Det första halvåret ligger bakom oss, med en stark marknadsutveckling över hela linjen. Men hur är det med resten av året? Med inflation i huvudet hos många investerare, hur skyddar du dig mot dessa risker, och vilka toppstrategier kan hjälpa till att positionera portföljerna bättre?

Inflationen verkar vara överallt, med priserna på olja, timmer, stål och fastigheter som alla pressar högre. En del av den inflationen kan vara med oss ​​ganska länge. Särskilt oroande är höjningar av hyrorna – upp över 8 % i hela landet i juni till rekordhöga $1 575 per månad, enligt Realtor.com. Även stigande löner – även om det är bra för individer – kan innebära högre kostnader som överförs till konsumenterna.

Vad kan du göra för att skydda dig mot inflation, och hur kan du säkerställa att din portfölj håller jämna steg med stigande priser?

1 av 8

1. Var inte för konservativ

Inflationsmiljöer ser ofta tillgångspriserna stiga, men de kan vara utmanande för värdet på obligationer. När räntorna stiger kan värdet på din obligationsportfölj minska, vilket potentiellt eliminerar alla fördelar du får av en konsekvent avkastning. I en period av långsamt stigande räntor kan en traditionell obligationsallokering innebära att en viss dödvikt håller tillbaka din portfölj från den verkliga uppåtpotentialen. En portfölj som är för konservativ kommer att ha svårt att hålla jämna steg med inflationen.

Konventionell finansiell planering föreslår en ökande allokering till obligationer när man åldras och närmar sig pension. Till exempel, om du är 60 år, kanske du behöver en 35% allokering till obligationer. Med så låga räntor och inflationen blir mer av ett hot – du kanske vill överväga att minska den obligationsallokeringen för att optimera resultatet.

2 av 8

2. Fokusera på inflationsgynnsamma sektorer

Överväg att öka din tilldelningsprocent i områden på marknaden som klarar sig bra i inflationsmiljöer.

Credit Suisse undersökte marknader där inflationen förväntades öka och vilka delar av dessa marknader som presterade bäst under dessa tider. De fann att en genomsnittlig dag om S&P 500 förväntades öka med 0,45 %, förväntades energisektorn öka med 0,86 %. Två andra områden med potential att överträffa inkluderar finanser med 0,68 % och material med 0,62 %.

Att öka din exponering mot fonder, ETF:er eller enskilda aktier i dessa sektorer kan hjälpa din portfölj att hålla jämna steg under en inflationsmiljö.

3 av 8

3. Var mer aktiv och dynamisk i din riskhantering

Att öka din aktieexponering kan vara vettigt, men det måste kombineras med en regeluppsättning för att hantera risk. Om du använder en rådgivare, fråga dem om deras strategi för att hantera volatilitet. Om du investerar i en fond eller ETF, titta på hur den strategin har klarat tidigare volatila marknader och förstå vad som ingår i deras metodik för riskhantering.

Om du köper en enskild aktie eller ETF på egen hand, ställ in dina egna kursmål. Kanske ställa in efterföljande stop loss för att låsa in dina vinster och begränsa din exponering på nedsidan. En efterföljande stop loss-order låter dig ställa in ett pris för att lämna en aktie som rullar upp när aktien ökar i värde. Till exempel skulle en stoppförlust på 15 % på en aktie på 100 USD initiera en försäljning av positionen till 85 USD, men om aktien stiger i värde till 115 USD kommer den efterföljande stoppordern att höja försäljningspriset till 97,75 USD. Du får den aktieexponering du vill ha men begränsar din nedåtrisk om marknaden rör sig åt andra hållet.

Nyckeln för alla investeringsstrategier är att inte förlita sig på känslor och att vara rättvis på din strategi. Dra nytta av möjligheter på marknaden, men var disciplinerad när du hanterar din exponering på nedsidan.

4 av 8

4. Överväg teknik för att diversifiera

Tekniken har varit en eftersläpande sektor sedan slutet av förra året, men den växer fram igen som en plats för potentiell tillväxt. Tekniken hade en betydande överprestation under covid-året eller 2020 men har haft svagare prestanda sedan dess.

Eftersom flera teknikföretag nyligen rapporterade starka resultat, kan en övervikt i din allokering till sektorn vara lämplig.

Teknik är ett av de områden som har potential att tjäna pengar under inflationsmiljöer. Teknikföretag kan ha lättare att föra över prishöjningar till konsumenterna, och deras affärsmodeller kan vara mindre mottagliga för prissättning och störningar i leveranskedjan.

Med Delta COVID-varianten som ökar i många delar av landet kan den lägre risken för affärsavbrott också vara attraktiv i teknikföretag.

