Ta dessa ekonomiska steg före nyårsdagen och du kan spara på skatter, förbättra din kredit, finjustera din portfölj och öka ditt pensionssparande. Här är var du ska börja.
Det senaste året har varit en volatil, varm-kall-het sträcka för aktiemarknaden. Många investerare inser att de har mer i aktier än vad deras risktolerans dikterar; andra upplever att deras portfölj skjuts ur spåret av stora marknadsrörelser. Du kan lösa båda problemen genom att balansera om din portfölj.
Börja med att ta reda på hur mycket du har – på skattepliktiga konton och pensionskonton kombinerat (se till att inkludera din makes konton också, om du är gift) – i tre typer av breda tillgångskategorier:aktier, obligationer och kontanter eller andra värdepapper . Om du äger en måldatumsfond eller någon annan fond som investerar i en blandning av aktier och obligationer, måste du slå upp den senaste fondrapporten för att få en uppdelning av hur mycket den har i aktier, obligationer och kontanter. När du har summerat dina innehav i var och en av de tre tillgångskategorierna, beräkna procentandelen av varje i förhållande till hela din portfölj. Onlineverktyg på rådgivningstjänster som Personligt kapital, på Morningstar.com och många onlinemäklare kan göra en del av detta arbete åt dig.
Beroende på dina resultat kan du behöva återställa din portfölj. Dina beräkningar kan visa att du har 70 % av din portfölj i aktier, till exempel när ditt mål är närmare 60 %. Sälj i så fall dina bäst presterande aktier först och omfördela pengarna till obligationer eller kontanter. På ett skattepliktigt konto, överväg att kvitta potentiella vinster genom att sälja några förlorare också.
Korta räntor kommer att vara nollbundna till åtminstone 2023, säger Federal Reserve, och långa räntor kämpar för att vinna mark i en ekonomi med långsam tillväxt där inflationen bara börjar röra på sig. Det gör det till en utmaning att hitta avkastning utan att ta för stor risk.
Den typiska företagsobligationsfonden ger en avkastning på 1,78 % men har en genomsnittlig kreditkvalitet på dubbel-B, vilket faller strax under investment grade (värdepapper med betyg mellan triple-A och triple-B). Fidelity Corporate Bond ETF (symbol FCOR, 56 USD, kostnadsförhållande 0,36 %) innehar värdepapper av högre kvalitet och ger en avkastning på 1,80 %. DoubleLine Total Return Bond (DLTNX, 0,73%) håller volatiliteten i schack genom att balansera högkvalitativa statliga bostadsobligationer med bolånesäkrade skulder som inte är statligt garanterade. Det ger 2,43 %.
Fonder som fokuserar på högavkastande skulder—obligationer utgivna av företag med rating på dubbel-B ner till trippel-C—avkastning i genomsnitt 4,5 %. Vi gillar Vanguard High-Yield Corporate (VWEHX, 0,23 %) eftersom förvaltaren Michael Hong förespråkar den högkvalitativa delen av högavkastningsobligationsvärlden. Nästan hälften av fondens tillgångar är placerade i skulder med dubbel-B. Den ger för närvarande 3,9 %.
Investerare i skattepliktiga konton bör överväga kommunala obligationer, som genererar ränteintäkter som är fria från federala skatter (och ibland också från statliga och lokala skatter). För investerare i skatteklassen 35 %, till exempel Fidelity Intermediate Municipal Income (FLTMX, 0,35 %) erbjuder en skattepliktig avkastning på 1,35 %.
Intermittenta kollapser i de stora tekniska aktierna som har lett marknaden i flera år har fått vissa investerare att diversifiera sig bort från dessa indexdominerande storheter. För att hitta nästa tekniska ledare, leta efter företag som du kan lita på för tvåsiffrig försäljningstillväxt, säger Goldman Sachs. Bland de aktier som företaget ser som framtida stjärnor: Intuitive Surgical (ISRG, $738), världsledande på den snabbt växande marknaden för robotassisterad kirurgi. Goldman förväntar sig att aktien kommer att handlas till $778 inom 12 månader. Programvaruföretaget ServiceNow (NU, 509 USD) är väl positionerat för att dra nytta av en våg av digitala transformationer när företag vill modernisera sina företag. Goldman förutspår en försäljningstillväxt på mer än 25 % årligen fram till 2023. Vertex Pharmaceuticals (VRTX, $270) leder marknaden för 10 miljarder dollar för behandlingar av cystisk fibros, med patentskydd till 2037. Men Goldman säger att företaget också har en lovande pipeline av nya läkemedel, och att det har investerat i banbrytande forskning, såsom genredigering , som kan användas i en mängd olika potentiella behandlingsområden.
