LIC Single Premium Endowment Plan (tabell nr 817) är en engångspremie som inte är kopplad till en deltagande livförsäkring. Det är ingen ny plan. Planen har funnits länge.
En läsare bad mig granska planen. Så nu kör vi.
Besök LICs webbplats för mer information om policyfunktionerna.
Ganska i linje med vad vi har sett med andra donationsplaner.
Mognad Förmån = Försäkrad summa + intjänad enkel återgångsbonus + sista extra bonus
Simple Reversionary Bonus tillkännages varje år men betalas ut vid förfallotiden. Till förfallodagen ackumuleras den enkla reversionsbonusen (utan sammansättning).
Låt oss anta att du köpte planen med ett försäkringsbelopp på 10 lacs. Om Simple Reversionary Bonus på 40 Rs per tusen Assured Summa tillkännages av LIC, betyder det att Rs 40 000 (Rs 40/1000 * 10 lacs) kommer att läggas till din korpus det året.
Om försäkringsperioden är 20 år och bonusen förblir på samma nivå under hela försäkringsperioden, kommer du att samla på dig 8 Rs lacs (Rs 40 000 X 20 år) stark> .
Slutlig extra bonus (FAB) är endast tillämplig under mognads-/dödsåret . Om du antar att FAB på Rs 200 promille försäkringssumma meddelas under förfalloåret, kommer du att få Rs 2 lacs (Rs 200/1 000 X 10 lacs) som FAB.
Totalt förfallodatum =Rs 10 lacs + Rs 8 lacs + Rs 2 lacs =Rs 20 lacs
Snälla förstå att jag har plockat upp bonussiffrorna bara för att visa hur förfallobeloppet kan beräknas. Mognadsförmånen kommer inte att vara 20 lacs i alla fall.
Beräkningen är densamma som för förfalloförmåner.
Död Förmån = Försäkrad summa + intjänad enkel återgångsbonus + sista extra bonus
Som för alla traditionella planer kan du förvänta dig en avkastning på 4-6 % per år.
Naturligtvis beror returerna på försäkringstagarens ålder vid tidpunkten för försäkringsköpet.
Jag kan gå in på avkastningsberäkning. Det finns dock ett ännu större problem som du måste titta på.
Livförsäkringspremien är berättigad till avdrag enligt avsnitt 80C endast till en omfattning av 10 % av försäkringsbeloppet. Försäkrad summa betyder i det här fallet minimiförmån vid dödsfall.
I en enda premiumplan , eftersom du bara betalar premien en gång, försäkrar summan sannolikt är en lägre multipel av engångspremien .
Till exempel kommer premien för en 30-årig man för försäkringsbeloppet på Rs 10 lacs (20-årig försäkringsperiod) att vara cirka Rs 5,5 lacs. Du kan prova LIC Premium Calculator för att kontrollera premien i ditt fall.
Endast premien till en omfattning av 1 lac Rs (10 lacs X 10%) kommer att vara berättigad till avdrag enligt avsnitt 80C. Återigen är detta föremål för förmånstaket i avsnitt 80C på 1,5 lacs per räkenskapsår.
Detta är inte slutet på dina bekymmer.
Om premien är större än 10 % av försäkringsbeloppet (minsta dödsfallsersättning), är förfallobeloppet skattepliktigt. Detta är enligt § 10(10D) i inkomstskattelagen.
Förstå att endast förfalloförmånen är skattepliktig. Dödsfallsersättningen är fortfarande befriad från skatt.
Som vi kontrollerade tidigare är premien mycket högre än 10 % av försäkringssumman i LIC Single Premium Endowment Plan. Därför är förfallobeloppet i LIC Single Premium Endowment-plan skattepliktigt.
Observera att detta är ett problem med nästan alla engångsförsäkringar.
Några enstaka livförsäkringsplaner kringgår detta problem genom att definiera dödsfallsersättningen som minst 10 gånger engångspremien. LIC Jeevan Utkarsh är ett exempel. Det handlar dock om att ge och ta. Du kan förvänta dig att avkastningen före skatt från LIC Jeevan Utkarsh blir lägre eftersom extra pengar går till dödsfallsavgifter.
Läs :Varför pensionärer bör undvika livförsäkringsplaner?
Som alla andra traditionella livförsäkringsplaner kommer jag att råda dig att hålla dig borta från denna plan.
Inget emot LIC. Traditionella planer (inklusive de från privata försäkringsbolag) ger låg livförsäkring och dålig avkastning. Dessutom är överlämnandestraffet ganska högt.
LIC Single Premium Endowment-plan kommer med ett ytterligare problem att förfallointäkterna är skattepliktiga.
Falla inte i fällan att betala premien bara en gång och njuta av livsskydd och investeringsförmåner i många år.
