Klimatförändringar, social rättvisa, religionsfrihet – dessa ämnen och mer är bara några av de frågor som fräknar den moderna tiden. Investering har varit ett hett ämne i decennier (en av de klassiska investeringsläserna, The Intelligent Investor av Benjamin Graham, publicerades ursprungligen 1949). Så hur använder 2000-talets investerare sitt kapital för gott? Genom effektinvesteringar. Här är vad det innebär att vara en effektinvesterare, hur den här typen av investeringar skiljer sig från andra och mer.

TL;DR

• Impactinvestering, eller tematisk investering, är ett sätt för människor att använda sitt kapital för att framkalla positiv förändring i världen.
• Påverkansinvesteringar skiljer sig från SRI- och ESG-investeringar eftersom de fokuserar på ett specifikt mål, som att hantera klimatförändringar eller främja social rättvisa.
• Medan de flesta inflytelserika investerare ännu inte har sålt sina positioner, har denna växande marknad redan visat sig vara en kunnig teknik.
• "Impact alpha" är ett begrepp som syftar på att göra positiva effekter till en djupt rotad aspekt av ett företag som ett sätt att öka ekonomisk avkastning.
• Public har ett antal effektdrivna investeringsteman att välja mellan.

Vad är effektinvestering?

Effektinvesteringar kallas ofta för tematisk investering. Oavsett vad du väljer att kalla det, innebär effektinvestering att du lägger dina pengar på något som kan leda till ett positivt resultat.

Med andra ord, det är ett sätt att använda kapital för att bygga en bättre värld. Pengar talar trots allt, så det här tillvägagångssättet är vettigt.

Förutom att sikta på en värdefull avkastning på din investering kan du använda effektinvesteringar för att uppnå vissa mål inom en bransch eller sektor av ekonomin.

Till exempel kan kvinnor och icke-binära individer i arbetskraften (liksom deras allierade) vara intresserade av att investera i kvinnliga eller transledda företag. Målet för detta skulle vara att bidra till att minska de löne- och förmögenhetsklyftor som finns mellan könen.

Ett annat exempel ligger i miljön. Enligt vetenskaplig konsensus ökar mänskligt framkallade klimatförändringar sin takt. Som ett resultat av detta blir hållbarhet allt mer relevant. Miljöinriktade investeringar kan undvika företag som utövar fracking samtidigt som de fokuserar på företag som är intresserade av förnybar energi och grön teknik.

Dessa är långt ifrån omfattningen av effektinvesteringar, men de hjälper till att exemplifiera vad det innebär att investera med ett större mål i åtanke.

Som investerare fokuserad på deras inverkan kan du stöta på lokala initiativ för att hjälpa marginaliserade invånare i din stad, specialanpassade indexfonder som passar behoven hos en viss religion och mer.

Hur effektinvesteringar skiljer sig från ESG- och SRI-investeringar

Effektinvesteringar är inte den enda typen av principbaserad investering som finns. Om du går ner till det snälla i det, kommer du att upptäcka att det finns två andra typer av investeringar som faller i denna kategori:ESG och SRI.

Här är en sammanfattning av var och en:

• ESG står för miljö, social och styrning. ESG-investeringar prioriterar vinst, men gör det utifrån ett företags praxis inom dessa tre kategorier. ESG-värderingsinstitut ger företag en ESG-poäng som kan vara hög (vilket betyder sannolikt vinst) eller låg (vilket betyder osannolikt att vinst).

ESG-poäng beror på miljöfaktorer som mängden energi de förbrukar, hur mycket avfall de producerar, om de upprätthåller djurens välbefinnande och mer. De överväger också sociala nyanser som huruvida ett företag är transparent med sina anställdas hälsa och säkerhet, hur de är engagerade i samhället, om de använder tvångsarbete och mer. När det gäller styrningsfaktorer tar ett ESG-poäng hänsyn till hur mycket chefer får betalt, nivån på rättigheter som aktieägarna upprätthåller med mera.

