Skulden smög sig bara på Kathy Lee, 59, och hennes man med tiden. Paret gjorde några hemförbättringar och trodde att det skulle stärka Lees daghemsverksamhet i hemmet. Sedan fanns det kostnaderna för en internationell adoption som aldrig hände. Sammanlagt samlade Lees på sig omkring 72 000 dollar i kreditkortsskulder och ett billån utöver sitt bolån på 582 000 dollar. "Vi hade så mycket skulder", säger Lee, en socialarbetare för seniorer i norra Kalifornien. "Det är så svårt att ta sig ur det."
Så en dag hörde Lee privatekonomigurun Dave Ramsey på radion som lovprisade värdet av att få och hålla sig undan skulder. Hon blev en vanlig programlyssnare och började läsa privatekonomibloggar. Efter att ha deltagit i ett lokalt Ramsey-seminarium sålde Lees ägodelar som de inte längre behövde och arbetade deltidsjobb för extra pengar. De slutade också använda kreditkort. På mer än ett år betalade de av cirka 44 000 USD i konsumentskulder.
Finanskrisen 2008 avslutade deras framsteg abrupt. Lees man, som arbetade inom kommersiellt byggande, kämpade för att få jobb. Samtidigt drog föräldrar som förlorat sina jobb sina barn från Lees daghem. Hon tvingades lägga ner verksamheten och hitta annat arbete. Så småningom ansökte paret om konkurs.
Idag, ungefär ett decennium efter att de förklarat sig i konkurs, lever paret skuldfritt, och de förblir engagerade i grunderna de lärde sig när de betalade ner skulder. "Nu har vi mer sinnesfrid", säger Lee. "Vi behöver inte oroa oss för inkasserare."
Vuxna i dag närmar sig och går i pension med mer skuld än tidigare generationer. Amerikaner i åldrarna 50 till 59 hade 3,39 biljoner dollar i skuld under 2021:s första kvartal, dubbelt så mycket som för 20 år sedan efter inflationsjustering, enligt uppgifter från New York Fed Consumer Credit Panel och Equifax. För personer 60 år och äldre var den 3,58 biljoner dollar, mer än tre gånger så hög efter inflation jämfört med första kvartalet 2001.
Mycket av det är bolåneskulder. Antalet vuxna som har ett inteckningslån i pension har fördubblats under de senaste 20 åren, säger Caezilia Loibl, professor i konsumentvetenskap vid Ohio State University i Columbus. Bolåneskuld i pension är knuten till ökad matosäkerhet och problem med att betala för mediciner. "Att kunna låna mot det egna kapitalet i ditt hem kan vara viktigt senare i livet", säger hon, eftersom det "lindrar andra ekonomiska bördor för ett äldre par."
"Skulder är något av det onda när du går i pension", säger Mike Riffel, privat förmögenhetschef på Lucco Financial Partners i Highland, Illinois. "Du har fastnat med en garanterad betalning du måste göra när fokus vid pensionering bör vara att minimera dina utgifter. Det är något som kommer att förfölja dig tills det är återbetalat."
Och strategierna för att tämja den skulden blir inte lättare sent i livet.
Du måste bestämma om din skuld är hanterbar - helst innan du går i pension. En mätare är din skuld i förhållande till inkomst, som mäter hur mycket av din månatliga bruttoinkomst som går till skuldbetalningar , säger Jonathan Howard, en finansiell planerare på SeaCure Advisors i Lexington, Ky. För att beräkna, dividera dina månatliga skuldbetalningar med din månatliga inkomst före skatt - pensionärer bör inkludera pensioner och socialförsäkringsförmåner. Ju lägre denna siffra desto bättre, även om ett förhållande under 15% är hälsosamt, säger Howard. Banker använder ofta detta förhållande för att fastställa kreditvärdighet och överväger ofta inte låntagare med en kvot över 43 %.
Skuldkvoten används också i en annan mätare, 28/36-regeln. Med detta förhållande bör inte mer än 28 % av din månatliga bruttoinkomst spenderas på bostäder, inklusive hyra eller bolån, försäkringar och skatter , säger Jay Guyer, en senior finansiell planerare på Janney Montgomery Scott i Philadelphia. Din totala skuld i förhållande till inkomst bör inte överstiga 36 %.
