Termen "ekonomisk frihet" är ett mantra för miljoner. Vem vill inte leva fri från bördan och stressen som är förknippad med pengar? Men för att veta att du är ekonomiskt fri måste du först definiera det.
Fråga ett rum fullt av människor vad "ekonomisk frihet" är så får du förmodligen tio olika svar. Faktum är att ekonomisk frihet betyder olika saker för olika människor.
Finansiella "experter" definierar det också annorlunda. En välkänd finansiell trollkarl sa att ekonomisk frihet är "att ha den monetära stabiliteten för att göra vad du vill i livet utan att behöva oroa dig för ditt bankkonto." En annan definierade det som "att ha tillräckligt med inkomst för att betala sina levnadskostnader för resten av livet utan att behöva vara anställd eller beroende av andra."
Det här är bra textboksdefinitioner. Men vad är din? Här är några definitioner som kan tilltala dig:
Förhoppningsvis, efter att ha sett några av dessa möjligheter, sitter du bekvämt med ett leende på läpparna och säger, "Ah, ja... det är vad jag pratar om!" Nu, tillbaka till verkligheten.
Du önskar förmodligen att du var vid den tidpunkten i livet där du ärligt kunde hävda att du var ekonomiskt fri. Vem gör inte det? Men det väcker frågan, "Hur ska jag ta mig dit?"
Oroa dig inte; vi kommer inte att lämna dig utan att svara på den kritiska frågan. Här är en 5-stegsprocess som du kan använda som en guide för att ta dig dit du vill gå i livet ekonomiskt. Du kommer att tycka att det är enkelt, men inte lätt.
Vad är numret?" Det är den summa pengar du behöver för att uppfylla din definition av ekonomisk frihet.
Till exempel, om det är att betala av alla dina skulder, måste du sätta dig ner och göra en balansräkning med alla dina tillgångar och skulder. Du får då en tydlig bild av vad du är skyldig och din likviditetssituation, vilket är hur mycket pengar du kan samla in idag för att sätta in på din skuld.
Likviditet omfattar pengar på check- och sparkonton, IRA och investeringar inte på pensionskonton, samlarobjekt... allt du snabbt kan förvandla till kontanter. Skillnaden mellan den siffran och din totala skuld ger en bild av hur långt du måste gå för att uppfylla din definition.
Vid det här laget, oroa dig inte för storleken på numret (det är förmodligen lite skrämmande). Och oroa dig inte för att vara för ung och ha för många skyldigheter. Många människor i 30- och 40-årsåldern har gått med i rörelsen FIRE (Financial Independence Retire Early) och gör goda framsteg mot att nå sitt antal.
Även människor som har gott om pengar på banken har ekonomisk rädsla. Det gör vi alla.
Finansiell rädsla är tankar om pengar som avskräcker dig från att drömma om ekonomisk frihet och som du undviker att hantera. Det kan till exempel vara tanken på att ingen i din familj någonsin har varit ekonomiskt fri, eller kanske du tror att du inte har utbildning för att tjäna tillräckligt med pengar för att nå ditt nummer, eller att du inte är tillräckligt begåvad, eller att du är i fel karriär, och vidare och vidare.
Det här är inte en artikel om kraften i positivt tänkande, men tills du börjar tänka på anledningar till att du kan göra det istället för skäl som du inte kan, kommer du aldrig att uppnå ekonomisk frihet.
"Vad sinnet kan se och tro, det kan uppnå."
[ Relaterad läsning: Pengar &mental hälsa, ett komplicerat förhållande ]
Låt oss inte oroa oss för långfristiga skulder just nu, som ditt bolån. Istället måste du fokusera på dina kortfristiga skulder, som kreditkort, personliga lån, studielån, etc. Du kan behöva göra några nedskärningar som kan vara smärtsamma (tänk på kaféer, äta ute och pizzaleveranser). men alla dina skulder kan betalas av, och förmodligen tidigare än du tror.
