Varje skede av livet har sina möjligheter, utmaningar och belöningar. Varje steg kräver också olika ekonomiska behov. När du går framåt genom livet kommer din inkomst att stiga och sjunka och stiga igen. Dina prioriteringar kommer att ändras, liksom dina utgifter.
Nedan finns en kort checklista för ekonomisk planering med uppgifter som du bör överväga när du går in i sex nyckelstadier i livet:
En av de första sakerna på din checklista när du börjar är att köpa en sjukförsäkring.
Enligt Social Security Administration kommer cirka 25 procent av 20-åringarna att bli funktionshindrade någon gång innan de når 67 års ålder. En funktionsnedsättning begränsar eller förhindrar din förmåga att arbeta och tjäna en inkomst tills du har återhämtat dig. Även om det är tillfälligt, kan förlusten eller minskningen av en vanlig lönecheck orsaka ekonomiska svårigheter.
Invaliditetsförsäkringen täcker potentiell inkomstförlust orsakad av skada eller sjukdom. Om du inte kan arbeta på grund av en täckt funktionsnedsättning kommer försäkringen att ersätta en del av din inkomst. Du kommer att få dessa förmåner så länge du är funktionshindrad eller upp till en maximal tidsperiod som anges i policyn.
Att ha en långtidsinvaliditetsförsäkring innebär att du kan köpa mat, betala räkningar och täcka hushållskostnader medan du inte kan arbeta.
Nyfiken på vad sjukförsäkringen kostar? Kontrollera ditt pris härDet är lätt att spendera varje krona vi tjänar. Amerikansk kultur uppmuntrar överutgifter för lyxbilar, stora hem, den senaste tekniken, ofta uteservering och påkostade semestrar.
Det är ännu lättare att falla i den här fällan när du först går in i heltidsarbetskraften. Den första lönechecken kommer att verka som mycket pengar – det vill säga tills räkningarna börjar komma in.
Oavsett hur mycket eller lite du tjänar måste du spara pengar. Att ha pengar i sparande hjälper dig att hantera nödsituationer och obudgeterade behov. Det minimerar också behovet av att låna pengar och betala ränta på kreditkort.
Det är lättare att spara pengar om du vet var och hur mycket du spenderar på hushållsartiklar, räkningar och andra utgifter. Sätt en budget som inkluderar besparingar och oförutsedda utgifter, och håll dig till den budgeten oavsett vad som lockar dig att spendera för mycket.
Dessutom bör du också börja pensionsspara så fort du kommer ut i arbetslivet. Även om det kan tyckas konstigt att spara till pension när du precis har börjat din karriär, ju tidigare du börjar bidra och ju mer du lägger undan, desto mer kommer du potentiellt att ha till pensionen.
Om din arbetsgivare erbjuder en 401(k) plan bör du bidra så mycket som möjligt. Dra fördel av eventuella matchande medel som din arbetsgivare tillhandahåller också.
Att bidra till en kvalificerad pensionsplan kan också spara pengar på din skatt. Pengarna du bidrar med till en 401(k) är exkluderade från din skattepliktiga inkomst, upp till ett årligt maximum. Dessutom växer 401(k)-planer på uppskjuten skatt. Det betyder att du inte kommer att betala någon skatt på kontotillgångarna förrän du börjar ta ut pengar när du går i pension.
Om du samlat på dig studielån för att förbereda dig för din karriär bör du börja fundera på sätt att betala tillbaka den skulden förr snarare än senare.
Ju tidigare du betalar tillbaka studielån, desto snabbare frigör du din inkomst och desto mer kommer din kreditpoäng att förbättras.
Om du har möjlighet, betala mer än den månatliga lägsta betalningen, vilket kommer att spara intresse på lång sikt.
Om du är i en position där du behöver sänka din månatliga betalning kan du undersöka refinansieringsalternativ genom privata långivare. Om du har federala studielån kan Federal Student Aid Office arbeta med dig för att utveckla en återbetalningsplan.
Du kan ha plockat upp kreditkort och andra skulder under college och de första åren av din karriär. Din första betydande höjning/kampanj erbjuder en möjlighet att påskynda återbetalningen av dessa gamla skulder så att du kan spara och investera mer i framtiden.
Du bör överväga att öka dina månatliga betalningar för att bli av med skulder snabbare.
Om du har flera personliga lån, medicinska räkningar och/eller flera kreditkortssaldon bör du överväga att konsolidera dessa osäkrade skulder till ett lån.
Förutom att förenkla ditt liv till en månatlig skuldbetalning, kan du även potentiellt sänka din ränta och mängden pengar du spenderar varje månad på lånebetalningar.
