För ungefär 10 år sedan träffade jag en kund - hon var lärare och ensamstående mamma som hoppades få sina barn genom college. Vid 56 år hade hon nästan passerat den genomsnittliga pensionsåldern för lärare i hennes delstat, men det var tydligt att hon inte skulle gå i pension när som helst snart - inte bara på grund av undervisningsräkningarna som hon snart skulle behöva betala, utan för att hon hade fortfarande 180 000 USD i sin egen studielåneskuld att hantera, efter att ha betalat för sin kandidatexamen, magisterexamen och administrativa certifikat som hon behövde för att avancera sin lärarkarriär.
Tillsammans med ett högt belopp av lån, gjorde den här läraren något ganska vanligt - bytte till en utökad återbetalningsplan, som gör månatliga betalningar lägre på kort sikt, men i slutändan förlänger lånetiden och den totala räntan och orsakar den totala lånebalansen att växa.
Även om hon i slutändan nådde sina mål, är hennes utmaning alltför vanlig - att hantera höga nivåer av studielåneskulder påverkar fler och fler människor. Till exempel:
I min verksamhet inom finansiella tjänster arbetar jag främst med lärare och ideella anställda. När jag besöker skolor för att träffa lärare och hjälpa dem med pensionssparande och ekonomisk planering, säger många:"Jag har inte råd att spara något." De är mer oroliga för att hantera sina studielån idag än de är oroliga för hur de kommer att klara sig när de går i pension imorgon.
Lyckligtvis, oavsett hur mycket skuld du har, finns det flera sätt att minska det belopp du är skyldig, göra betalningarna mer hanterbara och uppfylla dina andra ekonomiska mål. Här är några strategier att överväga:
En del av dina lån kan efterlåtas genom program som Public Service Loan Forgiveness (PSLF). För att kvalificera dig måste du arbeta heltid för en ideell 501(c)(3)-organisation, militären, den offentliga skolan, det ideella sjukhuset eller regeringen. Men många människor vet antingen inte om programmet eller hur man optimerar sina lån och betalningar för att kvalificera sig. Att förstå programmet, se till att du har rätt betalningsplan och att alla olika pappersarbeten är korrekt ifyllda är oerhört viktigt för att framgångsrikt få tillgång till programmet, eftersom för närvarande endast cirka 1% av de sökande beviljas förlåtelse, enligt U.S. Education Department of Education. Till exempel krävs 120 betalningar i tid, och endast specifika typer av lån kvalificerar sig för förlåtelse.
Utöver PSLF-programmet finns det också ett Lärarlånsförlåtelseprogram. Ta dig tid att se vad du kan kvalificera dig för och överväg att söka experthjälp för att se till att du registrerar dig korrekt. Det är som att arbeta med en revisor för att registrera din skatt – en expert kan hjälpa dig att navigera i processen smidigare.
Många låntagare i USA tar utökade betalningsplaner, sträcker ut sina återbetalningsplaner för lån till 20 eller till och med 30 år - och lägger till alla dessa år av extra ränta till sin totala skuldbörda. Titta istället för att se om du har råd att gå över till ett 10-årigt återbetalningsschema. Detta kommer att minska det totala beloppet du har betalat under lånets löptid. I vår praktik är det genomsnittliga lånesaldot för en lärare med en magisterexamen vanligtvis cirka 70 000 USD. På en 10-årig standardåterbetalningsplan översätts det till nästan 800 USD per månad.
Med anstånd eller överseende kan du tillfälligt stoppa eller skjuta upp lånebetalningar. Ränta fortsätter dock att uppstå även om du inte behöver göra betalningar. Läkare och annan hälso- och sjukvårdspersonal, som tenderar att använda den här strategin, med tanke på deras höga studielåneskuld och relativt låga löner tidigt i karriären, kanske vill överväga en inkomstjusterad återbetalningsplan istället som senare kan kvalificera sig för lånförlåtelse.
En av mina kunder minskade sina månatliga betalningar på detta sätt, och hon kunde använda mellanskillnaden mot pensionssparande och andra utgifter. När hennes lön gick upp gick även hennes lån upp, men hon var redan på god väg att betala av sin skuld. Dessutom kan hennes förtidspensionssparande dra nytta av år av skattefri tillväxtpotential.
Om du har en stor mängd studielåneskulder är det svårt att tänka på något annat. Men att göra en finansiell plan som inkluderar en strategi för att betala ner den skulden, samtidigt som du allokerar mot andra mål, som pensionering, hjälper dig att fatta smarta beslut. Att förstå din fullständiga ekonomiska bild – och känna till alla dina alternativ – är det första steget för att nå dina finansiella mål.
Genom att titta på dessa alternativ kommer du att vara mycket bättre positionerad för att betala tillbaka dina lån, uppfylla andra mål, förbättra din ekonomiska hälsa överlag och förbereda dig för en bekväm pension.
Randal J. Lupi är en registrerad representant som erbjuder värdepapper genom AXA Advisors, LLC (NY, NY 212-314-4600), medlem FINRA, SIPC, en investeringsrådgivares representant som erbjuder investeringsrådgivningsprodukter/-tjänster genom AXA Advisors, LLC, en SEC-registrerad investeringsrådgivare och en agent som erbjuder livränta och försäkringsprodukter genom AXA Network, LLC. Mr. Lupi kanske inte är vederbörligen registrerad och licensierad för att göra affärer i din stat. Den här artikeln tillhandahålls i allmänna informationssyfte. AXA Advisors och dess medarbetare och affiliates erbjuder inte förlåtelse av studielån, juridisk, skatte- eller redovisningsrådgivning eller tjänster. Du bör rådgöra med experter som är kvalificerade inom dessa områden. AGE- 2783412 (10/19)(exp.10/20)
