprodukter. Berkshire Bank listar ingen information om konventionella lån med fast och justerbar ränta online, och mycket lite om dess statligt stödda och specialprogram.
Lyckligtvis tillhandahåller de organisationer och statliga myndigheter det samarbetar med en mängd gratis onlineresurser för att hjälpa låntagare att förstå fördelarna och nackdelarna med deras bolånealternativ. Mer information kan erhållas genom att kontakta någon av bankens låneombud direkt, antingen per telefon eller genom att personligen besöka ett kontor.
Berkshire Banks webbplats underlättar personliga ränteofferter för räntelåntagare, även om personlig information krävs innan en offert genereras, inklusive ett personnummer. Ansökningsprocessen för bolån kan startas online och användare kan ansöka om förhandsgodkännande genom att skicka in ett webbformulär via bankens webbplats.
När det gäller informationsinnehåll uppdaterar banken inte regelbundet sin webbplats med nya bloggar eller artiklar. Dessutom är dess FAQ-sidor och bolånekalkylatorer lite föråldrade och kan vara svåra att använda. Låntagare som söker en traditionell låneupplevelse kanske föredrar Berkshires ansikte mot ansikte, eftersom dess digitala närvaro är mindre utvecklad än teknikkunniga användare kan vara vana vid.
Berkshire Bank har varit i drift i över 170 år och anses allmänt vara en pålitlig och samhällsfokuserad finansiell institution. Av bankens största fysiska filialer har 28 fått officiell ackreditering från Better Business Bureau och har ett BBB-betyg på A+. Berkshire Bank är medlem i FDIC och en Equal Housing Lender.
Denna långivares unika engagemang för låntagare med låg till måttlig inkomst har hjälpt till att särskilja den som en socialt medveten bank med ett tydligt intresse för välfärden i Massachusetts-samhällen. Hittills har endast ett enda kundklagomål lämnats in mot Berkshire Bank till Consumer Financial Protection Bureau.
Låntagare kan säkra överkomliga räntor och månatliga betalningar med så lite som 3 procent ned via bankens specialprogram, eller inga pengar via USDA:s 100 procents finansieringsalternativ för bostäder i berättigade landsbygds- och förortsområden.
Även om Berkshire Bank inte har det bredaste utbudet av bolånealternativ, kan dess bostadslån fortfarande möta behoven hos en mängd olika bostadsköpare. Bankens bolånekatalog består av två specialprogram (HomeReady och Home Possible) och två statligt stödda program (FHA och USDA) som alla har låga krav på handpenning.
| Lånetyp | Pristyp | Krav på förskottsbetalning | Kreditpoängkrav | Krav på bolåneförsäkring | Uppsägbar bolåneförsäkring? |
|---|---|---|---|---|---|
| Hemfärdiga lån | Fast eller variabel | 0.03 | 620 | Ja, om handpenningen är <20 % | Ja, när bostadskapitalet når>20 % |
| Möjliga bostadslån | Fast eller variabel | 0.03 | 660 | Ja, om handpenningen är <20 % | Ja, när bostadskapitalet når>20 % |
| FHA-lån | Fast eller variabel | 0,035 | 580 | Ja | Nej |
| USDA-lån | Fastad | 0 | 640 | Ja | Nej |
Nästan alla Berkshires bostadslån har flexibla kreditvärderingskrav, vilket gör denna långivare till ett solidt val för låntagare med poäng under branschgenomsnittet. Ett HomeReady-lån kan säkras med kreditpoäng så låga som 620, även om traditionella kredithistorik är en viktig faktor för kvalificering.
Däremot tillåter Freddie Macs Home Possible-lån husköpare att skicka in otraditionell kredithistorik med sin ansökan. Berkshire Banks engagemang för att stödja sökande med låg till måttlig inkomst, förstagångsbostadsköpare och låntagare som inte kan göra stora förskottsbetalningar har hjälpt denna långivare att utmärka sig som en pålitlig kundfokuserad institution.
Webbadress till startsidan: http://www.berkshirebank.com/
Företagstelefon: 1-844-277-0077
Högkvarterets adress: 24 North Street, P. O. Box 1308, Pittsfield, MA 01202-1308