Eller prova en fond med förmåga att upptäcka nästa stora tekniska aktier när de fortfarande är små yngel, till exempel DF Dent Small Cap Growth (DFDSX), med en kostnadskvot på 1,05 %. Börshandlad fond Ark Innovation (ARKK, $103), som tar betalt för 0,75 %, är medlem i Kiplinger ETF 20. Den packar sin portfölj med företag som bäst kommer att dra nytta av störande innovation inom fem breda områden:genomsekvensering, robotik, artificiell intelligens, energilagring och block- kedjeteknik.
Sedan 2017 års skatteöversyn fördubblade schablonavdraget får de allra flesta skattebetalare inte längre skattelättnad för bidrag till välgörenhet. Men om du gör ett bidrag före den 31 december kan du vara berättigad till ett blygsamt avdrag, även om du inte specificerar.
CARES Act stimulanslag som antogs tidigare i år inkluderade ett engångsavdrag på 300 $ "över gränsen" för kontanta bidrag till välgörenhet. Bestämmelsen var utformad för att uppmuntra skattebetalare att hjälpa välgörenhetsorganisationer, av vilka många kämpar för att fullgöra sitt uppdrag under coronavirus-pandemin. Avdraget är kopplat till skattedeklarationer, inte individer, så det maximala som ett gift par som lämnar in gemensamt kan dra är 300 USD, säger Lisa Greene-Lewis, skatteexpert för TurboTax.
Avdraget är begränsat till kontanta bidrag – bidrag av kläder och hushållsartiklar till din lokala Goodwill är inte berättigade. Donationer till donatorrådda fonder är inte heller berättigade. Håll ett register över ditt bidrag med dina skattehandlingar. För donationer som är mindre än 250 USD behöver du ett bankkonto, till exempel en annullerad check eller kreditkortsutdrag. För donationer som överstiger 250 USD bör du få en skriftlig bekräftelse från välgörenhetsorganisationen som visar datum för bidraget och beloppet och anger om du har fått några varor eller tjänster i utbyte mot din donation.
Om du fortfarande specificerar kan du dra av bidrag till välgörenhet som gjorts före årets slut på schema A i din skattedeklaration för 2020. Du kan också dra av bidrag till givarrådgivna fonder som gjorts före nyårsafton. Om du planerar att göra ett stort bidrag, kanske som en del av din dödsboplan, notera att en separat bestämmelse i CARES Act tillåter skattebetalare att dra av donationer på upp till 100 % av deras justerade bruttoinkomst. Vanligtvis är cut-off 60 % av AGI. Liksom fallet är med avdraget ovanför gränsen är donationer till donatorrådda fonder inte berättigade till de högre gränserna.
Miljontals amerikaner ansökte om arbetslöshetsersättning i år. Även om dessa förmåner utgör en viktig livlina under tuffa tider, kan de också skapa en oväntad skattesedel.
Arbetslöshetsförmåner är beskattningsbara på federal nivå, och de flesta stater beskattar dem också, säger Andy Phillips, från H&R Block's Tax Institute. CARES Act utökade förmånerna till att omfatta ytterligare 600 USD per vecka till och med juli – och det är också skattepliktigt.
Om du fortfarande får förmåner, kanske du vill ha skatter innehållna på dina senaste förmånskontroller, säger Phillips. För federala skatter kan du få upp till 10 % av dina förmåner innehållna genom att lämna in W-4V. Kontakta din stat för lämplig blankett om du vill att pengar ska innehållas för statliga skatter.
Ett annat alternativ är att göra en uppskattad skattebetalning på det belopp du förväntar dig att vara skyldig, säger Phillips. Deadline för beräknade skatter för fjärde kvartalet är 15 januari 2021. Att betala beräknade skatter hjälper dig att undvika klistermärken – och ett saldo som du inte kan betala – när du lämnar in din skattedeklaration för 2020.
Om du sålde några av vinnarna på dina skattepliktiga konton i år, kommer IRS att vilja ha sin del, och din stat kan också beskatta dina vinster. Investeringar som innehas i mindre än ett år kommer att beskattas med din vanliga inkomstskattesats, som sträcker sig från 10 % till 37 %. Investeringar som du har hållit längre beskattas med den långsiktiga kapitalvinsten, som sträcker sig från 0 % till 23,8 %.
