Stora lån gör en del människor tråkiga .
Detta brukade förvåna mig.
Jag undrade hur, till exempel, en kund kunde prata öppet om livförsäkring, med dess konsekvenser för livets slut, och sedan få svettiga handflattor över en refinansiering av bolån.
En annan kund kan, efter att ha systematiskt övervägt behovet av sjukförsäkring, avstå från en lånekredit för att betala för renoveringar av hemmet.
Varför allt obehag, undrade jag? Nu förstår jag.
Att låna pengar får oss att känna oss sårbara eftersom det tar bort en del av vår frihet.
Att ta ett lån på 200 000 USD innebär till exempel att du kommer att ta med bördan i alla dina ekonomiska beslut under överskådlig framtid.
När din familj växer och världen förändras runt dig kommer du fortfarande att leva med samma bolån.
Vad händer om du blir av med jobbet? Tänk om bostadsmarknaden kraschade igen? Hur skulle du betala tillbaka allt?
Ändå...
Du förstår idén. Det är lite av en Catch-22.
Därav bråkigheten.
Statistiken säger att de flesta av oss kommer att behöva låna pengar någon gång i livet . Genom att förstå och kontrollera låneprocessen så mycket som möjligt kan du använda kredit som en nyckel för att låsa upp en säkrare framtid.
Du vet den där lilla rösten i ditt huvud som blir mer pratsam när du funderar på att låna pengar? Du kan svara på det med fakta.
Känner du några nyblivna föräldrar? En del av oss minns att vi var nyblivna föräldrar.
Vilken läskig plats att vara på:ansvarig för det där lilla livet helt plötsligt, för att hon skyddade henne från främlingar och bakterier, och förlöjligande och liknande.
Vissa nyblivna föräldrar måste kämpa mot frestelsen att stanna hemma hela tiden.
Att stanna hemma är säkrast, eller hur?
Så länge du har några liter handsprit och pålitliga barnlås på skåpen?
Efter ett tag lär de flesta av oss att vi inte kan vara föräldrar i rädsla - förr eller senare måste du gå ut och möta folkmassorna och de kalla bakterierna. Annars kommer ditt barn inte att lära sig hur man lever i samhället.
Visst, du håller fortfarande stenkoll på dina barn, och du slipper onödiga risker, men du lossar också på greppet lite. Du hittar rätt balans.
Tro det eller ej, ett liknande saldo kan hjälpa dig när du lånar pengar .
En ovilja att låna pengar kan vara hälsosam när det hindrar oss från att bli överdrivna genom att låna pengar i onödan.
Samma motvilja kan dock hämma vår ekonomiska tillväxt genom att begränsa vår köpkraft till storleken på vårt sparkonto.
Vad är det för fel med att bara spendera det vi har, frågar du dig? Sa inte morfar att du borde spara till det du vill ha istället för att använda butikskredit?
Men ja. Och morfar hade rätt, åtminstone till viss del.
Om du använder kredit för att köpa middag eller en ny bilstereo eller en resa till spaet kan du snart få problem. Sådana saker kommer sannolikt inte att hjälpa dig att bygga en mer stabil ekonomisk framtid. Du tar risker utan att skapa en långsiktig belöning.
Innan du tar ett lån av vilken storlek som helst, fråga dig själv vad du tjänar genom att göra köpet just nu istället för att vänta tills du har pengarna i handen.
Bästa användningsfall (baserat på värde) för ett lån:
Bara du kan med säkerhet veta om ett lån kan hjälpa dig att bygga en säkrare ekonomisk framtid. Scenarierna ovan påverkar människor varje dag, men det är inte en uttömmande lista eftersom alla står inför olika utmaningar.
Om du redan har tillgång till en bil eller tillförlitlig kollektivtrafik kanske du inte borde finansiera en bil.
Å andra sidan kan en fastighetsmäklare behöva ett lån för att fixa sin skåpbils luftkonditionering eftersom det är svårt att behålla kunder när du kör runt dem i en bastu.
Till skillnad från ett hem, som borde öka i värde med tiden, tappar din bil i värde med tiden. Ofta sjunker en ny bils värde snabbt så fort du blir ägare.
Detta skapar problem om du har finansierat hela köpeskillingen. Du skulle aldrig kunna sälja bilen för tillräckligt mycket för att betala av det du är skyldig. Många skulle säga att du är "upp och ner" på lånet.
