Det här inlägget dök ursprungligen upp på Policygenius och skrevs av Colin Lalley.

Du handlar om att bygga ditt finansiella skyddsnät, eller hur? Hälsoförsäkring? Du har det. Bilförsäkring? Självklart. Djurförsäkring? Måste hålla utkik efter Fido (och din plånbok). Livsförsäkring? Nu är du skyddad i några decennier.

Men hur är det med hyresförsäkringen?

Medan 95% av husägarna har husägare försäkring, endast 41% av hyresgäster har hyresgäster försäkring, enligt Insurance Information Institute. Det är en ofta förbisedd typ av försäkring, men det handlar bara om det mest prisvärda skyddet du kan köpa. Men om du har klarat dig utan den så länge, behöver du den verkligen?

Läs mer:De mest (och minst) dyraste städerna, delstaterna för hyresgäster

Vad är egentligen hyresförsäkring?

Hyresförsäkringen täcker föremålen i din lägenhet från skada och förlust. Någon bryter sig in i din lägenhet och stjäl din boombox? Det är täckt. Grannens pipa på övervåningen spricker och förstör din shagmatta? Det är täckt. Eld ta ut hela byggnaden, bränna upp alla dina ägodelar? Ta fram din policy och var redo att göra ett anspråk.

Det är viktigt att notera att hyresförsäkringen inte täcker den fysiska strukturen i din byggnad. Din hyresvärds försäkring täcker det. Det är den största skillnaden mellan hyresförsäkring och husägarförsäkring:en husägares policy skyddar själva byggnaden (som ett träd som faller på taket) men en hyresförsäkring skulle inte göra det.

Hyresförsäkring är generellt sett ganska enkel men detaljerna kan bli lite förvirrande, särskilt eftersom vilken typ av täckning du får beror på din policy. Så låt oss gå igenom några grundläggande termer:

Ett verkligt kontantvärde policy innebär att din försäkringsgivare täcker just det:det faktiska kontantvärdet på dina föremål. Det är det aktuella värdet; du kanske har betalat en fin slant för en original iPod för 151 år sedan, men om den blir stulen får du bara vad den är värd idag.

Ett ersättningskostnadsvärde hyresförsäkring, å andra sidan, innebär att din försäkringsgivare täcker kostnaderna för att reparera eller byta ut din tillhörighet till nuvarande pris. Om du har en gammal soffa som blir skadad, skulle ditt krav tillåta dig att köpa en ny istället för att betala det avskrivna priset för din nuvarande, skadade soffa.

Eftersom policyer för återanskaffningsvärde tenderar att betala ut mer (eftersom de inte är baserade på avskrivet värde), tenderar de också att kosta mer än faktiska kontantvärdepolicyer.

Om du har haft andra försäkringar vet du vilken självrisk är. Det är så mycket du måste betala innan din försäkring träder i kraft. Om din försäkring har en självrisk på 1 000 USD måste du täcka 1 000 USD i reparation eller utbyte innan din försäkring täcker något av det.

Risker är de typer av incidenter som din hyresförsäkring täcker. På baksidan, uteslutningar kommer inte att täckas. "All risk"-policyer täcker alla risker som inte är specifikt uteslutna, och "named peril"-policyer täcker bara det som uttryckligen anges i policyn.

Begränsningar på hyresgäster försäkringar finns i två olika former. Din försäkring kommer att ha en övergripande gräns – säg 30 000 USD för total täckning – och individuella gränser för en dyr fastighet. Till exempel kan det finnas en gräns för smycken, så du kan bara göra anspråk på 1 000 USD för en stulen vigselring även om den kostade 2 500 USD.

På grund av dessa begränsningar kan du överväga rekrytering av personlig egendom . Detta ger extra skydd för specifika föremål eller kategorier (mot en extra kostnad för dina premier). Så du skulle kunna lägga till en rekommendation för personlig egendom till den vigselringen för att se till att du kan täcka hela kostnaden.

