När jag hånar en kombination av försäkringar och investeringar får jag många frågor om hur man investerar för dina barns utbildning.

När du planerar för barns utbildning är dina största bekymmer:

1. Var man kan investera d.v.s. att välja rätt produkt för att samla pengar för sin utbildning
2. Om något händer dig , dina planerade besparingar för barnets utbildning får inte bli lidande.

Låt oss nu fokusera på problemet nr. 2. Vi kommer kort att beröra problem nr. 1 i den senare delen av inlägget.

När nu, när vi pratar om förälderns bortgång (och åtföljande förlust av inkomstström), är den finansiella produkt som kommer att tänka på livförsäkring.

Därför har försäkringsbolag lanserat produkter med nomenklaturen eller syftet att spara till barns utbildning. Låt oss kalla sådana planer för barnplaner.

Alla underordnade planer faller inom en av de två följande strukturerna.

Låt oss kalla dessa struktur 1 och struktur 2.

Struktur 1

1. Barnet är livsförsäkrat.
2. Du har en möjlighet att köpa en ryttare för premiebefrielse i händelse av förälderns bortgång.

Struktur 1 är ganska idiotisk.

Varför i denna värld behöver du en försäkring för ett barns liv?

Det vet försäkringsbolagen också. Problemet är dock att försäkringsbolagen säljer försäkringsprodukter. Och en försäkringsprodukt måste ha ett inslag av försäkring. De kan inte sälja en ren investeringsprodukt.

Om de täcker förälderns liv kommer dödlighetsavgifterna att bli högre eftersom avgifterna ökar med åldern. Det är därför de täcker barnets liv. Detta hjälper till att minska inverkan av dödsfallsavgifter på din avkastning.

Läs :Din ålder påverkar din avkastning i ULIP och traditionella planer

Du behöver dock inte skydd för ditt barns liv. Varför skulle du då vilja dra på dig en enda krona (som dödlighetsavgifter) för den livstid du inte behöver?

I händelse av att föräldern dör hjälper sådana planer inte riktigt. När allt kommer omkring var förälderns liv aldrig försäkrat. Hur kommer familjen att betala premien?

Försäkringsbolagen har också kommit på det.

Du har ett alternativ att lägga till en ryttare för premiebefrielse i händelse av att föräldern går bort. Ryttaren kommer dock till en kostnad (i form av högre premie).

Och en högre kostnad kompromissar avkastningen.

LIC Jeevan Tarun faller under struktur 1 . Som du kan läsa i inlägget om LIC Jeevan Tarun så kommer avkastningen på basplanen sannolikt att ligga mellan 6% och 7% p.a. Och detta är innan du lägger till avstående från premiumryttare. Med ryttaren kan du förvänta dig att avkastningen blir mycket mindre.

LIC Jeevan Tarun är inte den enda planen med en sådan struktur. Jag är säker på att det finns många andra traditionella planer och ULIP från andra livförsäkringsbolag också.

Bedömning:Det är nonsens att köpa en livförsäkringsplan där försäkringen gäller barnets liv. Försäkringsplaner med struktur 1 ska undvikas.

Struktur 2

1. Föräldern är den livsförsäkrade . Livförsäkring gäller inte för barnets liv.
2. Planen är en typ-I ULIP. Typ I ULIP hjälper till att minska effekterna av dödsfallsavgifter. Läs det här inlägget för att ta reda på hur.
3. I händelse av att föräldern dör får barnet försäkringsbeloppet. Framtida premiebetalningar avstår från. Istället fortsätter försäkringsbolaget att betala premien på uppdrag av föräldern . I huvudsak fortsätter investeringen för barnets utbildning även i frånvaro av föräldern. Vid förfallodagen får barnet (eller familjen) Fondvärdet.
4. Om föräldern överlever till mognad får barnet (familjen) Fondvärdet.

Det kan också finnas liknande erbjudanden under traditionella livförsäkringsplaner. Men från vad jag har sett är denna struktur ganska populär i ULIPs.

Enligt min mening är struktur 2 mycket mer meningsfull än struktur 1. Förälders liv är försäkrat (och inte barnen). Struktur 2 är också lättare att förstå.

Struktur 2 har dock problem som alla ULIP brottas med.