När din inkomst ökar kan du bli frestad att spendera hela din löneförhöjning. Men det smarta är att spara så mycket du kan för framtida behov. Detta inkluderar pensionering. Se till att du konsekvent ökar andelen av din inkomst som går in i din 401(k)-plan.
Oavsett om du har tillgång till en arbetsgivarplan 401(k) eller inte, bör du också dra nytta av individuella pensionskonton (IRA). Dessa planer låter dig spara upp till 5 500 USD årligen – 6 500 USD om du är 50 år eller äldre – till pension.
Som med 401(k) är bidrag till en traditionell IRA avdragsgilla och tillgångarna växer upp med skatt tills du börjar ta uttag.
IRA tillhandahåller också ett alternativ som kallas en Roth IRA. Skillnaden med en Roth är att det inte finns något skatteavdrag för bidrag. De utdelningar du gör i pension kommer dock att vara skattefri inkomst så länge du uppfyller vissa kvalifikationer.
En IRA kommer också att vara praktisk om du byter jobb och vill rulla in dina ackumulerade 401(k) tillgångar till din egen pensionsplan. Du kan vanligtvis göra detta utan några kostnader eller skattepåföljder.
Du kan öppna en IRA genom banker, fondbolag och mäklarfirmor.
När du tar hem mer pengar kan du få fler möjligheter att spara och investera. Du måste också skydda dina tillgångar från oväntade händelser.
Ju mer du tjänar, desto mer kan du dra nytta av att anlita professionella finansiella tjänster. Det finns ett antal olika finansexperter som specialiserar sig inom vissa områden, till exempel försäkringsproffs, finansplanerare och investeringsrådgivare.
Innan du väljer en finansiell expert, sök remisser från personer du litar på. Undersök potentiella finansexperter för att avgöra hur mycket erfarenhet de har och om de har varit föremål för klagomål och stämningar. Du bör också veta hur många företag en rådgivare representerar och hur de får betalt.
Minst en gång om året bör du granska dina försäkringar och avgöra om du behöver ytterligare försäkringar och/eller högre täckning för de försäkringar du för närvarande har.
Om du enbart har varit beroende av gruppskydd för liv- och sjukförsäkring bör du starkt överväga att skaffa egna individuella försäkringar. Individuell funktionshinder och livstidsförsäkring erbjuder mer skydd och de är inte beroende av din anställning.
Om du ännu inte har köpt sjukförsäkring och livförsäkringar är de ett absolut måste när du ska gifta dig.
Även om din make arbetar och har sin egen inkomst, är chansen stor att din kombinerade livsstil baseras på dina båda inkomster. Om din förloras till döds eller funktionshinder, vad kommer att hända med din partner? Har han eller hon råd med bolånet i ditt hus på en inkomst? Om du är funktionshindrad, kan din make fortsätta att betala dina studielåneskulder som fortfarande är skyldiga? Hur är det med kostnader för begravning och dödsbo?
Utöver livförsäkring bör gifta dig också få dig och din make att skapa eller uppdatera ditt testamente så det är ingen fråga om vad du vill ska hända efter din död.
Du måste också utse någon som ska fungera som din fullmakt i händelse av att du blir arbetsoförmögen. Detta är en individ, vanligtvis en make, som du bemyndigar att fatta ekonomiska och juridiska beslut för din räkning. Du bör också ha en sjukvårdsombud som fattar hälsobeslut åt dig om du inte kan göra det.
Se också till att din make är listad som förmånstagare av dina befintliga livförsäkringar och pensionskonton.
Detta är en uppgift du bör göra regelbundet, men den är särskilt viktig före äktenskapet. Eftersom ni kommer att kombinera er ekonomi med en annans, är det viktigt att känna till varandras kreditvärdighet.
Din kreditvärdering informerar långivare och andra intresserade parter om din kreditrisk. Den baseras på ett antal faktorer, inklusive hur mycket skuld du har i förhållande till din inkomst och om du har betalat tidigare skulder i tid.
Det är viktigt att känna till din och din makes kreditvärdighet eftersom ni kanske gör stora inköp tillsammans. Om någon av er har dålig kredit, kommer det att innebära att du betalar en högre ränta på gemensamma kreditkort, dina bolån och billån.
Om den ena maken har dålig kredit är det enda alternativet för att slippa betala en hög ränta att bara en make tar lånet. Problemet med det scenariot är att endast den ena makens inkomst kan användas för att avgöra hur mycket du kan låna.
En annan anledning att kontrollera är att det kan finnas felaktig information som påverkar din kreditvärdighet negativt. En kontroll kan också avslöja identitetsstöld.
Om ditt kreditvärde är under genomsnittet finns det sätt att förbättra det, som att sänka ditt kreditkortssaldo, betala dina räkningar i tid och åtgärda eventuella fel i din kreditupplysning.
