Många människor förstår inte helt värdet och fördelarna som livförsäkring kan erbjuda som en del av en pensionsplan.
De flesta ser livförsäkringar främst som ett sätt att skydda en familj från inkomstbortfall om en familjeförsörjare skulle dö under sina arbetsår. Om det är en individs huvudsakliga syfte med att köpa en policy, är det bra. Men den inkomstersättningsfunktionen behöver inte - och enligt min mening borde den förmodligen inte - ta slut vid pensioneringen.
När den ena maken går bort under pensioneringen har ofta den efterlevande maken (oftast hustrun) det svårt ekonomiskt. Även om vissa levnadskostnader kan vara lägre när det bara finns en person i ett hushåll, kompenserar minskningen av kostnaderna sällan inkomstminskningen. Åtminstone en av de två socialförsäkringskontrollerna paret fick kommer att försvinna. Ibland går även en pensionsutbetalning förlorad eller sänks till 50 % eller 75 % av det ursprungliga beloppet. Livförsäkring kan användas för att säkerställa att det finns tillräckligt med pengar för att kompensera för den uteblivna inkomsten, vilket gör att den efterlevande maken kan behålla sin levnadsstandard under hela pensioneringen.
Men det jag gillar bäst med livförsäkring är skattefördelarna.
Kongressen har inkluderat flera bestämmelser i skattelagstiftningen som ger livförsäkringsinkomstskatt och överföringsskatteförmåner:
Dödsförmåner betalas vanligtvis inkomstskattefritt till förmånstagare och kan också vara fria från fastighetsskatt, så länge dödsboet håller sig under den skattepliktiga gränsen (för närvarande 11,4 miljoner USD för ensamstående individer och 22,8 miljoner USD för par, även om statliga gränser kan vara mycket lägre). Naturligtvis gäller dessa uteslutningar av fastighetsskatt också för alla tillgångar du lämnar över till dina arvingar, inte bara livförsäkring.
Förmåner som betalas ut före den försäkrades död på grund av kronisk eller dödlig sjukdom är också skattefria. Detta är känt som en accelererad dödsförmån (ADB) och är ett relativt nytt alternativ. Som ett resultat kan äldre personer som har haft sina försäkringar i många år inte hitta något omnämnande av ADB-alternativet i sin försäkring. Intresserade individer bör fråga sin livförsäkringsleverantör direkt om detta alternativ är tillgängligt. Om ens nuvarande försäkringsplan inte redan ger denna täckning, kan den ibland läggas till som ryttare. Detta betyder helt enkelt att den extra förmånen kan läggas till försäkringen, ibland mot en kostnad.
Den största fördelen med att ta emot en ADB är att den gör det möjligt för försäkringstagaren att få en del av sin dödsfallsersättning före sin död. Det finns inga större nackdelar med detta alternativ; dess största begränsning är att försäkringstagare måste vara obotligt sjuka, eller i vissa fall kroniskt sjuka. Det finns andra alternativ för försäkringstagare som behöver vård, några för dem som är obotligt eller kroniskt sjuka, och några för dem som inte är det.
Kontantvärden kan växa inom en permanent livförsäkring utan att vara föremål för inkomstskatt. Och kontantvärden som överstiger försäkringsägarens skatteunderlag kan lånas inkomstskattefritt så länge försäkringen är i kraft. Det finns nackdelar med det förstås. Om du skulle dö innan du betalade tillbaka ditt försäkringslån, tas lånebeloppet plus upplupen ränta från dödsfallsersättningen som ges till dina förmånstagare. Detta kan vara ett problem om dina förmånstagare behöver hela beloppet av den avsedda förmånen. När lånet är obetalt läggs räntan som uppstår till lånebeloppet.
Om lånesaldot ökar över beloppet för kontantvärdet, kan din försäkring förfalla och riskera att försäkringsbolaget sägs upp. I händelse av att en försäkring förfaller eller överlämnas, betraktas lånesaldot plus ränta som skattepliktig inkomst av IRS, och skatterna kan vara ett ganska stort belopp beroende på det ursprungliga lånet och upplupna räntor.