1. Livsskyddet du köper är en multipel av den årliga premien som du har råd med. Du kan bli underförsäkrad.
2. Underwriting i ULIPs är ganska slappt. Därför är dödlighetsavgifterna (pengar som du går till att ge dig livskydd) ganska höga jämfört med en livförsäkringsplan. En försäkringsplan har endast dödlighetsavgifter. Höga dödlighetsavgifter tär på din avkastning.
3. Din ålder kommer att påverka din avkastning.
4. Du kan inte avsluta en underpresterande. Du har fastnat.
5. Du kan alltid avsluta efter 5 år om det behövs, men det är inte tillräckligt med flexibilitet.

Peka på anteckning

Försäkringsbolag kan komma med mycket snygga strukturer. Kom dock ihåg att allt kostar.

Om en policy 1 erbjuder bättre fördelar än policy 2, jämför dödlighetsavgifterna (och andra avgifter) för de två planerna. Mycket troligt kommer dödlighetsavgifterna (enligt dödlighetstabellen) för försäkring 1 att vara mycket högre (även om försäkring 1 och försäkring 2 kan komma från samma försäkringsbolag).

Hur investerar man för barns utbildning?

Här är vad du bör göra.

1. Undvik alla planer som har barnet som livförsäkrad (Struktur 1-plan). Både traditionella planer och ULIP:er kan ha denna struktur.
2. Undvik alla traditionella livförsäkringsplaner (både struktur 1 och struktur 2). Du får garanterat dålig avkastning.
3. Köp en ren livförsäkringsplan och investera det återstående beloppet i fonder, PPF, Sukanya Samriddhi-konton.
4. Ha ett mål för utbildningskorpusen och planera investeringar därefter.
5. Den exakta tilldelningen beror på ditt barns ålder (investeringshorisont) och din riskaptit.

Om du är en ny investerare (och ditt barn är ganska ung) kan du börja med en 50:50-portfölj. 50 % i en balanserad (aggressiv hybrid) eller en multicapfond och 50 % i PPF (eller SSY). Erfarna investerare kan också klara sig med mer aggressiva portföljer.

Kom ihåg att PPF och SSY har långa bindningstider. Du kan inte investera i dessa produkter (öppna nya konton) för kort- eller medellångsiktiga mål.

Jag föredrar PPF framför SSY (trots bättre avkastning i SSY) eftersom PPF erbjuder bättre flexibilitet. SSY är i alla fall endast tillgängligt för flickbarnet. Och du kan alltid ha en blandning av PPF och SSY för din dotter.

Fans av traditionella livförsäkringsplaner kan hävda att fonder inte erbjuder en garanti för god avkastning. Investerarbeteende kan också spela spoilsport. Ja, det stämmer.

Men traditionella planer ger garanterat dålig avkastning. Jag kommer fortfarande att ta mina chanser med fonder. Förresten, ULIP:er (både struktur 1 och struktur 2) ger också marknadsanknuten avkastning (precis som fonder).

Jag kommer att undvika diskussionen om siffror i det här inlägget. Jag har gjort en sådan analys i mina tidigare inlägg. Du kan referera till Post 1 Post 2. Kom ihåg att kalkylbladsanalysen aldrig helt kan visa bristen på flexibilitet i ULIPs.

Jag måste medge

Struktur 2 barnplaner är lättare att förstå och relatera till. Du vet säkert att investeringen för barns utbildning kommer att fortsätta även om du inte är i närheten. Du vet att du måste betala ett visst belopp varje år och det är allt. För att vara ärlig, det är det som gör sådana planer attraktiva för många investerare. Och jag skulle inte klandra dem för det.

I händelse av en blandning av en löptidsplan och fonder/PPF/ULIP, efter förälderns bortgång, kommer din familj att få pengarna. Men även med alla pengar måste din make fortfarande fatta investeringsbeslut. Detta kanske inte är så enkelt, särskilt för någon som aldrig har intresserat sig för ekonomi och investeringar.

Det här är dock en del där det är ditt ansvar att utbilda dem eller ha en pålitlig vän/finansiell planerare/investeringsrådgivare som kan vägleda dem i din frånvaro. Till att börja med, spara alla dina investeringar och försäkringar på ett ställe och berätta för din familj om det.