Barn är dyra.
Enligt de senaste siffrorna från USDA kostar det en genomsnittlig familj mellan $12 350 och $13 900 varje år att uppfostra ett barn till och med 17 år. Det inkluderar kostnader för bostäder, barnomsorg, utbildning, transport, hälsovård och kläder med mera .
Totalt är det över 222 000 USD.
Kickern? Det inkluderar inte college. Om ditt barn går i en skola utanför staten kan det bara vara flera hundra tusen dollar.
Du har tur.
U.S. Tax Code hjälper dig med några av dessa kostnader genom skatteavdrag.
Skatteavdrag är mer värda än skatteavdrag. Eftersom skatteavdrag minskar din beskattningsbara inkomst beror dina faktiska skattebesparingar på din skatteklass. Skatteavdrag, å andra sidan, är en dollar-för-dollar-minskning av det belopp du är skyldig. Ännu bättre, vissa skatteavdrag är återbetalningsbara vilket innebär att du kan få pengar tillbaka utöver den skatt du betalat in genom innehållande eller beräknade betalningar
Här är några skattelättnader som föräldrar måste vara medvetna om.
Barnskatteavdraget är värt upp till 2 000 USD för varje beroende barn under 17 år, bott hos dig i minst halva året och har ett personnummer.
Det är dock inte tillgängligt för höginkomstskattebetalare. Barnskatteavdraget börjar fasas ut för ensamstående skattebetalare när deras modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) går över $200 000. För gifta par börjar utfasningen vid en MAGI över 400 000 USD.
För barnskatteavdraget är MAGI i huvudsak din AGI (rad 8b från formulär 1040) med eventuella utländska förvärvsinkomster som du tilläts utesluta från din beskattningsbara inkomst.
Utfasningen innebär att för varje 1 000 USD i inkomst över tröskeln minskas ditt tillgängliga skatteavdrag för barn med 50 USD. Krediten fasar ut helt när din MAGI når $240 000 för ensamstående eller $440 000 för gifta par som ansöker gemensamt. Ett arbetsblad i IRS kan hjälpa dig att beräkna din tillgängliga kredit.
Om din tillgängliga kredit är mer än din totala skatteskuld återbetalas upp till 1 400 USD av krediten. Den återbetalningsbara delen är också känd som Extra Child Tax Credit.
Om du har underhållsberättigade barn som inte kvalificerar sig för barnskatteavdraget, antingen för att de är 17 år eller äldre eller inte har ett personnummer, kan du fortfarande göra anspråk på krediten för andra anhöriga.
Denna kredit är värd upp till 500 USD per berättigad anhörig, men den har samma MAGI-begränsningar som barnskatteavdraget.
Child and Dependent Care Credit hjälper till att kompensera kostnaderna för barnomsorg medan du arbetar eller aktivt söker arbete.
Om du har betalat för vård av ett barn använder du upp till 3 000 USD av dessa utgifter för att beräkna krediten. Om du betalade för vård av två eller fler barn använder du upp till 6 000 USD i utgifter.
Du beräknar krediten genom att multiplicera dessa utgifter med en procentsats. Den procentandel du använder beror på din AGI. Den maximala procentandelen på 35 % är endast tillgänglig för personer med en AGI på $15 000 eller mindre. Därifrån minskar den tillgängliga procentandelen när din AGI ökar.
Lyckligtvis försvinner aldrig krediten helt. Skattebetalare med en AGI över 43 000 USD kan fortfarande kräva 20 % av sina kvalificerade vårdkostnader.
Eftersom denna kredit hjälper arbetande familjer, krävde IRS-reglerna att du skulle ha "inkomstinkomst" för att göra anspråk på krediten. Arbetsinkomst inkluderar löner, löner, dricks och inkomst från egenföretagare. Om din enda inkomst kommer från pensions- eller invaliditetsersättning, arbetslöshetsersättning eller investeringsinkomst, kommer du inte att kunna göra anspråk på krediten.
IRS Publication 503 ger mer information om att kvalificera sig för och beräkna Child and Dependent Care Credit.
American Opportunity Tax Credit (AOTC) är värd upp till 2 500 USD per barn och år för föräldrar som betalar för collegekostnader.
Liksom barnskatteavdraget är det en delvis återbetalningsbar kredit, så om den ger dig skatteräkningen till noll kan du få upp till 1 000 USD av den återstående krediten återbetald till dig.
AOTC är endast tillgängligt för studentens första fyra år av eftergymnasial utbildning, och studenten måste vara inskriven minst halvtid.