Slutligen kan din försäkring ha ytterligare levnadskostnader rapportering. Om något händer och du behöver tillbringa några nätter på ett hotell, täcker din hyresförsäkring detta.

Läs mer:Hur mycket hyra har du egentligen råd med? Experter väger in

Vilka är alternativen till hyresförsäkringar?

Om du inte har (eller inte vill ha) hyresförsäkring är det mest uppenbara alternativet att helt enkelt försäkra dig . Det betyder att du har tillräckligt med pengar för att ersätta alla dina tillhörigheter ur fickan, eftersom de inte kommer att täckas av någon försäkring.

Problemet med detta är när folk tänker att de kan självförsäkra sig. Värdet på ägodelar ökar mycket snabbare än du kanske tror. Om ett rör sprack och förstörde många föremål, skulle du verkligen kunna täcka kostnaderna för att byta ut en tv, bärbar dator, smartphone, kläder och madrass, bara för att välja några vanliga föremål? Du skulle förmodligen behöva gå in i din akutfond, vilket du kanske tycker är bra – trots allt är det för nödsituationer – men du kunde ha undvikit det helt och hållet med hyresförsäkring.

Om du äger ditt hem kan du tekniskt sett ha hyresförsäkring, men du borde verkligen ha en husförsäkring . Som nämnts ovan behöver du en hemförsäkring för att täcka själva byggnaden. Och om du funderar på att köpa ett hem, kommer din hypotekslångivare förmodligen att kräva att du har en bostadsförsäkring ändå.

Vad är bra med hyresförsäkringar?

Om du är intresserad av hyresförsäkring, kom ihåg att det är en relativt billig form av skydd. Den genomsnittliga årliga premien 2014 var endast $190. Det är under 20 USD i månaden för att skydda dina ägodelar. Dessutom kan du också få rabatter om du kombinerar den med de andra försäkringstyperna du ändå har, som bilförsäkring.

Och på tal om dina ägodelar, hyresförsäkringen täcker inte bara dina saker när de är i din lägenhet. Om du förvarar föremål i en förvaringsenhet är de skyddade där. På semester? Din täckning sträcker sig även dit.

Förutom fysiska föremål ger hyresförsäkringen även skydd på andra sätt. Grundläggande ansvar och medicinsk betalningsskydd är standard i de flesta hyresförsäkringar, vilket innebär att du inte är sugen på juridiska eller medicinska räkningar om någon skadar sig i din lägenhet.

Vad är dåligt med hyresförsäkringar?

Så omfattande som hyresförsäkringsskyddet är, täcker det inte allt. Översvämningsskador täcks inte, och inte heller jordbävningar. Såvida du inte har en personlig egendomsanmärkning på en vara kommer den inte att täckas om du bara tappar bort den. Vissa husdjursskador täcks inte, och vissa hundraser täcks inte alls.

Förvirring är den största undergången för hyresförsäkringar. Mellan olika undantag och gränser kan det vara svårt att ta reda på vad som täcks. Det borde inte räcka för att avskräcka dig från att köpa en hyresförsäkring, men det bör få dig att noggrant läsa igenom din policy.

Är hyresförsäkringen värd det?

Färre än hälften av hyresgästerna har försäkringsskydd, men enligt en studie från Federal Reserve från 2016 har hälften av amerikanerna inte tillräckligt med besparingar för att täcka en nödsituation på $400. För hyresgäster som skulle ha svårt att ersätta dyra hushållsartiklar i händelse av en olycka, är hyresförsäkringen väl värd den låga kostnaden.

Vi har pratat om försäkringens psykologi förut – folk vill inte "slösa bort" pengar på försäkringar och de räknar med att inget dåligt händer dem – men hyresförsäkringen är så låg kostnad och ger ett sådant täckande skydd att det verkligen gör det. Det är inte vettigt för någon hyresgäst att inte ha det.