Du bör också uppskatta dina totala utgifter i pension och öva på att leva på det beloppet medan du fortfarande arbetar , rekommenderar Mike Sullivan, utbildningsdirektör vid Take Charge America, en ideell kreditrådgivningsbyrå i Phoenix. Om du kämpar för att göra detta medan du bär skulder, måste du utveckla en återbetalningsplan. Att ha en på plats innan du fyller 55 ger dig tid att göra justeringar, inklusive att betala av mer skulder eller till och med skjuta upp pensioneringen. "Du kommer att tjäna mer på det jobb du har nu än det jobb du kommer att tvingas ta om du senare inser att du inte har tillräckligt att leva på", säger han.
Du kommer att betala av din skuld snabbare genom att sänka räntan. Om du äger ditt hem kan refinansiering av bolånet minska räntan och den månatliga betalningen. Besparingarna kan användas för att betala av högre ränta som kreditkort. Refinansiera inte ditt hem om du inte kan sänka räntan med minst tre fjärdedelar av en procent, säger Riffel. Undvik också att förlänga löptiden på ditt lån, säger Paul Humphrey, grundare av Humphrey Financial i Forest Lake, Minn. Långivare brukade ta mer betalt för ursprungslån med en ovanlig löptid, som 22 år istället för 30, men nu är de mer öppna till det, säger han. Om du har ett onormalt antal år kvar på ett bolån, be din bank att refinansiera det för den perioden. "Jag hatar att se en 50-åring ta ett 30-årslån", säger han.
Om det inte är möjligt, betala mer än det erforderliga månatliga beloppet för att eliminera bolånet tidigare. (Se bara till att långivaren inte straffar dig för att du har betalat i förskott.) Även om den här strategin kan ge dig mindre pengar för att återbetala andra skulder, minskar den totala kostnaden för ditt bolån i det långa loppet.
Husägare som är minst 62 år gamla kan vara berättigade till ett omvänt bolån, vilket eliminerar de månatliga bolånebetalningarna samtidigt som en stor del av husets eget kapital frigörs som kontanter för att betala av andra skulder. I utbyte återbetalar du eller ditt dödsbo kapitalbeloppet plus upplupen ränta när du flyttar ut eller dör.
En omvänd inteckning rekommenderas inte för alla. Även om du förblir ägare och behåller äganderätten till din bostad, utlöses återbetalning om du slutar bo där i 12 månader, oavsett orsak. "Om du kunde garantera att du kommer att stanna i det hemmet i 20 år och sedan dö i sömnen, skulle det vara perfekt, men det är också osannolikt", säger Todd Christensen, utbildningschef på Money Fit, en ideell kreditrådgivningsbyrå i Bohemia, NY
Tvåsiffriga årliga procentsatser på höga kreditkortsskulder kan riva pensionssparande. Att överföra saldot till ett nytt kort med låg eller noll introduktionsränta minskar kostnaden för skulden. "Om du inte kan betala av det snabbt, kan du åtminstone hitta ett mer konkurrenskraftigt pris," säger Bruce McClary, senior vice president för kommunikation vid National Foundation for Credit Counseling i Washington, D.C.
Denna taktik kommer med några varningar. Vissa kortutgivare tar ut en saldoöverföringsavgift, vanligtvis cirka 3 % till 5 % av det överförda beloppet. Dessutom löper den 0% APR normalt ut efter ett visst antal månader, och det kan tillkomma en årlig kortavgift. Innan du överför ett saldo, kontrollera dessa avgifter och leta efter ett kort utan dem. Att överföra ett befintligt saldo till ett nytt kort hjälper dig inte om du fortsätter att använda det gamla, så antingen avbryt eller sluta använda det.
Dessa alternativ är inte alltid möjliga. Långivare kan fortfarande avslå din ansökan om ny kredit på grund av dålig kreditvärdighet eller hög skuldsättningsgrad.
Att tämja skulder innebär inte alltid refinansiering, och trots deras namn kommer dessa två nästa strategier inte att lämna dig ute i kylan. Med "snöbollsmetoden" attackerar du din minsta skuld först, oavsett ränta, samtidigt som du betalar minimibeloppen för alla andra saldon. När den minsta skulden är betald, lägg de extra pengarna på att återbetala den näst minsta skulden. Lee, som använde snöbollsmetoden för att betala av sin skuld, säger att det "ger dig en känsla av att vinna, att du gör framsteg."