• SRI står för socialt ansvarsfulla investeringar. SRI-investeringar är i princip en nivå upp från ESG-investeringar. Här är gemensamma angelägenheter högsta prioritet.

Men en persons etiska standard kanske inte överensstämmer exakt med sin grannes. Med detta i åtanke vet vi att socialt ansvarsfulla investeringar är helt unika för den person som faktiskt investerar.

Så det är skillnaden i dess kärna. ESG-kriterier sätter vinsten först och SRI fokuserar på den enskilda investerarens etik. Samtidigt gör effektinvesteringar uppnåendet av ett framtida mål till den främsta prioriteringen, och portföljens resultat kommer i andra hand.

Lyckligtvis för impact-investerare, tyder ny forskning på att du kan få din kaka och äta den också.

Forskning visar att du inte behöver offra principer för portföljprestanda

Hur svårt det än är att tro, att låta dina principer vägleda dig – strategiskt, naturligtvis – kan leda till en avkastning som är lika lukrativ som vilken annan investeringsteknik som helst.

Med allt detta i åtanke är det viktigt att komma ihåg att ekonomisk avkastning bara är en typ av avkastning. Det finns andra (som en värld som är mer rättvis och hållbar än den var tidigare) som investerare tar i beaktande.

Rachel Browning är en effektinvesteringskonsult för det danska företaget Simple. Browning säger att effektinvesteringar lever i utrymmet mellan traditionell investering och traditionell filantropi. Det här ser ut så här:

Traditionell investering → Effektinvestering ← Traditionell filantropi

Modern Portfolio Theory (MPT) föreslår att det alltid finns en avvägning mellan risk och avkastning, oavsett ditt fokus. I en intervju med Forbes säger Browning:"Bara en handfull effektfokuserade fonder har lämnat sina investeringar, vilket gör det svårt att modellera avkastningslandskapet för sådana investeringar.

Harvard Business School-proffs fastställde dock att när påverkan fungerar som en integrerad del av ett företag istället för en eftertanke som påverkar avkastningen negativt, tillför det faktiskt mervärde till din portfölj och ökar prestanda. Experter kallar detta begrepp "impact alpha".

Många väljer att fokusera på effektinvesteringar i en del av sin portfölj samtidigt som de håller sig till traditionellt diversifierade index för resten av den. Den här tekniken är ett bra sätt att lära sig inverkan innan du satsar fullt ut.

Exempel på effektinvesteringar i handling

Vi rekommenderar inte specifika investeringar, men vi vill hjälpa dig att se hur verkliga effektdrivna fonder och aktier ser ut i naturen.

Pax Ellevate Global Women’s Leadership Fund (PXWEX) är en fond som fokuserar på kvinnoledda organisationer.

Institutionella investerare kan använda återinvesteringsfonden för att rikta sitt kapital mot positiva samhällsförändringar. Den Philadelphia-baserade fonden sträcker sig långt utanför sin region och erbjuder en diversifierad portfölj som leds av värderingar (som aktiekapital och prisvärda bostäder).

Public har investerande teman som du kan bläddra i på webben eller i appen, av vilka några är effektfulla till sin natur. De inkluderar en samling aktier som håller sig till ett övergripande värde. Här är en handfull:

• Växande mångfald
• Ansvariga kvinnor
• Grön kraft
• Köttfri revolution
• Återanvänd och minska

Botta på raden

US SIF (The Forum for Sustainable and Responsible Investment) släppte intressant forskning om effektdrivna investeringar. Bara under 2018 utgjorde effektinvesteringar 12 biljoner dollar av den amerikanska marknaden. Detta motsvarar mer än en fjärdedel av allt amerikanska investeringskapital för året. Deras forskning visade också att större fonder presterade bäst, vilket inte kommer som någon överraskning. Nu när du vet vad det innebär att ägna sig åt effektinvesteringar kan du se dig omkring efter ett portföljtillägg som kan hjälpa dig att göra de förändringar du vill se i världen.