Så om du har råd att köpa en bil utan att låna pengar, gör det. Om inte, föreslår jag att du håller skulden under kontroll genom att bara spendera det du behöver.
Du kommer också att dra nytta av att lägga ner lite pengar och, naturligtvis, shoppa runt för den lägsta räntan du kan hitta.
Överväg att ordna din finansiering innan du köper en bil. På så sätt känner du till din prisklass och behöver inte förhandla om finansiering samtidigt som du förhandlar om köpet av din bil.
Dessa är ett annat nödvändigt ont, men de kanske inte är nödvändiga för alla.
Innan du tar till studielån, ansök om stipendier och bidrag. Även om du bara lyckas betala för en del av din årliga undervisning med stipendier eller bidrag, kommer du förebyggande att eliminera skulder.
För många studenter är lån det enda tillförlitliga sättet att finansiera högre utbildning, vilket är anledningen till att den genomsnittliga högskoleexamen har omkring 39 000 USD i skuld.
Så innan du lånar, ägna några minuter åt att lära dig mer om låneprocessen:
Att starta ett företag kan kosta en förmögenhet. Att få rätt typ av företagslån för att betala start- och initiala driftskostnader kan vara en stor pusselbit.
Chansen är stor att du kan hitta ett företagslån som uppfyller dina behov:
Du kan hitta ännu mer specialiserade produkter för företagslån.
Liksom alla andra typer av lån, se till att du har en plan för hur du ska använda pengarna och hur du ska betala tillbaka dem. Och leta efter det bästa lånet och de bästa villkoren.
När du redan har ett hypotekslån och du gör betalningarna bra kan du börja undra över ett andra bolån.
Den här typen av lån ger dig tillgång till eget kapital – den del av ditt hems värde som du redan har betalat av – så att du kan spendera det på hemförbättringar.
Ett andra bolån kan hjälpa till att hålla ditt hem uppdaterat så att det är lättare att sälja. När du tar ett andra bolån har du två husbetalningar:ditt ursprungliga bolån och tilläggslånet.
Ett annat alternativ:En hemlånekredit. Dessa fungerar mer som ett kreditkort som finansieras av eget kapital i ditt hem. Istället för att låna ett engångsbelopp kan du få tillgång till ditt eget kapital efter behov.
Hur som helst, se till att du spenderar ditt kapital på ditt hem och inte på andra levnadskostnader. Om du inte återinvesterar kapitalet i ditt hem, slår du av på den starka ekonomiska grund som ditt bolån borde bygga.
Om du har utgifter utanför hemmet att ta hänsyn till kan ett personligt lån kanske hjälpa.
Låt oss säga att du har räknat fel på dina skatter och är skyldig Uncle Sam $5 000, och han hotar att ta ut ränta och förseningsavgifter (debitera sedan ränta på dina förseningsavgifter).
I ett sådant scenario kan du behöva fem tusen bråttom. Din bank eller kreditförening har sannolikt ett personligt låneprogram för lån utan säkerhet.
Visst, du kan skaffa ett kreditkort för detta ändamål, men räntan på ett privatlån kommer sannolikt att vara mycket lägre, och ett personligt lån har ett återbetalningsschema, vilket innebär att du inte riskerar att bära skulden på obestämd tid.
Låt oss säga att du slutar med en obunden kreditkortsskuld tillsammans med ett "upp och ner" billån, fler studielån än du hade tänkt dig och ett personligt lån som verkade vara en bra lösning på den tiden... du får idé.
Mitt i din oro, låt oss föreställa oss att du ser en av dessa reklamfilmer för ett lånekonsolideringsprogram som garanterat underlättar dina problem.
Ska du göra det?
Om du väljer mellan att betala av skulden och att betala din elräkning, bör du förmodligen överväga den lägre månatliga betalningen ett skuldkonsolideringslån kan erbjuda.
Denna budgetlättnad kan dock kosta dig i det långa loppet. Den totala räntan som betalas på skuldsaneringslånet kan överstiga den ränta du skulle ha betalat utan konsolideringen.
Ibland, i en situation där du inte vinner, måste du få omedelbar lindring var du än kan hitta den. Så om du funderar på ett konsolideringslån, leta efter ett som matchar dina behov:
Du kommer inte att hitta några enkla svar som passar alla, så undersök dina alternativ noggrant och försök hitta rätt balans mellan dina nuvarande utmaningar och dina framtida behov.