Det mest effektiva sättet att sänka din skattekostnad är att avstå från några av dina underpresterande. Om du säljer investeringar som har sjunkit under inköpspriset före den 31 december kan du använda dessa förluster för att kompensera för dina vinster. Efter att ha matchat kortsiktiga förluster mot kortsiktiga vinster och långsiktiga förluster mot långsiktiga vinster, kan eventuella överskottsförluster användas för att kompensera den motsatta typen av vinst. Om du fortfarande har outnyttjade förluster kan du använda upp till 3 000 $ för att kompensera för vanliga inkomster, och du kan rulla eventuella överblivna förluster till följande år. När du säljer en investering med förlust måste du vänta 30 dagar innan du återinvesterar i den eller köper en väsentligen identisk investering.
Vanligtvis är det inte en bra idé att låta skatter avgöra om du köper eller säljer en investering. Men skattebetalare som är berättigade till 0% kapitalvinster kanske vill göra några strategiska försäljningar - kanske som en del av en övergripande ombalansering av portföljen - före årets slut. För 2020 gäller 0 %-satsen för beskattningsbar inkomst på upp till 40 000 USD på engångsdeklarationer, 53 600 USD för personer som är chefer för hushållet och 80 000 USD för gemensamma arkivarier.
Tänk på att dina vinster kan öka din inkomst över tröskeln på 0 %, så du kanske vill rådfråga en skatteexpert och beräkna hur mycket vinster du kan ta innan din inkomst överstiger gränsen. Och om du är pensionerad kan kapitalvinster också öka skatterna på dina socialförsäkringsförmåner.
Trots den ekonomiska nedgången sparar många amerikaner mer än någonsin. Om du sitter på mycket pengar och har lagt undan tillräckligt för nödsituationer, överväg att flytta en del av dessa pengar till dina pensionssparplaner innan årets slut.
År 2020 kan du bidra med upp till 19 500 USD i en 401(k), 403(b), federal sparplan eller annan pensionsplan som tillhandahålls av arbetsgivaren, plus 6 500 USD i återhämtningsbidrag om du är 50 år eller äldre. Beroende på hur ofta du får betalt, kanske du kan öka mängden pengar som undanhålls från din lönecheck innan årets slut. Om du får en årsslutsbonus, fråga din arbetsgivare om du kan bidra med den till ditt pensionssparande.
Om du inte har en pensionsplan på jobbet kan du dra av upp till $6 000 i bidrag till en IRA, eller $7 000 om du är 50 år eller äldre. Ensamstående skattebetalare som omfattas av en pensionsplan på arbetsplatsen kan dra av traditionella IRA-avgifter om deras inkomst är mindre än $65 000, med det avdragsgilla beloppet gradvis utfasande tills deras inkomst når $75,000. För gifta par som ansöker gemensamt, om maken som gör IRA-bidraget omfattas av en arbetsplatspensionsplan, är inkomstutfasningen $ 104 000 till $ 124 000. Du har fram till den 15 april 2021 på dig att bidra till en IRA för 2020, men om du investerar pengarna nu kommer dina besparingar att få så mycket mer tid att växa.
Om du var egen företagare 2020 eller hade en sidospår kan du spara ännu mer pengar på ett skatteförmånskonto. År 2020 kan du bidra med upp till $57 000 ($63 500 om du är 50 år eller äldre) till en solo 401(k) plan, som är tillgänglig för alla med egenföretagande eller frilansinkomst. Dina avgifter får inte överstiga din inkomst av egenföretagare för året. Du har fram till den 15 april 2021 på dig att bidra till en solo 401(k) och dra av dina bidrag från 2020, men du måste öppna kontot senast den 31 december.
CARES Act tillät pensionärer att hoppa över erforderliga minimiutdelningar från IRA och andra skatteuppskjutna planer 2020. Men det är högst osannolikt att kongressen kommer att avstå från RMDs 2021, så pensionärer som är 72 år och äldre kommer att behöva ta dem nästa år. Det finns ett par drag du kan göra mellan nu och årsskiftet som kommer att minska det belopp du måste ta ut:
För att kvalificera sig för denna skattelättnad måste pengarna från din IRA överföras direkt till välgörenhetsorganisationen. Du kan inte dra av bidraget, men det kommer att minska din justerade bruttoinkomst, vilket kan göra dig berättigad till skattelättnader kopplade till din AGI, sänka skatterna på dina socialförsäkringsförmåner och minska Medicare-premierna.
