En av fem amerikaner betalar för närvarande av studielåneskulden, men de har inte alla samma ränta på dessa lån. Även om du bara tog federala studielån, som är fasta för alla låntagare varje år, kanske du upptäcker att du har en annan ränta än andra som tog examen fem, tio eller femton år före dig.

Räntorna speglar din kreditvärdighet och avgör hur mycket mer än den ursprungliga skulden du måste betala tillbaka. Att sänka din ränta till och med ett par punkter genom refinansiering kan innebära stora besparingar under åren. Det är då refinansiering av studielån kommer in i bilden.

Refinansiering är när du byter ut ditt befintliga lån (eller lån) mot ett nytt privatlån, gärna till en lägre ränta. Lånebeloppet kommer inte att ändras, men hur mycket du spenderar på räntebetalningar kan ändras. Långivare kan vara villiga att erbjuda dig en lägre ränta om de ser att din kreditprofil har förbättrats sedan du tog det ursprungliga lånet. Med den lägre räntan kanske du kan betala av ditt lån tidigare, vilket kan resultera i att du betalar mindre ränta under lånets löptid, eller så kan du göra lägre månatliga betalningar, vilket frigör kassaflöde för andra ändamål.

Refinansiering görs med en privat långivare, snarare än den federala regeringen. Detta innebär att du kan välja den långivare som erbjuder dig den lägsta räntan och bästa återbetalningsalternativen. Du kan komma att debiteras en startavgift när du refinansierar studielån med en ny långivare, så se till att läsa det finstilta innan du skriver under.

Vad är en hög ränta för studielån?

Federala studielånsräntor återställs årligen. Den fasta räntan för direkta subventionerade och osubventionerade lån för studenter är 4,53 % för läsåret 2019-20, och kommer sannolikt att ändras för studentlåntagare 2020-21. Detta kan kännas som en ganska låg ränta, men 2013-14 var räntorna för samma lån bara 3,86 %.

Av ett antal anledningar, inklusive om du har maximerat dina federala lånealternativ, kan du vända dig till privata studielån för att avsluta att betala för skolan. Till skillnad från federala lån erbjuder privata studielån en ränta baserad på den sökandes kreditprofil. Marknaden kommer att avgöra vilka priser som är tillgängliga för alla lån, men din kreditvärdighet, eller snarare, kreditprofil kommer att påverka den kurs du personligen får för ditt studielån. Fasta räntor varierar för närvarande från cirka 4 till 13 %, men återigen, räntorna förändras alltid baserat på att marknaden förändras.

En annan faktor som påverkar räntan på ett lån är vilken typ av lån en student väljer. Om du tagit ett lån med rörlig ränta från en privat långivare kan din ränta ändras under lånetiden. Även om den rörliga räntan som erbjuds av den privata långivaren till en början kan vara lägre än den tillgängliga fasta räntan, kan det förändras under lånets löptid.

Vad kan påverka räntan på studielån?

En av huvudkomponenterna i din kreditvärdering är din kredithistorik. Ofta har studenter inte en tillräckligt lång kredithistorik, till exempel:tillräckligt många kreditlinjer med olika kreditmix, eller helt enkelt användning av kredit för att visa en långivare att de kan göra betalningar på sitt lån. Studenten kanske inte heller hade någon form av inkomst när de tog studielånet.

På grund av risken kan privata långivare be studenter att lägga till en cosigner till sin ansökan av något av dessa skäl. Att lägga till en cosigner kan ge långivaren sinnesfrid och möjligheten att erbjuda en lägre kurs än de kanske har kunnat erbjuda studenten på egen hand.

När ska man refinansiera studielån

En faktor som långivare kommer att titta på när du går för att refinansiera ditt lån är din skuld i förhållande till inkomst. Av denna anledning kan ett bra tillfälle att överväga att refinansiera dina lån vara om du har nått en stor ekonomisk milstolpe i ditt liv. Fick du en löneförhöjning eller befordran som kommer att påverka din månadsinkomst? Har du precis tagit examen med en högre examen och kommer att återinträda i arbetskraften? Har du betalat klart en annan befintlig skuld? Det här är bara några exempel på situationer som skulle kunna förbättra din skuld i förhållande till inkomst och vara anledningen till att ompröva dina studielånsräntor. Det är viktigt att komma ihåg att för att refinansiera ditt studielån kan långivare kräva att du tar examen eller inom sex månader efter examen.

Om du är osäker på huruvida du kan få en lägre ränta eller inte, erbjuder många långivare (inklusive Earnest) möjligheten att kontrollera vilken ränta du kan få med dem utan att göra en hård kreditdragning. Med många tillgängliga alternativ kan du, och bör, leta efter priser hos olika långivare innan du loggar in med någon.

Refinansiering av förälder plus lån

Det är inte alla som vet att föräldrar kan refinansiera sina föräldrapluslån också. Eftersom de med vuxna barn ofta har en mycket längre kredithistorik och etablerad kreditvärdering, kommer långivare att ha mer information att arbeta med och kan kanske erbjuda lägre priser än vad de för närvarande betalar. För föräldrar som funderar på att gå i pension kan refinansiering vara en bra lösning för att betala av de lån de tagit för att hjälpa sin student snabbare.

Refinansiering kontra konsolidering av dina studielån

Är du inte säker på om du ska konsolidera dina federala lån till ett enda direkt konsolideringslån eller refinansiering? Den största skillnaden är hur räntan för dina lån beräknas. När du konsoliderar dina federala lån med hjälp av det direkta konsolideringslånet kommer din nya ränta att vara det vägda genomsnittet av dina befintliga räntor. När du finansierar dina lån till ett privatlån återspeglar din nya ränta ditt nuvarande ekonomiska liv.

Direkt lån Konsolidering av dina federala studielån kan vara bra om du är nöjd med dina räntor och återbetalningsvillkor, men vill samla alla dina lån i en betalning.

Det är viktigt att notera att du också kan välja och vraka vilka lån du vill inkludera i ditt direkta konsolideringslån eller privata refinansiering, du behöver inte packa om dem alla.

När du inte ska refinansiera dina federala studielån

Refinansiering för en lägre ränta kanske inte är det rätta beslutet för alla. Genom att refinansiera tar du ett nytt lån hos en privat långivare. Om du använder eller tror att du i framtiden skulle kunna dra nytta av efterlåtelse av lån, flexibla återbetalningsplaner (t.ex. inkomstbaserad återbetalning, anstånd eller räntesubventioner i samband med ditt nuvarande lån, så skulle du avstå från dessa förmåner. Om du är nöjd med din lånevillkor och återbetalningsalternativ du kanske inte vill göra en ändring.

Om du har anstånd med ett federalt lån medan du går i skolan kanske du inte vill refinansiera dina studielån, eftersom du skulle börja återbetala efter refinansiering. Vissa federala lån drar inte på sig ränta under anstånd, vilket också är en stor fördel att hålla fast vid.

Slutligen kommer långivare som refinansierar studielån också leta efter en stark historia av att göra månatliga betalningar. Har du haft problem med att göra betalningar, varit i betalningsanmärkning eller stått ut med dina studielån? Du kanske inte ser en ränta som speglar den potential du vet att du har. Arbeta istället för att göra fullständiga och i tide betalningar av lån, granska din kreditrapport för att se hur du kan göra förbättringar och vidta åtgärder för att visa en långivare att du är en kandidat för refinansiering.