Om refinansiering: I slutändan refinansierar ett konsolideringslån flera skulder. Du kan också refinansiera en skuld i taget. Du kanske kan spara varje månad genom att refinansiera ditt bolån, till exempel, speciellt om...
Ofta måste du betala några avslutande kostnader för att refinansiera ditt bolån. Så se till att dina månatliga besparingar är värda förskottskostnaderna.
Oavsett varför du lånar kan du lättare balansera förhållandet mellan risk och belöning när du förstår upplåningsprocessen.
Olika lån fungerar på olika sätt, så för att göra det enkelt, låt oss ta en titt på processen att låna $200 000 för att köpa ett hus. Ett bolån är trots allt bland de mer komplexa lån du kan hitta och de mest använda lånen.
Skulle du helt enkelt gå in på en bank och fråga en kassa om du kan låna ett par hundra tusen?
Det kan du, och om du råkade ut för en vänlig och hjälpsam rösträknare, kan han peka dig mot lånetjänstemannen på hennes hörnkontor.
Det hjälper dock att få in lite kunskap, så att du vet saker som...
Om du lånade någon 200 000 USD kanske du vill veta några saker om låntagaren:
När du ansöker om ett bolån kommer din långivare att undra samma saker om dig, och den kommer delvis att hitta svaren genom din kreditvärdering.
En högre kreditpoäng innebär att du har en lägre risk för utebliven betalning. Som ett resultat betyder en högre poäng att du som låntagare kan ha mer kontroll över utlåningsprocessen.
När du har mer kontroll kan bra saker hända:
Kort sagt, istället för att låta ditt bolån välja dig, kan du välja rätt bolån för dina specifika behov och preferenser.
Så vad krävs för att få en högre kreditpoäng?
Tålamod, bra beslutsfattande och flit. Betala dina räkningar i tid, håll ett bra saldo på konton öppna och låna inte för mycket för ofta.
Det är lättare än någonsin att hålla ett öga på din poäng. Appar som Credit Sesame och Credit Karma — två av mina favoriter — har tagit mysteriet ur ditt magiska nummer.
Du kan inte bara övervaka dina poäng gratis på din smartphone eller dator, de här tjänsterna visar dig också vilka typer av nya konton som kan förbättra din poäng.
Ansträngningar för att förbättra din poäng kan ta några månader, eller till och med några år, att löna sig. Så det är aldrig för tidigt att börja arbeta med det.
Som bostadsköpare fastnar vi i de stora siffrorna:fastighetsvärden, skatter, HOA-avgifter, försäkringar
Men det finns en inte så stor siffra som kommer att ge efterklang under hela ditt låns löptid, och det gäller vanligtvis oavsett om du lånar pengar till ett hus, en bil eller till skolan.
Det är din ränta , naturligtvis.
I huvudsak avgör din ränta hur mycket du kommer att betala för förmånen att låna. Banker lånar ju inte ut pengar som en offentlig tjänst.
Du kanske blir förvånad över hur stor skillnad en enda punkt på din ränta kan göra under ett låns löptid.
| 30-åriga 200 000 USD inteckning | |||
|---|---|---|---|
| Betyg | Totalt betald ränta | Totalt huvudbelopp | Totalt betalt |
| 5 % | 186 000 USD | 200 000 USD | 386 000 USD |
| 4 % | 143 000 USD | 200 000 USD | 343 000 USD |
| 3 % | 103 000 USD | 200 000 USD | 303 000 USD |
Långfristiga lån har mer tid att samla på sig ränta, så ett 5-årigt billån eller ett 12-årigt bolån skulle kräva lägre totala räntebetalningar än ett 30-årigt bolån, men räntorna spelar fortfarande roll.
Att finansiera en bil på 35 000 $, till exempel med 6 procents ränta, kommer att resultera i cirka 5 600 $ i räntekostnader. Om du kan få ett lån med 5 procents ränta betalar du bara 4 600 USD eller så i ränta.
Oavsett vad du finansierar kommer det vanligtvis att löna sig att leta efter den lägsta räntan du kan kvalificera dig för.
Du kan till och med kvalificera dig för 0 procents ränta på vissa köp, dock inte bilar eller hus. Var försiktig med dessa söta erbjudanden . De biter ofta tillbaka.