Pengar är en av de främsta orsakerna till oenighet i ett äktenskap. Innan du säger "jag gör det" bör båda parter sätta sig ner och skapa en budget.
Budgeten bör innehålla premierna för både livförsäkring och sjukförsäkring. Det bör också lämna utrymme för båda makarna att bidra till pensionsplaner samtidigt som det avsätts medel för framtida behov, såsom ett hem. Kanske viktigast av allt är att budgeten bör sättas upp för att utplåna alla befintliga skulder som du tagit in i äktenskapet så snabbt som möjligt, samtidigt som du undviker ytterligare skulder.
Ett viktigt beslut att överväga innan du gifter dig är om du och din make kommer att äga tillgångar gemensamt eller behålla individuellt ägande. Kommer du till exempel att kombinera dina befintliga bankkonton till ett med gemensamt ägande, eller ha separata konton? Kommer titeln på dina fordon att ha båda namnen?
Om du fortfarande inte har uppnått en bra kreditpoäng (vanligtvis över 700), kanske det inte är i ditt bästa intresse att köpa ett hus. Den högre räntan du betalar på ditt bolån kommer att kosta dig tusentals dollar under lånets löptid. Innan du går vidare i bostadsköpsprocessen, kontrollera båda dina poäng för att säkerställa att du inte anses vara hög risk.
När du bestämmer dig för hur mycket hus du ska köpa finns det några tumregler. En är att din bolåneskuld inte bör vara mer än 28 procent av din bruttoinkomst, och din totala skuld bör inte överstiga 36 procent.
Ett annat tips är att begränsa din bolånebetalning till en fjärdedel av din totala månatliga hemlön (efter skatter och andra avdrag). Så om du tar hem 4 000 USD i månaden bör din bolånebetalning inte vara mer än 1 000 USD.
Det finns ett antal kalkylatorer online som visar vad din bolånebetalning skulle vara baserat på bostadspriset, räntan och löptiden på lånet.
Glöm inte när du bedömer dina hemkostnader att inkludera privata bolåneförsäkringar (krävs om din handpenning inte är tillräckligt hög), fastighetsskatter, husägarföreningsavgifter och kostnaden för husägarförsäkring.
Tänk också på att du inte behöver köpa det maximala du har råd med; i själva verket är det bättre för dig ekonomiskt på lång sikt om du inte gör det.
Konventionell, FHA, USDA eller VA. 15 år eller 30 år. Fast eller justerbar kurs. Det finns ett antal bolånealternativ tillgängliga idag, inklusive de som anges. Vissa långivare erbjuder till och med särskilda bolån till personer inom vissa yrken, såsom läkare och lärare.
Varje bolånetyp har för- och nackdelar. Undersök de tillgängliga alternativen och vilka du kan kvalificera dig för, diskutera dem sedan med din hypotekslångivare.
De flesta typer av bolån kräver en minsta handpenning motsvarande 3 procent av köpeskillingen. Det betyder att om du köper ett hem på 200 000 USD måste du betala 6 000 USD ned för att kvalificera dig för lånet.
Beroende på din kreditvärdighet och/eller typen av lån kan du behöva en större handpenning.
Bolån har också stängningskostnader, som är utgifter som långivaren tar ut för att skapa och behandla lånet. Dessa kostnader är vanligtvis 1 procent till 3 procent av bostadens pris.
Innan du går för långt in i bostadsköpsprocessen bör du se till att du har tillräckligt för att täcka dessa kostnader. Långivare vill vanligtvis se att du har dessa pengar till hands innan du påbörjar låneprocessen.
Barn är en välsignelse men de är också en kostnad. Du måste justera din budget för att ta hänsyn till blöjor, mat och barnets sparplan för college.
Den största inverkan kommer att vara på barnomsorgen. Om en make bestämmer sig för att lämna arbetskraften måste du ta hänsyn till den förlorade inkomsten eller hitta kreativa sätt att tjäna extra pengar. Om båda makarna arbetar, kommer dagisutgifterna att ta en stor del av din budget.
Den genomsnittliga undervisningen och avgifterna för privata fyraåriga institutioner var nästan $37 000 under det senaste läsåret. De kommer säkerligen att öka ytterligare när dina barn går till college.
Det är aldrig för tidigt att spara till college. Det finns ett antal sätt du kan avsätta utbildningspengar. Prata med din finansiella rådgivare om dessa alternativ.
Ett vanligt sätt att spara till högre utbildning är en 529-plan, som är ett unikt investeringsprogram som erbjuds av varje stat. Pengarna du lägger in idag är investerade och kan tas ut skattefritt för kvalificerande utbildningskostnader (undervisning, avgifter, böcker etc.)