Naturligtvis, som med alla investeringar, finns det kritiker. Som vi har beskrivit ovan finns det fallgropar med att låna från en försäkring, och du bör absolut arbeta med en professionell som du kan lita på för att vara säker på att din försäkring är korrekt strukturerad för de syften du har i åtanke.
Men ofta är kritikernas åsikter baserade på desinformation eller är avsedda att styra bort människor från försäkringar och till andra investeringsalternativ istället. Många rådgivare som inte erbjuder livförsäkring säger att det är för dyrt - och ja, livförsäkring kommer med avgifter. Så gör 401(k)s, traditionella IRA och Roth IRA. Avgifter är en oundviklig aspekt av alla pensionssparplaner.
Naturligtvis vill du inte betala mer i avgifter än nödvändigt, men när livförsäkringen är strukturerad på rätt sätt är avgifterna extremt konkurrenskraftiga. Avgifterna inkluderar försäljningsavgifter, administrativa kostnader och återköpsavgifter, plus den underliggande kostnaden för försäkringen, som medan du är ung är låg, men när du åldras växer den. Enligt Brightscope är de genomsnittliga totala kostnaderna för en 401(k)-plan för ett stort företag cirka 1 % av hela kontosaldot per år.
Fonder har kostnadskvoter så höga som 1,5 % till 2 %. Med den rådgivande avgiften tillagd kan många fondinvesteringar kosta dig 2,5 % till 3 % årligen, och det inkluderar inte ytterligare transaktionsavgifter som genereras när penningförvaltaren köper och säljer inom fonden.
Generellt sett är avgifterna i korrekt strukturerade livförsäkringsavtal högre under de tidigare åren och lägre under de senare åren, och under programmets livslängd kan dessa avgifter i genomsnitt vara så lite som 1,5 %. Nyckeln ligger i en korrekt strukturering av livförsäkringsavtalet från början.
För att maximera ackumulering av kontanter och minimera kostnader måste kontraktet innehålla så lite livförsäkring som möjligt samtidigt som det finansieras på den högsta nivå som tillåts enligt IRS riktlinjer. Detta scenario för maximal finansiering säkerställer att kostnadsnivån, i procent av de totala bidragen, förblir så låg som möjligt. Oavsett om du bidrar med det minimum som krävs för att hålla policyn i kraft eller det högsta tillåtna enligt IRS-riktlinjerna kommer dina utgifter inte att förändras. För att uppnå så låga avgifter som 1,5 % över tid måste dödsfallsersättningen sänkas så lågt som möjligt samtidigt som bidragen maximeras. Så frågan man måste ställa sig är:Uppväger fördelarna med att äga ett livförsäkringsavtal de inneboende kostnaderna för investeringen?
Dessutom, när du jämför äpplen med äpplen, är livförsäkringsavgifterna mestadels frontladdade - vilket innebär att du betalar mer i avgifter när kontosaldot är lågt och mindre i avgifter när kontosaldot är större, efter att det har växt. Livförsäkring har dödlighetsavgifter som stödjer livförsäkringsförmånen. Och det finns ytterligare avgifter som stöder kostnaderna för att etablera, teckna och hantera ditt konto. Men för dessa avgifter får du några otroliga förmåner som inkluderar en dödsfallsförmån, skattefri tillväxt och uttag och naturligtvis kraften med indexering för att öka dina pengar över tiden.
De flesta tillgångar som är värda att äga – och som har potential att skapa välstånd – kommer med vissa förvärvs- eller transaktionskostnader, inklusive fastigheter, konst eller guld.
Bara för att du inte arbetar längre betyder det inte att du fortfarande inte behöver de skydd och förmåner som livförsäkringen kan erbjuda. Om du har förbisett potentialen som rätt policy kan ha som en del av din pensionsplan, börja med att göra lite forskning. Behandla det som alla andra investeringar:Bestäm dina specifika behov, ta reda på vad du kan om de företag som erbjuder försäkringar och få remisser till en specialist som kan vägleda dig genom för- och nackdelarna med vad olika försäkringar har att erbjuda.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