0 procentsatsen gäller vanligtvis endast under en kort tidsperiod. Om du inte har betalat tillbaka saldot när introduktionsperioden är slut kan du få en orimlig ränta på det återstående saldot.
Eller ännu värre, om räntan under introduktionsperioden skjuts upp, kommer allt att slå in retroaktivt.
De allra flesta nya bolån kräver att låntagare lägger ner lite pengar, vanligtvis mellan 3 och 10 procent av köpeskillingen för bostaden.
En handpenning skapar en barriär för vissa låntagare. Att till exempel lägga ner 10 procent på ett hus med 200 000 USD betyder att du behöver 20 000 USD i kontanter i förväg.
Låntagare som inte har råd med en stor handpenning bör undersöka ett federalt subventionerat lån (FHA eller USDA, till exempel). Subventionerade lån tenderar att gynna mer ekonomiskt utsatta låntagare, men du kan ge upp lite frihet i processen.
Om du har råd hjälper det dig att göra en betydande handpenning i det långa loppet:
Vad händer om du helt enkelt inte har $15 000 eller $20 000 att lägga ner på ett bolån?
Ska du vänta tills du gör det innan du handlar hem?
Inte nödvändigtvis .
Såvida du inte kan spara en handpenning inom ett par år, skulle du förmodligen göra bättre om du ansöker om ett subventionerat lån som kräver en lägre handpenning, eller i vissa fall som ett Veterans Affairs-lån, inte kommer att kräva en handpenning alls .
Ja, du skulle börja äga ett hus i en mer sårbar position utan handpenning.
Men du skulle åtminstone gå in på bostadsmarknaden och investera dina månatliga husbetalningar i din egen framtid istället för din hyresvärds framtid.
Som jag sa tidigare kan du helt enkelt gå in på närmaste bank och be om ett lån. De flesta banker har kunnig personal och ett brett utbud av privat-, bil-, företags- eller bostadslån.
Kom dock ihåg detta:
När du behöver ett lån bör du handla ett.
Om du behövde ett par nya klänningsskor, skulle du gå in på närmaste varuhus och begränsa dig till det lokala lagret?
Nej, du skulle mer troligt göra lite research först. Om det närmaste varuhuset specialiserat sig på friluftsliv och du behövde klänningslägenheter, skulle du förmodligen inte ens besöka det.
Du bör ge din låneprodukt samma granskning eftersom inte alla långivare erbjuder samma tjänster.
Börja med att ta reda på exakt vad du letar efter:
Svaren på den här typen av frågor kan hjälpa dig att hitta rätt långivare.
Till exempel är inte alla banker auktoriserade att utfärda ett federalt subventionerat lån. En bank som bara är online kan vanligtvis erbjuda ett bättre pris än din grannskapsbank. Många kreditföreningar hjälper dig att hitta en specifik typ av begagnad bil.
Vi pratar mycket om bolån av flera anledningar:
Naturligtvis inkluderar lånebranschen ett brett och ständigt växande utbud av produkter som sträcker sig långt bortom bostadslån. Jag har hänvisat till flera typer av lån ovan, men låt oss ta en närmare titt på några andra vanliga produkter.
I en perfekt värld skulle vi alla ha pengarna vi behöver för att köpa våra hus och bilar och betala vår undervisning. Och när vi bestämde oss för att starta ett företag tog vi helt enkelt ut startkostnader från våra sparkonton.
Skulle inte det vara något? Jag antar att vi kan drömma om det.
Under tiden, om du behöver låna pengar antingen för att komma vidare i livet (eller för att rätta till några tidigare misstag), var hjärtat:Det finns en hel bransch inrättad för att hjälpa dig.
Men du kan hjälpa dig själv genom att veta hur finansiering fungerar – genom att veta...
Vissa av oss har den här typen av kunskap eftersom vi har gjort många misstag. Jag kommer inte att nämna några namn, men någon jag känner en gång dök upp på en bilhandlare och accepterade ivrigt en ränta på 16,99 procent på en begagnad pickup.
Han trodde att han hade lärt sig sin läxa om att låna, men sedan betalade han av lastbilen med ett andra lån, vilket gjorde det nästan omöjligt att sälja huset nästa år.
Du behöver inte lära dig den hårda vägen. Lär dig grunderna för att låna och ta kontroll över processen.
När du har kontroll blir dina lån verktyg för att tjäna dig. De kommer att arbeta för att låsa upp en säkrare ekonomisk framtid.