Arbeta med din försäkringsspecialist för att avgöra hur mycket mer livförsäkring du bör ha för att säkerställa vård av ditt barn i händelse av att du dör oväntat. Detta inkluderar att kunna lägga undan pengar för barnets högskoleutbildning.
Glöm inte heller att lägga till nya barn till din sjukförsäkringsplan.
En ordentlig fastighetsplan ger detaljerade instruktioner om vilka tillgångar du kommer att överföra till vilka förmånstagare, samt när de kommer att få det arvet.
Om du är gift vid tidpunkten för dödsfallet kommer dina tillgångar i de flesta fall automatiskt att överföras till din make. Men i vissa stater kan det också delas mellan din make och barn. Om du har minderåriga barn kan domstolen diktera villkoren för deras arv.
Att ha en bouppteckning skapad med hjälp av en advokat och som innehåller all lämplig dokumentation kan minimera chanserna att få dina tillgångar fördelade på ett sätt som går emot dina önskemål.
Om du har minderåriga barn är det viktigt att ha en plan som kommunicerar dina önskemål om deras vård i händelse av att båda föräldrarna går bort. Annars kommer en domare att utse en förmyndare.
Om du har ett barn eller annan familjemedlem med särskilda behov, bör din fastighetsplan sörja för deras vård om du inte är där för att ge det.
Som en del av fastighetsplaneringsprocessen kanske du vill bilda en stiftelse om du har betydande tillgångar och vill överlåta dem till dina barn vid en viss ålder.
Som nämnts ovan är barnomsorg en betydande kostnad. Ett sätt att göra kostnaden mer hanterbar är att delta i ett flexibelt utgiftskonto för beroendevård.
Detta är ett konto du kan delta i genom din arbetsgivare. Du gör bidrag före skatt till ditt konto, som automatiskt dras från din lönecheck, på samma sätt som dina pensionsplaner. Du kan använda dessa medel för att betala för kvalificerade utgifter för barnomsorg. Den största fördelen är att dina bidrag minskar din skattepliktiga inkomst.
Ett av de bästa sätten att maximera dina pensionstillgångar är att undvika skuldbetalningar under pensioneringen. Innan du officiellt går i pension bör du använda de resurser som finns tillgängliga för att betala av befintliga skulder. Att bli av med dessa månatliga betalningar innebär färre månatliga förpliktelser som kan tära på ditt pensionssparande.
Att gå från heltidsarbete till pension kommer sannolikt att vara den största livsförändringen du upplever.
Å ena sidan kommer du att få mer tid att göra saker du vill göra. Å andra sidan kan du inte längre räkna med den vanliga lönecheck som din karriär gav.
Även om du bestämmer dig för att arbeta deltid eller starta ett företag i pension, är det viktigt att upprätta en konservativ budget. När allt kommer omkring, vad du än har sparat fram till nu måste hålla dina återstående år.
Din finansexpert kan hjälpa dig att fatta viktiga beslut inför och efter pensioneringen. Om du har flera pensionskonton kan de hjälpa dig att avgöra vilka du ska ta ut från först. De kan också ge dig råd om hur mycket du ska ta ut från dina pensionsplaner och hur du gör det på ett så skatteeffektivt sätt som möjligt.
Diskutera också med din rådgivare hur du bäst fördelar dina pensionstillgångar, samt rätt tidpunkt att börja samla in socialförsäkringsförmåner.
Att se över din fastighetsplan bör vara en regelbunden aktivitet under hela ditt yrkesverksamma liv. Det är särskilt viktigt när du närmar dig och går i pension.
Under denna period ska du noggrant granska ditt testamente, din fullmakt och instruktioner för hälsoombud och förmånstagare på alla försäkringar, pensionskonton och delade tillgångar.
Se också till att överlevande familjemedlemmar vet var de kan hitta dessa viktiga dokument, samtidigt som du säkerställer att de förvaras på ett säkert ställe.
Ett sätt att få dina pensionstillgångar att räcka längre är att minska dina månatliga utgifter, såsom boende. Du behöver förmodligen inte samma storlek hem som du bodde i när du skaffade familj. Ett mindre hem kan spara dig på fastighetsskatter, verktyg och underhåll. Det kommer också att sporra dig att börja göra dig av med fysiska tillgångar, varav många kanske du kan sälja.
Jack Wolstenholm är innehållschef på Breeze.
Informationen och innehållet som tillhandahålls häri är endast för utbildningsändamål och bör inte betraktas som juridiska, skattemässiga, investerings- eller finansiella råd, rekommendationer eller rekommendationer. Breeze garanterar inte riktigheten, fullständigheten, tillförlitligheten eller användbarheten av några vittnesmål, åsikter, råd, produkt- eller tjänsteerbjudanden eller annan information som tillhandahålls här av tredje part. Individer uppmuntras att söka råd från sin egen skatte- eller juridiska rådgivare.