Prova "snöbollsmetoden". Betala av din minsta skuld först, använd sedan pengarna du skulle ha lagt på den skulden för att börja betala av din näst minsta skuld, ta sedan det du sparat på skuld ett och två och lägg summan till skuld nummer tre. Fortsätt göra detta tills alla dina kortfristiga skulder är borta.
När du sjunker din skuldnivå måste du samtidigt bygga upp besparingar. Nödsituationer inträffar och du måste vara förberedd. Ta en del av det månatliga skuldbeloppet du har minskat och börja bygga upp en nödfond.
Din akutfond bör motsvara sex månader av din familjeinkomst. Den kommer att finnas där för "det bara hände"-ögonblick i livet, som en plötslig inkomstförlust eller ett stort medicinskt problem för dig eller en älskad.
Frågar du dig själv hur du ska betala av din skuld och bygga besparingar samtidigt? Börja med att ta så lite som 10%-20% av de månatliga betalningarna du har eliminerat med snöbollsmetoden och sätt in det på din nödfond eller ditt sparkonto. Eventuella höjningar eller bonusar bör också öronmärkas för ett av dessa konton.
[ Relaterad läsning: Hur mycket pengar borde jag ha sparat med 30, 40, 50 &60? ]
Nu när du har vidtagit åtgärder för att eliminera skulder och börja spara, är det dags att öka dina intäkter. Din akutfond och andra besparingar ger dig andrum för att vara mer aggressiv med din karriärväg. Vi säger inte att du ska sluta omedelbart, men du har nu lite undervisningspengar för att lära dig nya färdigheter för att avancera din befintliga karriär eller göra en övergång till något du alltid har velat göra.
Kanske kan ett sidojas generera mer inkomst för dig. Kan du till exempel göra lite datorprogrammering för småföretag under din icke-arbetstid? Vad sägs om fotografering? Skrivande? Mystery Shopper? Det finns massor av resurser online för att hjälpa dig att utvärdera möjliga sidostörn som passar dina intressen och erfarenheter.
Och glöm inte passiv inkomst. Kan du hyra ut ett rum i ditt hem? Köpa hyresbostad? Få bättre avkastning på dina investeringar? Du behöver inte ta ett andra jobb; låt bara pengarna du har arbeta hårdare och smartare för dig.
Som vi sa tidigare är denna 5-stegsplan för ekonomisk frihet inte lätt att göra. Det kommer att ta tid, kanske år, att nå dina mål och leva din dröm. Du måste ha tålamod med dig själv och arbeta med din plan.
Och lova dig själv att du inte kommer att sluta förrän du är "antingen på toppen av berget eller död vid sidan av att försöka." Många människor har gått denna väg före dig; det kan göras. Så gör det – börja idag.
Efter att ha vuxit upp i delstaten New York, tillbringade Bob Phillips över 15 år i finansvärlden och har skrivit frilansande bidrag till bloggar och webbplatser sedan 2007. Han bor i norra Texas med sin fru och Doberman-valp.
Informationen och innehållet som tillhandahålls häri är endast för utbildningsändamål och bör inte betraktas som juridiska, skattemässiga, investerings- eller finansiella råd, rekommendationer eller rekommendationer. Breeze garanterar inte riktigheten, fullständigheten, tillförlitligheten eller användbarheten av några vittnesmål, åsikter, råd, produkt- eller tjänsteerbjudanden eller annan information som tillhandahålls här av tredje part. Individer uppmuntras att söka råd från sin egen skatte- eller juridiska rådgivare.
För att gå i pension på ett säkert sätt, prioritera smarta utgifter tillsammans med sparande
4 bankkonton online som hjälper dina pengar att fungera
Hur många fonder bör du investera i?
Fem resultat från Forresters granskning av sex kanadensiska bankers mobilsajter
Hur man testamenterar ett testamente i Texas utan en advokat