5 av 8

5. Se Federal Reserve

En av de största farhågorna kring inflationstrycket är vad Federal Reserve kan göra som svar. Åtgärder som Fed kan vidta inkluderar att bromsa sina senaste obligationsköp eller höja räntorna. Medan medlemmarna i Fed har signalerat lite förändring av politiken på kort sikt, kan ett fortsatt starkt inflationstryck få dem att ändra uppfattning. Och det kan sätta den bredare marknaden i fara. Åtgärder från Fed för att dämpa inflationen kan leda till en tillbakagång, vilket kräver att investerare vidtar ytterligare riskhanteringsåtgärder.

6 av 8

6. Justera dina förväntningar

Många investerare tänker på prestanda på basis av absolut avkastning, men det är viktigt att tänka på hur inflationen kan påverka dina finansiella planer totalt sett. Behöver din inkomst på kort sikt öka för att klara de ökade kostnaderna för varor och tjänster? Tar din plan hänsyn till inflationen och kommer din portfölj att kunna hålla jämna steg med stigande kostnader? Nu är det ett bra tillfälle att återanlita en finansiell rådgivare och fråga om din plan är anpassad till högre inflationsförväntningar. Med en årlig inflation på 3 %, som vi såg förra året, måste din portfölj göra mer för att hänga med.

7 av 8

7. Omvärdera dina långsiktiga planer 

Bostadspriserna steg med 24,8 % jämfört med föregående år i juni, enligt Redfin. Om du funderade på att flytta och minska, är det dags nu? Det mindre hemmet eller samhället du funderade på att flytta till har sannolikt också sett en ökning i priserna, så se upp för potentiella klistermärken.

Inflation kan ha en positiv inverkan på ditt nuvarande nettoförmögenhet, eftersom de flesta tillgångspriser har ökat. Det kan ge dig mer flexibilitet i din plan att flytta eller flytta. Tänk bara på att om inflationen fortsätter att vara ett problem, kan en neddragning av din fastighet göra det svårare att hålla jämna steg med inflationen eftersom ditt mindre hem kanske inte ser en lika stor ökning av aktiekapitalet som ett större hem.

8 av 8

8. Överväg köpförseningar där det är lämpligt

Inflationen som vissa delar av ekonomin upplever kommer sannolikt att vara tillfällig, men för andra kan den vara längre. Du kanske vill överväga att skjuta upp köp av varor eller tjänster som är tillfälligt högre prissatta på grund av leveransstörningar. Du kanske till exempel vill skjuta upp ett tillägg av bostaden på grund av högre timmerkostnader, eller skjuta upp köpet av en begagnad bil eftersom dessa områden på marknaden har sett problem med leveranskedjan. På samma sätt efterfrågas resor till vissa områden nu, vilket leder till möjliga prishöjningar. Fördröjning kan fungera som en taktik om du tror att prisökningar i det området är tillfälliga.

Sammanfattningsvis är inflationen den största historien under andra halvåret. Investerare måste vara medvetna om möjligheterna och riskerna med att navigera i en inflationsmiljö.

Investering medför en inneboende risk, och det är möjligt att förlora kapital och ränta när man investerar i värdepapper. Strategier används för att hjälpa dig att hantera ditt konto. Även med dessa strategier tillämpade på kontot är det möjligt att förlora pengar. Ingen strategi kan garantera en vinst eller förhindra en förlust. Det kan finnas tillfällen då strategin växlar mellan aktier eller räntebärande intäkter vid en olämplig tidpunkt, vilket gör att kontot förlorar potentiella vinster. USA Financial Exchange är en SEC-registrerad investeringsrådgivare. SEC-registrering innebär inte en viss nivå av skicklighet eller utbildning.

Den här artikeln skrevs av och presenterar åsikterna från vår bidragande rådgivare, inte Kiplinger-redaktionen. Du kan kontrollera rådgivarens register med SEC eller med FINRA.

Om författaren

Scot Landborg

VD - Senior Wealth Adviser, Sterling Wealth Partners

Scot Landborg har över 17 års erfarenhet av rådgivning till kunder om strategier för pensionsplanering. Scot är VD och Senior Wealth Adviser för Sterling Wealth Partners. Han är värd för podcasten Retire Eyes Wide Open. Scot är en regelbunden bidragsgivare till Kiplinger.com och har citerats i "U.S. News &World Report", Market Watch, Yahoo Finance, Nasdaq och Investopedia. Han var också formellt värd för det nationellt syndikerade radioprogrammet "Smart Money Talk Radio."

Investeringsrådgivare Representant för USA Financial Securities. Medlem FINRA/SIPC En registrerad investeringsrådgivare. CA-licens nr 0G89727 https://brokercheck.finra.org/