Dina resebelöningspoäng eller flygbolagsmil kan stå stilla om du inte reser, men många kreditkort har erbjudit en mängd olika alternativa sätt att lösa in dina poäng. Till exempel Chase Sapphire Preferred och Reserve-belöningsprogram tillkännagav nyligen förlängningen av pandemi-erans kampanj, vilket gör att bonusarna du kan lösa in i reseportalen också kan användas för kontoutdrag i kategorier som livsmedel, restauranger och hemförbättring till april 2021. Capital One utökade ett program som gör att kortinnehavare kan lösa in Capital One miles för matleverans och streamingtjänster till och med december 2020. Benét Wilson, från ThePointsGuy.com, säger att du kommer att få störst valuta för pengarna om du använder dina poäng för resor. Så överväg att sätta in dina belöningspoäng och använda dem för resor 2021.
Om din kortutgivare har sänkt din kreditgräns som en försiktighetsåtgärd under pandemin, överväg att be om att få en högre gräns återinförd. Det kommer att hjälpa ditt kreditutnyttjande - procentandelen av din kreditgräns som du har använt varje månad - och förbättra din kreditvärdighet.
För att be om återbetalning av krediten, ring numret på baksidan av ditt kort och be att få prata med omprövningsavdelningen, säger Wilson. Be sedan om en förklaring av ändringen av kreditgränsen och gör ditt argument för att höja gränsen.
Kreditkortsföretag har också annullerat kort, särskilt de som har sett lite åtgärd på sistone. “A credit card issuer may cut your credit if you’re not using it,” says Wilson. If you have a credit card sitting in a sock drawer, take it out and connect an automatic payment to it.
Are you paying an annual fee for a rewards card? “Sometimes these fees are well worth it if you’re getting free upgrades, free checked bags and access to airport lounges while traveling,” says Ted Rossman, of CreditCards.com. But when your fee comes up for renewal, if you haven’t used many of the card benefits because of the pandemic, ask for the fee to be waived or lowered, he says.
This year has seen a substantial rise in identity theft. But there are a number of things you can do to avoid becoming a victim:
If you have a flexible spending account, you may have a December 31 deadline to use the balance for qualified medical expenses. (Your employer may offer a grace period until March 15, or it may permit you to roll over up to $550 to next year.) Especially if you delayed medical appointments or procedures because of the pandemic, you may wind up with more money left over than expected in your FSA. Thanks to a change in the law, feminine-hygiene products and over-the-counter drugs purchased January 1, 2020, or later are reimbursable from an FSA or health savings account without a prescription, so you could stock up on medications such as cough suppressants, pain relievers and antihistamines. See a list of eligible items at www.fsastore.com/fsa-eligibility-list.aspx.
If you have a dependent-care FSA, coronavirus-related closures of day cares, summer camps and other child-care services may have thrown off your plans for spending the funds. Keep in mind that you can use them for a babysitter or nanny who cares for your children while you work—even if you work from home. But you cannot use the money for educational expenses, such as tuition or homeschooling, says David Speier, managing director of benefits accounts for consultant Willis Towers Watson.
You have until April 15, 2021, to make a 2020 contribution to a health savings account. But now is a good time to plan how much you’ll stash. The 2020 maximum contribution is $3,550 for those with self-only coverage or $7,100 for those with family coverage (plus an additional $1,000 if you are 55 or older by the end of 2020).
Unlike FSA funds, HSA savings are yours to use for qualified medical expenses at any time in the future—no reimbursement deadline applies, and the balance doesn’t expire. Even if you don’t plan to tap your HSA anytime soon, round up this year’s receipts for HSA-eligible expenses and keep them in a safe place in case you decide to submit them for reimbursement down the road.
If you have met your health plan deductible for 2020, scheduling any needed medical appointments before the end of the year could save you money. If you wait until 2021 for the doctor visits, you may have to pay the full cost until you meet your deductible. Rather avoid an in-person appointment? See whether your physician offers telehealth visits—which allow you to consult clinicians on a video chat or phone call—and check how your insurance plan covers such appointments. Virtual visits may be sufficient for, say, sessions with a mental-health therapist or for regular check-ins to manage a chronic condition.
The rules for holiday tipping are a little different this year. Delivery drivers are working double-time, and service industry workers are putting their health on the line. A little something extra could go a long way. At the same time, you may have had a hiatus from a housekeeper, hair stylist or day care provider who could use a bonus this time of the year.
