Den vanligaste frågan som nya investerare (eller till och med befintliga investerare) vill ha en Svaret på är "Hur många fonder ska jag ha i min portfölj?" Det faktiska antalet skiljer sig förmodligen mycket från vad du tror.
Innan vi kommer till svaret, låt oss förstå orsaken bakom denna förvirring – investerare vill ha en ordentligt diversifierad portfölj. Diversifiering är huvudmålet här. Därför är det viktigt att vi tar upp denna diversifieringsfråga.
Det berömda talesättet "Lägg inte alla dina ägg i en korg" är kärnan i diversifiering. Främst innebär det att du inte begränsar din investering till en enda väg utan sprider den över olika områden för att minska risken. Om du begränsar din investering till en aktie i företaget har du den högsta risken. Tänk om företaget blir inblandat i en stor skandal imorgon? Dess aktiekurs skulle falla och du skulle förlora alla dina pengar! Så för att undvika sådana risker investerar du i många olika företag och för att minska risken ytterligare investerar du också i företag från olika sektorer. Även om en sektor eller industri går igenom en tråkig fas, kan andra bättre presterande sektorer hjälpa till och täcka dessa förluster. Därför skulle den bästa strategin här vara att diversifiera din investering genom att äga ett fåtal aktier från alla sektorer.
Även om ovanstående logik är bra för direkta aktieinvesteringar, orsakar det problem när du tillämpar samma logik på din fondinvestering. Det största och vanligaste misstaget de flesta investerare ger efter för är att tro att de är ordentligt diversifierade genom att sprida sina investeringspengar i många olika fonder.
Du måste förstå det faktum att aktiefonder själva investerar i aktier från mycket olika branscher. En enskild aktiefondportfölj består i genomsnitt av aktier från cirka 40 – 60 bolag vid varje given tidpunkt. Så när du investerar i en aktiefond investerar du indirekt i aktier i så många företag, därför är din portfölj redan mycket diversifierad. Faktum är att en av de största fördelarna med att investera i fonder är kvaliteten på diversifieringen som de ger dina investeringar. Fondförvaltarna väljer i allmänhet en väldiversifierad portfölj genom att investera i flera vägar. De investerar inte bara i olika företag utan också i olika sektorer och företagsstorlekar.
Att investera i för många fonder ger inte den önskade diversifieringen, eftersom aktier eller underliggande innehav i många av sådana fonder tenderar att vara likartade eller överlappande, vilket innebär att du hamnar i att placera dina pengar i samma företag igen och igen. Att köpa fonder från samma kategori kommer att få dig att investera i liknande/samma uppsättning företag om och om igen. För investerare i fonder är den huvudsakliga diversifieringen som krävs mellan olika fondförvaltare.
När du har för många fonder kan du lätt tappa skogen ur sikte för träden. Det är svårt att hålla en enorm portfölj och hålla koll på alla investeringar. Du kommer inte att märka en större förändring i grunderna för en eller flera fonder, vilket kan orsaka dig dyrt. Dessutom, när du börjar investera i många olika fonder i diversifieringens namn, börjar du bete dig som en samlare istället för en investerare med definierade mål. Det är viktigt att veta hur mycket som räcker.
Det finns inget "rätt" antal fonder för din portfölj, det skulle bero på dina investeringsmål, riskaptit och tidshorisont. Men det är lätt nog att säga att du inte behöver dussintals fonder i din portfölj.
En modellportfölj för en investerare som letar efter förmögenhetsskapande med långsiktig horisont och god riskaptit kan vara:
Eller så kan du investera i 4 – 5 diversifierade aktiefonder istället för att välja stora, medelstora och små fonder separat. Du skulle nå samma nivå av diversifiering på båda sätt, förutsatt att du tänker på att undvika stora överlappningar av innehav.
Tänk på att detta antal fonder i din portfölj inte inkluderar genomgående fonder som du använder som medel för STP, eftersom det kommer att ha noll värde i framtiden.
Om du går efter mer pengar än vad som krävs är det troligt att du kommer att ha många fonder som praktiskt taget gör samma sak.
Om du äger en spridd portfölj, ta dessa steg och konsolidera dina investeringar till ett begränsat antal fonder. Detta kommer definitivt att hjälpa dig i det långa loppet.