Lavinmetoden liknar snöbollsstrategin förutom att du riktar in dig på skulden med den högsta räntan först, oavsett beloppet du är skyldig. I det långa loppet kommer dock att använda snöbollsstrategin för att betala av alla dina skulder kosta dig mer och ta längre tid, säger Christensen. Han rekommenderar att om du behöver den snabba vinsten från snöbollsmetoden, börja med den strategin och sedan byta till lavinmetoden efter att ha eliminerat ett eller två saldon.
Om du har medicinska skulder säger experter att du aldrig ska betala dessa räkningar med ett kreditkort. Kontakta istället leverantören och diskutera återbetalningsalternativ. De flesta medicinska leverantörer är öppna för att utarbeta en återbetalningsplan, ofta med lite eller inget intresse. "Många människor kanske tvekar att göra detta eftersom de är rädda att deras begäran kommer att avvisas eller kommer att påskynda att skicka dem till en inkasserare, men det här förbättrar faktiskt dina chanser att undvika det", säger McClary.
Om du inte kan göra någon framsteg med att betala tillbaka skulden, få professionell hjälp från en ideell kreditrådgivningsbyrå. Rådgivare tar ut en startavgift, vanligtvis cirka $20 till $40, och sedan en månadsavgift, från $20 till $30, för en skuldhanteringsplan; enligt lag är avgifterna begränsade i alla 50 delstater. Budgeteringsplaner är gratis.
När du väl har skrivit på en skuldhanteringsplan arbetar byrån med dina långivare för att avstå från avgifter och sänka räntor på osäkrade skulder, såsom kreditkort och medicinska räkningar, med målet att återbetalas inom två till fem år. Borgenärer är ofta villiga att förhandla med en kreditrådgivare eftersom dessa planer vanligtvis kräver att du betalar tillbaka huvudbeloppet.
Leta efter en ideell kreditrådgivningsbyrå som är ansluten till National Foundation for Credit Counseling. Det kräver att rådgivare uppfyller 18 kvalitetsstandarder, såsom ackreditering av en tredje part och skuldhanteringsplaner som endast tillhandahålls till kunder som kan betala tillbaka pengarna på 60 månader. Var försiktig med vinstdrivande kreditrådgivningsbyråer, som inte kommer med NFCC:s godkännandestämpel. Vinstdrivande rådgivare har ofta ett incitament att sälja byråns produkter och tjänster istället för att arbeta i kundens bästa.
Kreditrådgivningsbyråer är inte skuldsaneringsföretag som förhandlar med dina fordringsägare för att acceptera mindre än vad du är skyldig på osäkrad skuld. Vanligtvis uppmanas låntagare att sluta betala tillbaka sina lån för att stärka skuldsaneringsföretagets förhandlingsstyrka, men detta förstör konsumentens kreditvärdighet utan någon garanti för att din skuld kommer att lösas. Linda Jacob, utbildningsdirektör vid den ideella kreditrådgivningsbyrån Consumer Credit of Des Moines, hade en kund som betalade ett skuldsaneringsföretag mer än 2 000 USD för att reglera en skuld på 367 USD.
Konkurs bör vara en sista utväg eftersom borgenärer kanske kan lägga beslag på tillgångar, såsom fastigheter eller skatteåterbäring, för att reglera vad du är skyldig. Förutom att skada din kredit allvarligt, stannar en konkurs på din kreditupplysning i upp till ett decennium.
Ingen skuldåterbetalningsplan är komplett utan att överväga vad som orsakade skulden. Finansieringsstrategier är "bara en skuldblandning", säger Christensen. "Jag är sällan ett fan av skuldblandning eftersom de inte tar upp problemet, bara symptomen."
När du har skapat en budget kan du hitta likasinnade personer med liknande mål för att hjälpa dig hålla rätt spår, säger Lee, som nu hjälper andra att bli ekonomiskt oberoende med sin Baby Boomer Super Saver-blogg. Hennes råd:Leta efter positiva och upplyftande exempel på människor som har betalat av sin skuld. Dessa exempel, säger hon, kan inspirera dig att reformera dina egna ekonomiska vanor och kan till och med väcka idéer om sätt att bli skuldfri.
