"Annuitet förfallen" är en ekonomisk term som du kan stöta på när du lånar pengar, betalar hyra, sparar för pensionering eller köp av livränta. Förfallen livränta innebär att en betalning förfaller i början av den aktuella tidsperioden. Det skiljer den från vanlig livränta, vilket innebär att betalningen ska betalas i slutet av perioden snarare än i början.
Båda termerna kan gälla pengar du betalar, till exempel dina räkningar. De kan också gälla pengar som andra betalar till dig, till exempel betalningar från en pensionslivränta.
Ett vanligt fall där du kan stöta på en livränta som betalas ut är om du leasar något. Om du hyr en lägenhet eller leasar en bil ska betalningen vanligtvis ske den första i månaden. Eftersom det är en livränta som ska betalas täcker betalningen följande månad, inte den föregående.
En försäkringspremie är en annan vanlig typ av livränta. När du betalar premien för din hem- eller bilförsäkring, betalar du för nästa månad, sex månader, år eller annan period, inte den som precis har avslutats.
En vanlig livränta är däremot en utbetalning du gör i slutet av en period. Det innebär att den täcker perioden före betalningen. Som namnet antyder, är den vanligaste av de två typerna. Exempel på vanliga livräntor är bostadslån, eftersom du betalar för månaden före betalningens förfallodag.
En aktieutdelning sätts också upp som en vanlig livränta. Men istället för att betala någon annan som du skulle göra med ditt bolån, är du den som får en betalning. När du får aktieutdelning är det för föregående kvartal.
Ränta på obligationer följer samma idé. När du får ränta på en obligation du äger är det för perioden före betalningsdagen. När det gäller obligationsränta är denna period vanligtvis halvårsvis.
Betalningsbelopp och frekvens är ett viktigt faktum att också ha i åtanke. Både ordinarie livränta och förfallna livränta är lika stora och sker med lika intervall.
Jämfört med en vanlig livränta på samma belopp är en förfallen livränta mer värd för mottagaren. Och det kostar mer för den som betalar.
Det beror på tidsvärdet av pengar. Enkelt uttryckt är tusen dollar idag värt mer än tusen dollar per år från och med nu.
Eftersom betalningen på en livränta som ska betalas ut görs en period tidigare än en betalning för en jämförbar vanlig livränta – oavsett om den perioden är en dag, en månad eller ett år – har den som får pengarna så mycket mer tid att få pengarna att fungera. för dem. Och den som betalar har naturligtvis så mycket mindre tid på sig att få pengarna att fungera för dem.
Som ett resultat av denna skillnad i värde föredrar betalarna vanliga livräntor eftersom de får hänga på pengarna längre. Mottagare, å andra sidan, föredrar en livränta eftersom de får pengarna tidigare.
Betyder det att det är mer värdefullt att välja en annuitetstyp framför en annan? Om du har en ström av lika regelbundna betalningar, påverkar bytet från vanlig livränta till förfallen livränta inte nämnvärt deras nuvärde. Om du till exempel köper en livränta som betalar 500 USD i början av varje månad i 20 år och får en ränta på 8 procent, är nuvärdet av den livräntan cirka 60 376 USD.
Vad händer om den är inrättad som en vanlig livränta som betalas ut i slutet av varje månad? I så fall är nuvärdet av livräntan cirka 59 777 USD. Skillnaden är lite mindre än $396.
Dessa kanske inte är relativt höga belopp för en individ. För företag som försäkringsbolag som säljer livräntor kan dock behöva göra hundratals eller tusentals betalningar i månaden förr snarare än senare.
Observera att skillnaden mellan en förfallen livränta och en vanlig livränta även gäller när du gör insättningar till ett sparkonto. Om du gör din vanliga insättning i början av månaden snarare än i slutet av månaden kommer dina besparingar att hopa sig lite snabbare. Detta är en bra sak att tänka på, särskilt om du har ett specifikt sparmål, som att spara till pension.
Annuitet är en term som du kan stöta på när du betalar eller tar emot olika typer av betalningar. Det är viktigt att veta när en betalning är en livränta eller en vanlig livränta så att tidsperioden är tydlig. Det är också viktigt att förstå en livränta i förhållande till om du ger eller tar emot betalningen. Mottagare av en livränta värderar betalningen mer eftersom de får den tidigare, så det finns mer tid att få pengarna att fungera för dem.
Fotokredit:©iStock.com/Oat_Phawat, ©iStock.com/ericsphotography, ©iStock.com/wichayada suwanachun