Det är frestande att tro att du behöver en finansiell rådgivare. Det är trots allt många som anlitar andra för att reparera sin bil, leverera mat eller klippa sina gräsmattor.

Men en finansiell rådgivare är unik eftersom de flesta inte behöver en rådgivare, och vissa finansiella rådgivare döljer sina avgifter.

Vem ska använda en finansiell rådgivare

Om du inte uppfyller dessa kriterier behöver du förmodligen ingen rådgivare! Pengar kan verka skrämmande, det är därför jag skrev min bok. Här är ett utdrag:

Vissa av er kanske säger, "Men Ramit, jag har inte tid att investera! Varför kan jag inte bara använda en finansiell rådgivare?” Ah, ja, det gamla outsourcingsargumentet. Vi lägger ut vår bilstädning, tvätt och städning. Så varför inte förvaltningen av våra pengar?

De flesta människor behöver inte en finansiell rådgivare. Vi har så enkla behov att vi med lite tid (några timmar i veckan under till exempel sex veckor) kan få en automatisk infrastruktur för privatekonomi som fungerar för oss.

Bonus: Är du redo att avstå från skulder, spara pengar och bygga upp riktig rikedom? Ladda ner min GRATIS ultimata guide till privatekonomi.

Dessutom ser många finansiella rådgivare inte alltid upp till dina intressen. De ska hjälpa dig att fatta rätt beslut om dina pengar, men kom ihåg att de faktiskt inte är skyldiga att göra det som är bäst för dig. Några av dem kommer att ge dig mycket bra råd, men många av dem är ganska värdelösa. Om de betalas på provision, kommer de vanligtvis att hänvisa dig till dyra, uppsvällda fonder för att tjäna sina provisioner.

Men det finns några viktiga skäl till varför du kanske vill ha en finansiell rådgivare:

• Rådgivare kan vara till hjälp om du har en stor portfölj eller en särskilt komplex situation. Ibland kanske du helt enkelt vill ha en andra uppsättning ögon på din plan (jag anlitade nyligen en rådgivare av denna anledning).
• Du vill ha en tillfällig andra uppsättning ögon på en tidskänslig situation som att betala för barns högskoleutbildning, socialförsäkringsuttag eller se till att du har råd med ett hus.
• Du vill ha en beteendecoach eftersom du har upptäckt att du är för nervös när marknaden sjunker eller rädd för att investera.

Typer av finansiella rådgivare

För att förenkla finns det två:

• Kommissionsbaserade rådgivare. Det här är säljare. Undvik dem. De kommer att använda termer som "AUM" (tillgångar under förvaltning, vilket är en procentandel av dina tillgångar). Det finns ingen anledning att betala en procentandel av dina tillgångar till någon för rådgivning. Du får ingen prestandaökning om du betalar en procentandel av dina tillgångar, som jag beskriver i kapitel 6 i min bok.
• Avgiftsfria rådgivare. Dessa rådgivare tar ut en tim- eller projektbaserad avgift. Du kan hitta dem genom National Association of Personal Financial Advisors (napfa.org).

Kom ihåg att du bör fråga dem om de är en förtroendeman, vilket betyder att de är lagligt skyldiga att sätta ditt bästa i första hand (tokigt att du till och med måste fråga detta). Kom också ihåg att akta dig för den mänskliga tendensen att vara lyckligare genom att betala massor av osynliga avgifter istället för en genomskinlig avgift i förväg.

Hur man väljer en finansiell rådgivare

Om du verkligen vill överväga att anlita en finansiell rådgivare, börja med att söka på http://www.napfa.org. Du letar efter en finansiell rådgivare med enbart avgift (inte en som debiterar AUM).

Här är ett inledande e-postmeddelande som du kan anpassa och skicka:

Kom ihåg - skaffa en "enbart avgiftsfri" rådgivare. Detta innebär att du kommer att betala dem en tim- eller projektpris, INTE en procentandel av dina tillgångar.

Du bör nå ut till minst 10 och sätta upp samtal med 5. Du kommer snabbt att kunna säga vem som är en bra matchning för dig. Jag har upptäckt att cirka 30 % inte svarar på förfrågningar, 50 % bara inte passar (har inte arbetat med människor i min situation, är för tekniska eller är nedlåtande), och cirka 10-20 % är möjliga passningar. Genom att prata med minst 5 blir det väldigt uppenbart vem som passar bra.

Se till att intervjua dem med hjälp av frågorna i min bok på sidan 201.

Varför provisionsbaserade finansiella rådgivare inte är värda det

Inverkan av avgifter:

Om du investerar 10 000 USD per år för 40 år kan en provisionsbaserad finansiell rådgivare kosta dig 439 386,20 USD .

Om du investerar 25 000 USD per år i 40 år , kan en provisionsbaserad finansiell rådgivare kosta dig över 1 miljon USD.

En avgift på 1 % kan minska din avkastning med 28 % – och de pengarna går rakt in i en provisionsbaserad rådgivares ficka!

Jag har inga problem att betala premiumpriser för mycket värde. Men det finns ingen anledning att betala en procentandel av dina tillgångar till en rådgivare. Någonsin.

Varför du förmodligen inte behöver en finansiell rådgivare

Kom ihåg att IWT-filosofin är att ta kontroll över dina pengar. Det här är inte samma sak som att anlita någon för att klippa din gräsmatta eller byta olja.

Det viktigaste är att de flesta faktiskt inte behöver en finansiell rådgivare – du kan göra allt på egen hand och komma ut i förväg. Men om ditt val är mellan att anlita en finansiell rådgivare eller att inte investera alls, anlita en. Människor med riktigt komplexa ekonomiska situationer, de som har ärvt eller samlat på sig betydande summor pengar (d.v.s. över 1 miljon USD) och de som är verkligt för upptagen för att lära sig om att investera för sig själva bör också överväga att söka hjälp från en rådgivare. Det är bättre att betala lite och börja investera än att inte börja alls.

Men kom ihåg att många människor använder finansiella rådgivare som en krycka och slutar med att betala tiotusentals dollar under sin livstid, helt enkelt för att de inte ägnat några timmar åt att lära sig om investeringar. Om du inte lär dig att hantera dina pengar i tjugoårsåldern, kommer du att kosta dig själv en ton på ett eller annat sätt - oavsett om du inte gör något eller betalar någon orimliga avgifter för att "hantera" dina pengar.

Pengar är en liten men viktig del av ett rikt liv. De flesta av oss behöver inte delegera de kritiska sakerna i livet.