För att vara berättigad till hela American Opportunity Tax Credit måste din MAGI vara $80 000 eller mindre ($160 000 om gifta anmäler sig gemensamt). Krediten fasas ut för ensamstående skattebetalare med MAGI mellan $80 000 och $90 000 och för gifta skattebetalare med MAGI mellan $160 000 och $180 000. Ingen kredit är tillgänglig för föräldrar med MAGI över dessa övre gränser.
Lifetime Learning Credit är en annan skattelättnad tillgänglig för föräldrar som hjälper till att täcka kostnaderna för deras barns högskoleutbildning, inklusive undervisning, avgifter och nödvändiga böcker och förnödenheter. Det är värt upp till 2 000 USD per retur, men ingen del av krediten kan återbetalas.
Till skillnad från AOTC kan du göra anspråk på Lifetime Learning Credit under ett obegränsat antal år, och studenten behöver inte arbeta mot ett utbildningsprogram eller vara inskriven på minst halvtid.
Lifetime Learning Credit börjar fasas ut när din MAGI når 57 000 USD om du är singel och 114 000 USD om du är gift tillsammans. När din MAGI överstiger 67 000 USD för ensamstående eller 134 000 USD för gifta par, är krediten inte tillgänglig.
Du kan läsa mer om AOTC och Lifetime Learning Center i IRS Publication 970.
Adoptionskrediten är värd upp till $13 810 för utgifter som betalas för att adoptera ett berättigat barn. Stödberättigande utgifter inkluderar:
Adoptionskrediten är inte återbetalningsbar, men om den bringar din skatteskuld till noll kan du överföra eventuell oanvänd kredit i upp till fem år.
Du kan endast göra anspråk på adoptionskrediten det år du slutför adoptionen av ett kvalificerat barn. Så om du ådrog dig utgifter 2019 men inte slutförde adoptionen förrän 2020, kan du använda utgifterna som betalades 2019 för att göra anspråk på adoptionskrediten på din skattedeklaration för 2020.
Krediten fasar ut för skattebetalare med MAGI mellan $207,140 och $247,140. Du kan inte heller göra anspråk på adoptionskrediten om du har betalat kostnaderna för att adoptera din makes barn.
Earned Income Tax Credit (EITC) är inte enbart tillgänglig för föräldrar, men större krediter är tillgängliga för skattebetalare med barn.
För 2019 års skattedeklarationer är de maximala kreditbeloppen:
Det är också en återbetalningsbar kredit, så den kan ge dig en återbetalning om din tillgängliga kredit är större än din skatteskuld.
EITC är endast tillgängligt för arbetande skattebetalare. Så, precis som Child and Dependent Care Credit, måste du ha förvärvsinkomster för att kvalificera dig.
Denna kredit är också begränsad till låg- och medelinkomstskattebetalare, så du måste ha AGI under följande belopp för att göra anspråk på krediten:
Det finns flera regler för att göra anspråk på EITC. Till exempel måste alla som anges på din avkastning ha ett personnummer, du kan inte göra anspråk på det om din ansökningsstatus är gift separat, och du kan inte ha 3 600 USD eller mer i investeringsinkomst för året.
Om du inte är säker på om EITC är tillgängligt för dig, har IRS ett EITC Assistant-verktyg som kan hjälpa dig att ta reda på om du är berättigad till krediten och uppskatta det belopp du kan göra anspråk på.
Om din familj inte har tillgång till en arbetsgivarsponsrad sjukförsäkring kan du vara en av de miljontals människor som registrerat sig för täckning via Health Insurance Marketplace.
Premium Tax Credit är en återbetalningsbar kredit som hjälper individer och familjer att ha råd med det försäkringsskydd som köpts via marknadsplatsen.
Krediten är utformad för att begränsa kostnaden för sjukförsäkringen till mellan 2 % och 9,6 % av familjens hushållsinkomst, beroende på inkomstnivå. Så det belopp du är berättigad till beror på din hushållsinkomst, storleken på ditt hushåll, åldern på personerna i din familj och i vilket län du bor.
För att kvalificera sig för premieskatteavdraget får din hushållsinkomst inte vara mer än 400 % av den federala fattigdomsgränsen för din familjs storlek. Du hittar fattigdomsriktlinjerna för 2019 här.
När du registrerar dig för en sjukförsäkringsplan via marknadsplatsen kommer systemet att avgöra om du är kvalificerad för en förskottsbetalning. Förskottsbetalningar betalas direkt till försäkringsbolaget för din räkning för att sänka dina egna premier. Om du får en förskottsbetalning av premiumskatteavdraget eller planerar att göra anspråk på den på din skattedeklaration måste du lämna in formulär 8962 med din deklaration.
Att uppfostra barn är dyrt, men de skattelättnader som anges ovan kan spara hundratals eller till och med tusentals dollar på din skattedeklaration. Det kan hjälpa dig att stödja ditt hem och din familj ekonomiskt.
