Det här året har varit minst sagt utmanande.

Miljontals människor har förlorat jobbet. Sparkonton har tömts i takt med att arbetslöshetsersättningen sänks eller avslutas. Pensionskonton har antingen förlorat avsevärt värde eller blivit razzia för att göra betalningar av bolån.

Som alla utmaningar i livet kan värdefulla lärdomar dras. Många människor ser tillbaka med bestörtning över att inte vara beredda på en ekonomisk nedgång. Hur har det gått för dig? Och vad har du lärt dig?

Följande fem pengarlektioner från 2020 är avsedda att förbereda dig för framtida ekonomiska katastrofer – inte straffa dig för det förflutna.

1. Bygg en sexmånaders krisfond

Om du har förlorat ditt jobb ger arbetslöshetsförsäkringen dig med stor sannolikhet inte mycket andrum, om något, när det gäller att betala dina räkningar varje månad. Regeringens stimulanspaket kan ha gett dig lite lättnad, men det är i bästa fall svagt. Och när det här skrivs kommer vi in ​​på vår sjätte månad av ekonomisk press, utan något slut i sikte för covid-19.

Genom din egen erfarenhet eller genom att se någon du känner kämpa ekonomiskt kan du se effekterna av att inte ha en tillräcklig nödfond. Att ha sex månaders levnadskostnader undangömt på ett konto som du aldrig rör ger dig sinnesfrid, med vetskapen om att du kan hålla ditt skepp flytande i minst ett halvår. Att avsätta en procentandel av varje lönecheck på ett konto som du inte rör är mycket sund ekonomisk planering.

[ Läs: Hur mycket ska man ha i en akutfond? ]

2. Få inte panik med dina investeringar

När folk får panik och börjar sälja sina aktier faller marknaden kraftigt och snabbt. Det här snöar när fler och fler människor får panik och säljer och lider ekonomiska förluster som utplånar år av sparande och investeringar. Många människor nära pensionsåldern kommer inte att kunna återvinna sina förluster innan de går i pension, vilket påverkar deras livsstil dramatiskt negativt (om de ens kan gå i pension).

Det har bevisats genom historien att aktiemarknaden alltid så småningom återhämtar sig efter en depression eller lågkonjunktur. Förmögenheter har gjorts av många som inte bara inte sålde av sina investeringar i panik utan köpte aktier till rabatterade priser och såg dem stiga i värde till nya toppar.

Om du är riskvillig, flytta dina pengar till mer konservativa investeringar, som statsobligationer. Om du är investerad i aktiemarknaden, lova att hålla hårt och hålla kursen när marknaden kapitulerar och tar dig på en tumultartad resa. Det kan dröja några år framåt, men du kommer med stor sannolikhet att vara i bättre form ekonomiskt än du var före nedgången.

3. Öka ditt värde för marknaden

Även om de flesta företag inte har gått i konkurs 2020, har de minskat antalet timmar de har öppet och antalet personer som de har kvar på lönelistan. Arbetsgivarna har fått göra svåra val när det kommer till vem som stannar och vem som går. Förhoppningsvis har du behållit ditt jobb när minskningarna gjordes, även om du nu kanske arbetar förkortad tid.

I många fall ansågs de personer som behölls vara de mest värdefulla för organisationen, inte nödvändigtvis de som hade den längsta anställningen. De behölls för att de var de bästa arbetarna i sin speciella position, och man kunde räkna med att de skulle ta på sig andra ansvarsområden, om det var nödvändigt.

Som förberedelse för nästa ekonomiska katastrof, vad kan du göra för att öka ditt värde för din organisation? Finns det kurser du kan ta för att förbättra dina kunskaper? Kan du utveckla djupare professionella relationer med nyckelpersoner i din organisation? Kan du anstränga dig mer varje timme du är på jobbet?

Dessa är alla saker som ligger inom din makt att göra. I slutändan är du ansvarig för din karriärutveckling och din framtid. Förbind dig att bli oumbärlig för ditt företag just nu. Att bli mer värdefull på marknaden är en av de bästa pengar vi kan lära oss under 2020.

4. Undvik skuld till varje pris

Många människor fick sin ekonomiska press förstärkt 2020 på grund av mängden skulder de hade. Borgenärer förväntar sig att få betalt, oavsett om du får betalt eller inte. Aktieägare i MasterCard förväntar sig att se intäktsökning varje kvartal, vilket ökar pressen på MasterCard att få din betalning varje månad.

Förståeligt nog har du kanske inte kunnat betala kontant för ditt hus. Men kunde du ha betalat kontant för en pålitlig begagnad bil och undvikit den rejäla bilbetalningen som åtföljde alla alternativ på den nya bilen du köpte?

De människor som undvek skulder före 2020 upplevde mycket mindre ekonomisk och personlig stress än de med stora skulder. Gör ditt bästa för att betala kontant för allt du köper. Du kommer att sova bättre på natten.

5. Håll ordning på dina försäkringar

För många människor innebar att förlora sitt jobb 2020 att de också förlorade sina förmåner, vilket satte dem och deras familjer för en ännu större ekonomisk risk. Hälso-, liv- och sjukförsäkringsförmåner lämnades kvar när de lämnade företaget. Vad kunde ha gjorts för att minimera den ekonomiska risk som förlusten av förmåner tar?

Här är de tre nyckelkomponenterna i ett förmånsprogram och hur du kan vara beredd på att bli minimal påverkad om du förlorar ditt jobb.

• Sjukförsäkring: Utöver sjukförsäkring du har genom en arbetsgivare, överväg att köpa tilläggsförsäkringar på egen hand. Olycksfallsförsäkringar och försäkringar för kritisk sjukdom är bra att ha om du förlorar ditt företagssponsrade sjukförsäkringsskydd och inte har råd att betala för det på egen hand.
• Livförsäkring: Många företag betalar för en grundläggande livförsäkringsförmån för sina anställda, motsvarande vad de har i lön. Om du förlorar ditt jobb – förlorar du din livförsäkring. Köp livförsäkring på egen hand. Beroende på din ålder är det ganska billigt, och du kommer att ha det oavsett vad som händer ekonomiskt.
• Invaliditetsförsäkring: En intressant sak har hänt många människor som förlorat jobb:de har blivit entreprenörer. Om du har gjort den här övergången och nu äger ditt eget företag (även om du är den enda anställde), måste du skydda din inkomst. Att ha sjukförsäkring för egenföretagare är ett måste. Om du förlorar din förmåga att försörja dig har du förlorat din mest värdefulla tillgång. Din framtida inkomst beror på det; riskera inte det.

Nyckel takeaways

Även om optimism kan vara svår att upprätthålla i ljuset av de senaste händelserna, är det viktigt att ta pengarna vi har lärt oss från 2020 hittills och använda dem för att ta oss igenom detta år.

För, som det gamla ordspråket säger:"Använd det förflutna som ett verktyg, inte en klubba."

Jack Wolstenholm är innehållschef på Breeze.

Informationen och innehållet som tillhandahålls häri är endast för utbildningsändamål och bör inte betraktas som juridiska, skattemässiga, investerings- eller finansiella råd, rekommendationer eller rekommendationer. Breeze garanterar inte riktigheten, fullständigheten, tillförlitligheten eller användbarheten av några vittnesmål, åsikter, råd, produkt- eller tjänsteerbjudanden eller annan information som tillhandahålls här av tredje part. Individer uppmuntras att söka råd från sin egen skatte- eller juridiska rådgivare.